Pourquoi cette action à dividende à rendement élevé pourrait surperformer le S&P 500 au cours de la prochaine décennie

Dans un marché où des rendements élevés signalent généralement une croissance lente, Brookfield Infrastructure se distingue comme une rare exception. Avec son impressionnant rendement en dividendes de 4,3 %—bien supérieur au modeste 1,2 % du S&P 500—combiné à un potentiel de croissance robuste, ce géant des infrastructures présente un cas d'investissement convaincant.

J'ai suivi la performance de Brookfield depuis ses débuts, et les chiffres en disent long : 14 % de croissance annuelle composée des FFO et 9 % d'augmentations annuelles des dividendes, ce qui entraîne un rendement total annuel de 13,1 % qui surpasse largement les 11,4 % du S&P 500.

Leur stratégie n'est pas compliquée mais elle est remarquablement efficace. Ils acquièrent des actifs d'infrastructure de qualité à des prix avantageux, améliorent les opérations grâce à une gestion pratique, se développent par des acquisitions complémentaires, puis vendent des actifs matures pour réinvestir dans des opportunités à plus haut rendement.

Ce qui m'excite vraiment à propos de Brookfield, ce sont leurs multiples catalyseurs de croissance. Avec 85 % des FFO provenant de contrats à long terme et de tarifs réglementés indexés à l'inflation, ils ont essentiellement intégré une croissance annuelle de 3 à 4 %. Ajoutez 1 à 2 % supplémentaires provenant des augmentations de volume entraînées par des mégatendances comme la numérisation et la décarbonisation, ainsi que 2 à 3 % de leur portefeuille de projets de croissance de 7,7 milliards de dollars, et vous regardez une croissance durable à deux chiffres.

Leurs investissements récents dans Colonial, Hotwire et Wells Fargo Rail démontrent leur capacité à trouver continuellement des flux de trésorerie protégés contre l'inflation. Et avec les besoins mondiaux en infrastructure estimés à un incroyable $100 trillion au cours des 15 prochaines années—y compris $8 trillion pour l'infrastructure IA—Brookfield ne manque pas de voies d'investissement.

Lorsque vous combinez leur rendement de dividende de base de plus de 4 % avec une croissance annuelle de dividende projetée de 5 à 9 % et une croissance de FFO de plus de 10 %, Brookfield semble bien positionné pour offrir des rendements totaux à deux chiffres au cours de la prochaine décennie.

Le marché sous-estime souvent les entreprises capables de maintenir à la fois des rendements élevés et des taux de croissance élevés. Alors que la plupart des plateformes de trading mettent en avant des actions technologiques plus tape-à-l'œil, les investissements dans les infrastructures comme Brookfield offrent un chemin plus durable vers la création de richesse grâce à la puissante combinaison de revenus et d'appréciation.

Pour les investisseurs à la recherche à la fois de revenus immédiats et de croissance du capital à long terme, Brookfield Infrastructure mérite une sérieuse considération en tant que potentiel battant du marché au cours de la prochaine décennie.