Temps d'acheter ?

Dans cet épisode de Motley Fool Money, les analystes Rick Munarriz et Tim Beyers rejoignent le contributeur Jason Hall pour examiner des opportunités de marché prometteuses. Ils sont particulièrement haussiers sur un développeur de base de données de documents et un leader en cybersécurité qu'ils estiment continueront à surperformer le marché.

J'ai suivi avec fascination la montée fulgurante de 44 % de MongoDB la semaine dernière. Lorsqu'une action grimpe de manière aussi spectaculaire, mon instinct est généralement de me retirer, supposant que j'ai manqué le bateau. Mais l'analyse de Tim me fait reconsidérer - la croissance s'accélère réellement ici. Leur base de données cloud Atlas a connu une croissance de 29 % au deuxième trimestre, et ils ont ajouté un nombre record de 2 800 nouveaux clients. Ce qui est vraiment convaincant, c'est la façon dont leurs revenus croissent de 24 % tandis que les charges d'exploitation n'ont augmenté que de 15 %. Ces unités économiques suggèrent que MongoDB construit quelque chose de durable.

Le short squeeze a certainement contribué à la hausse des prix, mais je soupçonne qu'il reflète enfin la reconnaissance par les baissiers des fondamentaux en amélioration. Bien que la volatilité persiste ( et que MongoDB reste non rentable ), la trajectoire semble prometteuse. En tant qu'investisseur potentiel, je construirais une position progressivement plutôt que de plonger directement.

L'histoire de CrowdStrike me fascine. Cette mise à jour logicielle catastrophique de juillet 2024 qui a fait planter des millions de systèmes Windows aurait dû être fatale. Au lieu de cela, après la chute initiale de 23 % de l'action, les actions ont augmenté de 24 % depuis la veille de la panne et de 60 % par rapport au point bas post-crash. Parlez de résilience !

Cependant, l'examen des trimestres depuis la panne révèle des tendances préoccupantes. Les marges ont été affectées, les flux de trésorerie se sont affaiblis, et des indicateurs de croissance comme le nouvel ARR net ont diminué. Pendant ce temps, SentinelOne, le plus petit concurrent de CrowdStrike, a signalé une croissance accélérée à des taux plus élevés. Le dernier trimestre de CrowdStrike a montré des signes de récupération, mais je me demande combien de temps cette reprise pourra vraiment durer.

Jason présente un argument convaincant selon lequel SentinelOne pourrait être le meilleur investissement. Alors que CrowdStrike se négocie à des multiples premium rappelant ses jours de croissance plus rapide, SentinelOne offre une exposition similaire à environ un tiers de la valorisation tout en croissant plus rapidement. Cela me rappelle la dynamique Pepsi-Coke - peut-être que la cybersécurité est suffisamment vaste pour soutenir plusieurs gagnants, le plus petit acteur pouvant potentiellement offrir des rendements supérieurs.

L'analyse improvisée de MercadoLibre, Duolingo et Warby Parker a mis en évidence à la fois des opportunités et des risques. MercadoLibre domine le commerce électronique et la fintech dans les économies en croissance d'Amérique latine, bien que son activité de prêt introduise un risque financier. Duolingo affiche des économies unitaires impressionnantes et des indicateurs d'engagement, malgré les menaces potentielles de l'IA. La disruption de l'optique par Warby Parker montre un potentiel avec son modèle de magasin rentable, bien qu'il reste minuscule par rapport aux géants de l'industrie.

Je suis particulièrement attiré par MongoDB et SentinelOne en ce moment. Alors que le premier montre des fondamentaux en amélioration malgré sa récente hausse de prix, le second offre potentiellement une meilleure valeur dans le secteur croissant de la cybersécurité. Parfois, les meilleurs investissements ne sont pas les leaders évidents du marché, mais les challengers affamés qui gagnent du terrain.