Avec le début de la saison des résultats financiers, le secteur des semi-conducteurs est de nouveau devenu le point de mire des investisseurs. TSMC a présenté un rapport impressionnant, établissant non seulement un record historique de bénéfices, mais augmentant également ses prévisions de hausse pour l'ensemble de l'année. Parallèlement, TSMC et NVIDIA ont réussi à fabriquer les premiers wafers Blackwell sur le sol américain, une nouvelle qui a sans aucun doute injecté un coup de fouet à l'ensemble de la zone des semi-conducteurs.

Dans ce contexte, les échanges d'options sur AMD sont exceptionnellement actifs, avec des transactions importantes sur les options d'achat à 90 dollars échéant en janvier 2027. Le marché reste optimiste quant aux perspectives de collaboration à long terme entre AMD et OpenAI, s'attendant à ce que cela génère une demande continue en puissance de calcul pour l'entreprise. Les investisseurs peuvent envisager d'utiliser des stratégies de spreads haussiers de 2 à 3 mois ou de spreads calendaires pour suivre la tendance à la hausse tout en contrôlant les risques.

Les options d'achat d'actions d'NVIDIA sont également très prisées, et la nouvelle concernant les "wafer Blackwell fabriqués aux États-Unis" a encore renforcé la confiance des investisseurs. Bien que l'augmentation à court terme soit déjà assez considérable, la tendance générale reste positive. Pour les investisseurs qui souhaitent participer mais qui craignent le risque de haut niveau, il peut être judicieux d'envisager une stratégie de spread baissier en marché haussier, ce qui permettrait de bénéficier de meilleures opportunités d'entrée lors des corrections.

Bien que TSMC figure en bonne position sur la liste des mouvements, le marché reflète davantage des ventes d'options d'achat pour se couvrir. Cependant, le bénéfice de l'entreprise au troisième trimestre a atteint un nouveau sommet et les prévisions de croissance pour l'année ont été rehaussées, les fondamentaux restant solides. Pour les investisseurs optimistes sur les perspectives de TSMC, il peut être envisagé d'adopter des stratégies de spread de call diagonal ou de bull call. Si des préoccupations concernant les risques géopolitiques et les problèmes de capacité d'emballage existent, une stratégie de collar peut être utilisée pour gérer le risque.

Dans l'ensemble, l'industrie des semi-conducteurs continue de maintenir une forte dynamique sous l'impulsion de la vague de l'intelligence artificielle. Les performances des géants de l'industrie tels que TSMC, Nvidia et AMD ont insufflé de la confiance à l'ensemble du secteur, mais les investisseurs doivent rester prudents face aux éventuelles fluctuations à court terme et aux risques potentiels.