Récemment, Dollar General a publié son rapport financier du deuxième trimestre 2025 le 28 octobre, dépassant les attentes des analystes. Cela nous rend encore plus attentifs à son potentiel. De plus, la direction de l'entreprise a également révisé à la hausse ses prévisions de performance pour l'année, ce qui suggère que de bonnes nouvelles pourraient encore être à venir.

L'action de Dollar General a augmenté d'environ 45 % cette année, mais elle est toujours en baisse de plus de 55 % par rapport à son pic de 2022. Cependant, les derniers résultats financiers montrent que la transformation de ce détaillant se poursuit.

Qu'est-ce que Dollar General ? Bien que son nom contienne "Dollar", ce n'est pas seulement un magasin à un dollar. Il vend une variété de produits, allant des articles de consommation courante aux vêtements et aux produits saisonniers, à des prix abordables. Par exemple, il peut vendre des produits de consommation de marque, comme du papier toilette, de la même manière que d'autres magasins, mais en plus petite taille, avec un prix à l'unité moins cher qu'en gros.

Cette entreprise se consacre à servir les clients à faible revenu, choisissant d'ouvrir des magasins dans des zones moins peuplées négligées par de grands concurrents. Cela rend les visites chez Dollar General plus pratiques que de conduire jusqu'à un grand magasin, même si les grands magasins peuvent être moins chers. Bien que les magasins Dollar General soient plus petits, l'entreprise est de grande taille, avec plus de 20 700 magasins aux États-Unis, et prévoit d'achever plus de 4 800 projets immobiliers au cours de l'exercice 2025, y compris la rénovation de vieux magasins et l'ouverture de 575 nouveaux magasins.

D'après les performances de 2025, bien que le prix de l'action ait fortement augmenté, il n'a encore comblé qu'une petite partie de la baisse depuis la fin de 2022. C'est une grande opportunité pour les investisseurs à long terme. Les points forts du deuxième trimestre résident dans ses performances financières et opérationnelles : le chiffre d'affaires a augmenté de 5,1 % par rapport à l'année précédente, atteignant 10,7 milliards de dollars, tandis que les ventes dans les magasins comparables ont augmenté de 2,8 %, ce qui est attribué à l'augmentation du nombre de clients et à la hausse des dépenses par visite.

Le bénéfice par action de ce trimestre s'élève à 1,86 $, en hausse de 9 % par rapport à l'année précédente, tout en dépassant largement les attentes des analystes de Wall Street, supérieur d'environ 18 % au consensus. L'entreprise a augmenté sa marge brute de 137 points de base, grâce à la réduction des pertes, à l'augmentation des prix des stocks et à la diminution des dommages aux stocks.

Tout cela indique que la transformation est en cours et que les dernières prévisions annuelles de la direction suggèrent également un potentiel futur. Les ventes devraient augmenter de 4,3 % à 4,8 %, et la mise à jour des ventes comparables laisse également présager de meilleures performances.

Bien que le prix des actions ait rapidement augmenté à court terme, il reste encore un écart par rapport aux sommets historiques, ce qui montre un potentiel de reprise. Peut-être que cela ne se fera pas aussi vite que le retournement initial, mais à long terme, Dollar General et son rendement en dividendes encore respectable de 2,1 % pourraient mériter une étude approfondie.

Avant de considérer un investissement dans Dollar General, il est important de noter que tout le monde cherche les meilleures options d'investissement. Certaines actions sont désormais considérées comme susceptibles d'offrir d'énormes retours dans les années à venir. Par le passé, les recommandations concernant Netflix et Nvidia, si elles avaient été adoptées, auraient déjà généré des gains considérables.

Enfin, un rappel : les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Cet article est uniquement à des fins d'information et ne constitue pas un conseil en investissement.