Les actions peuvent-elles être négociées le jour même ? Quelle est la méthode pour le trading de jour T+0 ?

Les actions peuvent être achetées et vendues le même jour, c'est-à-dire transactions T+0, également connues sous le nom de day trading. Certains investisseurs n'apprécient pas la règle qui les oblige à attendre jusqu'au lendemain pour vendre, car ils estiment qu'ils manquent des opportunités de trading. Ainsi, avec la stratégie de day trading d'actions, vous pouvez acheter et vendre le même jour, sans avoir à assumer le risque jusqu'au lendemain. Cependant, cette méthode de trading nécessite une grande vigilance et un jugement aiguisé face aux fortes fluctuations du marché, et le risque est également relativement élevé.

En réalité, les actions, les contrats à terme, les ETF, les matières premières, et même les cryptomonnaies peuvent être négociés en day trading, mais les actions ont une grande liquidité, et en particulier les actions technologiques et les petites capitalisations ont des fluctuations de prix importantes, ce qui en fait le marché le plus prisé par les day traders.

Qu'est-ce que le day trading d'actions ?

Le day trading est une méthode de trading qui consiste à acheter et vendre dans un délai très court (dans la même journée) et à liquider les positions le jour même, afin de réaliser un profit sur la fluctuation des prix. Les day traders peuvent acheter des actions à 9h15 et les vendre à 14h30.

Selon ma propre définition, le day trading des actions est : une méthode qui utilise les transactions sur marge fournies par la société de courtage pour effectuer des transactions T+0 (achat et vente d'actions le même jour) dans le cadre des règles de transactions T+2.

Bien que ce soit un système de transaction T+2, vous vous demandez peut-être comment il est possible de trader le même jour.

En fait, c'est quelque chose de simple. Par exemple :

Maintenant, vous pensez que TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TSM) va augmenter et vous souhaitez réaliser un profit en achetant et en vendant dans la journée. Cependant, selon la règle T+2 de la Bourse de Taïwan, il n'est pas possible de faire des transactions le même jour. Par conséquent, vous achetez TSMC via un “achat à crédit” auprès de votre société de courtage et effectuez une “vente à crédit” lorsque vous souhaitez vendre. La société de courtage vous prête des actions que vous détenez déjà, ce qui permet d'“annuler” les actions. Finalement, vous régularisez la différence de prix de l'achat et de la vente, et les gains ou pertes de cette transaction sont confirmés. En d'autres termes, le trading intrajournalier utilisant des transactions à crédit revient essentiellement à emprunter de l'argent ou des actions pour effectuer des transactions.

Ainsi, le nombre d'actions disponibles pour le trading sur marge reste inchangé (car il y a le même nombre d'achats et de ventes), et les sociétés de courtage peuvent obtenir des frais supplémentaires. Pour les traders, il est possible d'acheter et de vendre le même jour, ce qui constitue le day trading d'actions.

Différence entre le day trading sur des actifs physiques et le day trading sur marge

1. Trading au comptant de jour

Le trading au comptant en journée n'est essentiellement pas très différent du trading sur marge, mais la différence importante est que le trading sur marge emprunte de l'argent ou des actions auprès d'une société de courtage, tandis que le trading au comptant en journée est relativement simple et se fait principalement avec des fonds propres.

Méthode de manipulation du day trading sur les actifs physiques :

• Dans le cas où l'on prévoit une hausse des actions (achat au comptant dans la journée → vente au comptant)
• En cas de prévision d'une baisse des actions (vente de l'actif en cours de journée → achat de l'actif)

Conditions d'ouverture de compte

1. Trois mois écoulés depuis l'ouverture d'un compte chez un courtier (pas limité à un seul courtier).
2. Plus de 10 transactions d'achat et de vente au cours de l'année écoulée
3. Signature de l'avis de risque, du contrat de règlement du jour, etc.

Frais de day trading

• Taxe sur les transactions de titres 0,15%
• Frais (achat/vente) 0.1425%

2. Trading de jour sur marge

Nous réalisons des transactions le jour même grâce à des prêts et des emprunts d'actions provenant des sociétés de courtage (emprunter de l'argent, emprunter des actions). Emprunter de l'argent est appelé “achat sur marge”, emprunter des actions est appelé “vente à découvert”.

Méthode de trading de jour sur marge :

• Dans le cas où l'on anticipe une hausse des actions (achat à crédit dans la journée → vente à crédit)
• Prévoir une baisse des actions (vente à découvert puis rachat dans la journée)

Conditions d'ouverture de compte

1. Trois mois écoulés depuis l'ouverture d'un compte chez une société de courtage (pas limité à une seule société de courtage)
2. Plus de 10 transactions d'achat et de vente au cours de la dernière année
3. Montant total des transactions d'achat et de vente supérieur à 250 000 yuans au cours des 12 derniers mois.
4. L'ouverture d'un compte de crédit est nécessaire

Frais de day trading

• Taxe sur les transactions boursières 0,3%
• Frais (achat/vente) 0,1425 %
• Taux d'intérêt sur les prêts (moyenne) 0,08%

Avantages et risques du day trading d'actions

Depuis 2014, le day trading des actifs physiques est autorisé à Taïwan et depuis, environ 40 % des transactions sur les actions taïwanaises sont des day trades, et le nombre d'utilisateurs augmente chaque année. Les investisseurs sont attirés par l'attrait du day trading qui leur permet de tirer profit de transactions rapides en utilisant les fluctuations des prix.

Avantages du trading d'actions le jour même :

• Les investisseurs peuvent clôturer leur position le jour même et couper rapidement leurs pertes. Il n'est pas nécessaire d'attendre jusqu'au lendemain.
• Le day trading est, en un sens, une activité sans capital initial. Les transactions boursières classiques se règlent deux jours après, tandis que le day trading se règle par une paire d'achats et de ventes.
• Le day trading des actions permet d'éviter le risque de report jusqu'au lendemain. En cas d'erreur de commande ou de mauvaise évaluation du marché, il est possible de subir des pertes car une vente ne peut généralement pas être effectuée jusqu'au lendemain, mais avec le day trading, il est possible de vendre immédiatement.

Risques et inconvénients de l'achat et de la vente d'actions le jour même :

• Il est conseillé d'éviter le day trading en cas de manque de liquidités. Beaucoup de gens sont attirés par le “day trading sans capital initial”, mais cela signifie également utiliser un effet de levier financier, ce qui augmente les risques. Les personnes manquant de fonds ont une capacité de tolérance au risque plus faible et sont susceptibles d'accumuler de grandes dettes en cas d'échec d'investissement ou de défaut de paiement.
• Les investisseurs ont tendance à utiliser un effet de levier au-delà de leur capacité et, en cas d'erreur de direction, ils tardent à couper leurs pertes, tandis que même s'ils sont dans la bonne direction, ils sécurisent leurs profits trop tôt, ce qui conduit souvent à une situation de grandes pertes et de petits gains.
• Il est nécessaire de faire attention à ce que les coûts ne soient pas trop élevés pour les transactions à court terme. Les bénéfices peuvent également être absorbés par les intermédiaires.
• Le day trading nécessite beaucoup de temps de surveillance du marché. Le day trading se fait sur la journée, donc même si le prix des actions des entreprises de qualité augmente à long terme, durant la journée, il peut chuter depuis un sommet ou monter depuis un creux. Par conséquent, il est nécessaire de prêter attention aux variations des tendances des actions individuelles, du marché dans son ensemble, des secteurs connexes, ainsi qu'aux mouvements de fonds et aux nouvelles du jour, ce qui nécessite en général plus de préparation que le trading de fluctuations.

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Produits financiers négociables le jour même, autres que les actions

Dans le marché des actions au comptant, il est possible de négocier le même jour via des transactions sur marge, mais dans certains marchés de dérivés, les transactions au même jour peuvent également être réalisées.

Les actions taïwanaises suivent en principe un système de transaction T+2, mais le day trading est en réalité médié par des sociétés de courtage, qui perçoivent des frais de transaction et des frais de crédit. Cela fait que les coûts du day trading sont naturellement beaucoup plus élevés que ceux des produits financiers T+0, et le processus de transaction est également relativement complexe.

Ensuite, je vais présenter quelques produits financiers qui peuvent normalement être échangés le jour même.

1. Contrats à terme (futures)

La livraison des produits agricoles a commencé par la livraison de biens, puis a progressivement évolué en tant qu'outil pour la couverture et le profit spéculatif. 96 % du marché des contrats à terme est constitué de spéculateurs. Les contrats à terme sur actions sont un accord entre acheteurs et vendeurs, promettant d'échanger une quantité déterminée d'actions à un prix convenu dans une période spécifique. La plus grande caractéristique des contrats à terme est l'effet de levier et le trading en double position. Les contrats à terme sont généralement négociés sur des bourses de contrats à terme, possédant la propriété de l'actif sous-jacent, et doivent être réglés à l'échéance, quelle que soit la variation du prix.

Les transactions à terme sont essentiellement des transactions T+0, et il est possible d'acheter et de vendre le même jour.

Conditions d'ouverture de compte

Compte de futures, dépôt de marge suffisant, unité “lots”. En général, un capital de plusieurs centaines de milliers est requis pour le trading.

Frais de day trading

• Taxe sur les transactions : 2 sur 100 000
• Total des frais d'environ 30元 (variable en fonction de l'actif sous-jacent)

2. Option

Les options sont des produits dérivés du concept de contrats à terme, désignant un accord entre les parties où le titulaire a le droit d'acheter ou de vendre des titres à un prix convenu dans une période spécifiée. Dans la période déterminée, il peut choisir d'effectuer la transaction ou de renoncer. Les options peuvent être négociées à la fois sur le marché organisé et de gré à gré, et portent sur la propriété du sous-jacent. La principale différence entre les options et les contrats à terme est que l'exécution du contrat d'options est facultative, et ce droit de choix appartient à l'acheteur.

Le trading d'options est essentiellement un trading T+0, permettant d'acheter et de vendre le même jour.

Conditions d'ouverture de compte

L'unité est “pièce”, et il est possible de négocier avec une prime faible (quelques milliers de yuans) par rapport aux contrats à terme.

Frais de day trading

• Taxe sur les transactions : 1000e
• Divers frais : une dizaine de yuans

3. Contrat pour différence

Le contrat sur la différence (CFD) est un type de produit dérivé financier qui appartient à la même catégorie que les contrats à terme et les options. Les CFD sont des contrats conclus entre le client et la société de courtage, où un certain montant de marge est payé pour effectuer des transactions sur des actifs sous-jacents spécifiques, et les bénéfices sont réalisés sur la différence entre les prix d'achat et de vente. Les CFD sont principalement négociés de gré à gré, sans propriété des actifs sous-jacents, sans date d'échéance, et théoriquement, ils peuvent être maintenus indéfiniment. Les actifs sous-jacents des CFD sont plus variés que les contrats à terme et incluent le marché des changes, l'or, les indices boursiers, les actions individuelles, le pétrole, et même le Bitcoin.

Le CFD lui-même est un échange T+0, ce qui permet d'acheter et de vendre le même jour.

Conditions d'ouverture de compte

Il est possible de demander l'ouverture d'un compte auprès d'un courtier CFD en ligne. La barrière d'entrée est très basse (de quelques dizaines à quelques centaines de dollars).

Frais de day trading

• Écart

Comparaison des méthodes de trading d'actions le jour même : frais, conditions d'ouverture de compte, risques

Le day trading est une méthode adaptée aux investisseurs à court terme, destinée à ceux qui souhaitent tirer rapidement profit des fluctuations du marché. De plus, les investisseurs qui ne souhaitent pas prendre le risque de conserver des positions d'un jour sur l'autre optent également pour le day trading.

Le day trading nécessite un règlement le jour même et a des coûts nécessaires faibles, mais les investisseurs doivent surveiller le marché pendant de longues périodes. Si des erreurs de jugement sont commises ou si la capacité de gestion des risques est faible, il est facile de subir des pertes, et il peut arriver qu'il n'y ait pas suffisamment de fonds pour régler et qu'il y ait un défaut de paiement.

Actuellement, vous pouvez déterminer si vous êtes adapté au day trading et si vous pouvez assumer ce risque.

Le contenu de cet article représente l'opinion personnelle de l'auteur et ne doit pas être considéré comme un fondement d'investissement par le lecteur. Avant de prendre des décisions d'investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier indépendant et de comprendre les risques. Les contrats de différence (CFD) sont des produits à effet de levier et peuvent entraîner la perte totale des fonds. Ces produits ne conviennent pas à tout le monde, et il est important d'investir avec prudence.