La récente saison des résultats financiers a suscité l'attention de certaines entreprises très performantes, tandis qu'un grand acteur cherche à s'implanter.

Regardons trois entreprises qui ont obtenu des résultats impressionnants, ainsi qu'une entreprise qui est légèrement en difficulté.

Tout d'abord, Palantir, dont le prix d'action élevé signifie qu'il faut fournir des performances irréprochables, a effectivement répondu aux attentes. Les revenus de la société pour le deuxième trimestre ont enregistré une croissance accélérée pendant huit trimestres consécutifs, atteignant une augmentation de 48 %. En particulier, les ventes commerciales aux États-Unis ont de nouveau pris la tête, avec une croissance de 93 %, de nombreuses entreprises adoptant sa plateforme d'intelligence artificielle. En même temps, la valeur des contrats restants de l'entreprise a grimpé de 145 %, et le taux de conservation net en dollars a également augmenté de 128 %. Cela montre que les clients ne se contentent pas de signer des contrats, mais accélèrent également l'utilisation de sa plateforme. L'entreprise continue d'afficher de solides performances dans le secteur des affaires gouvernementales aux États-Unis, avec une croissance des revenus gouvernementaux de 53 %. Elle a récemment remporté un contrat de 10 ans d'une valeur de 10 milliards de dollars en collaboration avec l'armée. Bien que le secteur commercial international ait montré des performances légèrement plus faibles, cela ressemble davantage à un retard qu'à un problème. Bien que son prix d'action ne soit pas bas, l'élan de croissance de Palantir est actuellement difficile à ébranler, d'autant plus que la société possède un énorme potentiel de croissance dans le domaine de l'intelligence artificielle.

Meta Platforms a également montré au cours du deuxième trimestre les retours sur ses investissements dans l'intelligence artificielle. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a bondi de 22 %, et le bénéfice par action a grimpé de 38 %, tandis que sa vaste base d'utilisateurs a également augmenté de 6 % d'une année sur l'autre, atteignant 3,48 milliards d'utilisateurs actifs quotidiens. Beaucoup ont essayé par le passé de la considérer comme dépassée, mais ce n'est pas le cas. Meta a amélioré l'expérience des utilisateurs et des annonceurs grâce à l'IA, et le contenu personnalisé qu'elle promeut permet aux utilisateurs de rester plus longtemps sur la plateforme. Parallèlement, les outils d'IA aident les annonceurs à créer des campagnes marketing plus efficaces et à optimiser le ciblage, ce qui a entraîné une augmentation de 11 % des impressions publicitaires et une hausse de 9 % du prix moyen par annonce. Ces impacts de l'IA sur les activités publicitaires continueront d'être un moteur de croissance pour Meta à l'avenir, surtout avec le lancement de publicités sur les plateformes Threads et WhatsApp. De plus, les investissements massifs de l'entreprise dans l'infrastructure de l'IA et le talent ont également établi une bonne base pour l'avenir.

Ensuite, il y a Microsoft, qui a terminé son année fiscale avec un trimestre solide. Le département de cloud computing Azure de l'entreprise a réalisé une croissance des revenus de 39 %, ce qui représente déjà huit trimestres consécutifs avec une augmentation de plus de 30 %. Même si l'entreprise investit activement dans ses activités, la demande reste supérieure à la capacité de production. Les revenus de son département Intelligent Cloud plus large ont augmenté de 26 %, atteignant près de 30 milliards de dollars. Les activités logicielles ont connu une forte croissance, grâce à l'adoption par les consommateurs du programme d'assistant AI de Microsoft 365, avec une augmentation des revenus des consommateurs de 21 % et des revenus des entreprises de 16 %. Même le département "More Personal Computing" montre une certaine vitalité, avec une croissance des revenus de 9 %, principalement tirée par la recherche et la croissance de Xbox. Microsoft est actuellement en pleine expansion et constitue un choix attrayant pour les investissements à long terme.

Enfin, même si les actions mentionnées ci-dessus ont augmenté après le rapport, le prix de l'action de Roku a chuté après la publication de ses résultats. Cela dit, je pense que le marché a sous-estimé la performance de son rapport trimestriel. Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires de Roku a augmenté de 15 %, atteignant 1,1 milliard de dollars, plutôt qu'une perte comme prévu par les analystes, réalisant ainsi un bénéfice. Roku divise ses résultats en deux parties : la plateforme et les appareils. Bien que l'entreprise soit connue pour ses appareils de streaming, cette partie a une marge bénéficiaire brute plus faible, principalement pour pénétrer les foyers des utilisateurs. La principale source de revenus de l'entreprise provient de ses activités de plateforme, grâce à la vente de publicités et au partage des revenus avec d'autres services de streaming. Dans ce sens, les revenus de la plateforme ont augmenté de 18 % au cours de ce trimestre, et la marge brute de son département a augmenté de 13 %. L'entreprise prévoit de réaliser un bénéfice au troisième trimestre, plus tôt que prévu, alors que Roku a toujours adopté des estimations conservatrices. Cependant, les investisseurs semblent déçus par la baisse des ventes d'appareils et la réduction continue de la marge brute de la plateforme, principalement en raison du passage de l'entreprise à la publicité, plutôt qu'à la conclusion de contrats avec d'autres services de streaming. Roku stimule la croissance de la publicité grâce à de nouveaux outils et partenariats, et développe également sa propre chaîne tout en intégrant Frndly TV, récemment acquis. Bien que le prix des actions de Roku ait presque été divisé par deux au cours des cinq dernières années, il semble avoir atteint un creux. Bien qu'il ait semblé en retard lors de cette saison de rapports financiers, les perspectives d'avenir semblent prometteuses.

En résumé, les rapports financiers de cette saison révèlent les performances différenciées de plusieurs grandes entreprises sur le marché, incitant à non seulement suivre l'actualité, mais aussi à anticiper les dynamiques futures. Qu'en pensez-vous de la performance de ces entreprises ? N'hésitez pas à laisser un commentaire pour partager votre point de vue !