Jefferies réitère la recommandation d'achat de Croda International (COIHF)

J'ai suivi de près Croda International, et hier Jefferies a maintenu sa note d'achat sur l'action. Pourtant, quelque chose ne semble pas logique ici. Malgré la recommandation positive, l'objectif de prix moyen se situe à 51,04 $ - ce qui suggère une baisse de 6,18 % par rapport à son prix de négociation actuel de 54,40 $. Pourquoi maintenir un achat s'ils s'attendent à une baisse ?

Les revenus annuels projetés semblent prometteurs à 1,939MM (a une augmentation de 16,25 %), avec un BPA non-GAAP de 2,72. Mais je suis sceptique quant à ces projections optimistes compte tenu de la contradiction des objectifs de prix.

L'intérêt institutionnel a légèrement augmenté, avec 250 fonds maintenant en position ( en hausse de 1,21 % par rapport au trimestre dernier). Le nombre total d'actions détenues a augmenté de 2,25 % pour atteindre 19 377 K actions. Le poids moyen du portefeuille parmi ces institutions est de 0,12 % - une augmentation de 16,15 % qui suggère une confiance croissante.

En examinant les principaux actionnaires, le MFS Research International Fund a considérablement renforcé sa position de 23,34 %, détenant maintenant 2 425 K actions. Pendant ce temps, le Vanguard Total International Stock Index Fund a légèrement augmenté sa participation de (1,05 %) mais a en réalité diminué son allocation de portefeuille de 18,09 %. Ce comportement institutionnel mixte me fait remettre en question le consensus sur les perspectives de COIHF.

Le Fonds de Découverte International T. Rowe Price a également montré des signaux contradictoires - augmentant les actions de 5,96 % tout en réduisant l'allocation du portefeuille de 19,80 %.

Ces mouvements contradictoires de la part des principaux acteurs institutionnels, combinés à l'objectif de prix à la baisse malgré une note d'Achat, me laissent me demander s'il y a quelque chose que les analystes ne nous disent pas sur les perspectives à court terme de Croda International.