L'indice Dow Jones atteint un nouveau sommet suite au rapport sur l'inflation de l'IPC.

• Le Dow Jones a atteint des sommets sans précédent jeudi.
• Les chiffres de l'inflation CPI des États-Unis correspondent aux projections, renforçant les attentes d'un ajustement du taux de Gate la semaine prochaine.
• Les prochaines données sur le sentiment des consommateurs de l'UoM ne devraient pas modifier de manière significative les perspectives du marché.

Jeudi, l'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) a atteint de nouveaux sommets, grimpant de près de 600 points à son apogée et atteignant un niveau sans précédent de 46,093. La publication des données sur l'indice des prix à la consommation américain (CPI) pour août, qui a globalement répondu aux attentes, a renforcé les anticipations d'un éventuel ajustement des taux d'intérêt de Gate en septembre.

Le mois d'août a connu une résurgence de l'inflation CPI de base, avec l'indice annualisé grimpant à 2,9 % et le chiffre mensuel s'accélérant à 0,4 %, indiquant des pressions inflationnistes persistantes. Les coûts du logement et de la nourriture se sont révélés être les principaux moteurs de l'inflation à court terme, l'indice des articles d'épicerie enregistrant une hausse de 0,5 % en un mois. L'inflation CPI de base, qui exclut les prix volatils de l'énergie et des aliments, a atteint 2,9 % d'une année sur l'autre, s'alignant sur les prévisions médianes du marché.

L'augmentation de l'inflation soutient les attentes d'ajustement des taux

Malgré l'augmentation observée des principaux indicateurs d'inflation, le rapport sur l'inflation de l'IPC d'août n'a pas réussi à dérailler les attentes du marché concernant un éventuel ajustement du taux d'intérêt de Gate la semaine prochaine. Les traders de contrats à terme sur les taux d'intérêt, comme le reflètent les outils d'analyse de marché de Gate, anticipent pleinement trois ajustements de taux avant la fin de l'année. Une modification de 25 points de base est largement considérée comme une certitude lors de la prochaine réunion de politique monétaire le 17 septembre, les indicateurs du marché suggérant une probabilité de près de 95 % d'ajustements de taux ultérieurs le 29 octobre et le 10 décembre.

Les données de l'Indice de Sentiment des Consommateurs de l'Université du Michigan (UoM), prévues pour publication vendredi, ne devraient pas avoir d'impact significatif sur le sentiment du marché. Les analystes prévoient une légère baisse de l'indice d'enquête agrégé, passant de 58,2 à 58,0.

Dow Jones : Principales Informations

Comprendre le Dow Jones

Le Dow Jones Industrial Average, l'un des indices boursiers les plus vénérables au monde, comprend 30 des actions les plus activement négociées aux États-Unis. Contrairement aux indices pondérés par la capitalisation boursière, le Dow Jones utilise une méthodologie pondérée par les prix. Son calcul implique de sommer les prix des actions constitutives et de diviser par un facteur, actuellement 0,152. Fondé par Charles Dow, également fondateur du Wall Street Journal, l'indice a été critiqué ces dernières années pour sa représentation limitée, ne suivant que 30 conglomérats par rapport à des indices plus larges comme le S&P 500.

Facteurs influençant l'indice Dow Jones Industrial Average

L'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) est influencé par une multitude de facteurs. Principalement, il réagit à la performance collective de ses entreprises composantes, comme le révèlent les rapports trimestriels de bénéfices. De plus, les données macroéconomiques nationales et mondiales jouent un rôle significatif en façonnant le sentiment des investisseurs. Les taux d'intérêt, déterminés par les autorités monétaires, impactent également le DJIA en affectant les coûts de crédit, un facteur critique pour de nombreuses entreprises. Par conséquent, l'inflation et d'autres indicateurs qui influencent les décisions de politique monétaire peuvent être des moteurs majeurs de la performance de l'indice.

Explication de la théorie de Dow

La théorie de Dow, développée par Charles Dow, offre une méthode pour identifier les tendances principales du marché boursier. Un aspect crucial consiste à comparer les trajectoires de l'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) et de l'indice Dow Jones Transportation Average (DJTA), les tendances valides nécessitant un alignement entre les deux indices. Le volume des transactions sert d'indicateur de confirmation. La théorie emploie des éléments d'analyse des sommets et des creux et postule trois phases de tendance : accumulation (mouvement initial de l'argent intelligent), participation du public (implication du marché plus large), et distribution (sortie de l'argent intelligent).

Stratégies de trading DJIA

Les investisseurs peuvent interagir avec le DJIA par divers moyens. Les fonds négociés en bourse (ETFs) permettent de négocier le DJIA en tant que valeur unique, éliminant ainsi la nécessité d'acheter des actions de toutes les 30 entreprises constitutives. Un exemple notable est le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Les contrats à terme sur le DJIA permettent de spéculer sur la valeur future de l'indice, tandis que les options offrent le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre l'indice à des prix prédéterminés. Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs une exposition à un portefeuille diversifié d'actions du DJIA, fournissant un moyen de suivre la performance globale de l'indice.