Principales entreprises indiennes sur les bourses américaines : une analyse de la Market Cap

La croissance robuste de l'économie indienne, soutenue par une forte demande intérieure, des démographies favorables et des efforts de numérisation en cours, a positionné la nation comme une destination d'investissement de premier plan au niveau mondial. Avec le Fonds monétaire international projetant un taux de croissance de 6,3 % pour 2023 et 2024, l'Inde se distingue comme la plus rapide des économies de mille milliards de dollars, prête à devenir la troisième plus grande économie du monde dans les quatre prochaines années.

Cette vigueur économique se reflète dans les marchés boursiers résilients de l'Inde. Bien que des milliers d'entreprises soient cotées sur les bourses nationales, seules quelques-unes sont échangées sur les bourses américaines. Les American Depository Receipts (ADRs) offrent une avenue pratique pour les investisseurs internationaux souhaitant accéder aux titres indiens, car ils sont échangés et réglés en dollars, éliminant ainsi de nombreuses complexités liées à la détention d'actions non américaines.

Examinons les cinq premières ADR indiennes négociées aux États-Unis, classées par capitalisation boursière.

HDFC Bank Limited (HDB)

Capitalisation boursière : 140,35 milliards de dollars

HDFC Bank Limited, la plus grande entreprise d'Inde par capitalisation boursière, détient un poids significatif de 13,3 % dans l'indice Nifty 50. Établi en 1994 suite à la libéralisation du secteur bancaire, HDFC Bank a atteint de nombreux jalons. Un moment clé est survenu en avril 2022 avec l'annonce de sa fusion avec HDFC Ltd, la principale société de financement immobilier d'Inde. Cette fusion, achevée le 30 juin 2023, marque l'évolution de HDFC en un conglomérat de services financiers complet.

Au cours de l'exercice 2022-23, la banque a enregistré un chiffre d'affaires autonome de ₹1 180,57 milliards, soit une augmentation de 16 % par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice après impôts en hausse de 19,3 % à ₹441,09 milliards. Pour le T2 de l'exercice 2023-24, le bénéfice après impôts a atteint ₹159,8 milliards ($1,92 milliard). Cependant, l'action d'HDFC a connu une baisse de 16,09 % depuis le début de l'année.

Dr. Reddy's Laboratories Limited (RDY)

Capitalisation boursière : 11,09 milliards de $

Dr. Reddy's Laboratories Limited, une entité pharmaceutique mondiale fondée en 1984, propose un portefeuille diversifié comprenant des API, des génériques, des génériques de marque, des biosimilaires et des produits en vente libre. L'entreprise vise à étendre sa portée à 1,5 milliard de patients d'ici 2030 et est à la pointe des pratiques ESG depuis 2004.

Au cours de l'exercice 2022-23, Dr. Reddy's a réalisé une croissance de 15 % de son chiffre d'affaires, atteignant ₹245,9 milliards ($2,99 milliards), grâce à de nouveaux lancements de produits et à la croissance dans les catégories existantes et nouvelles. Le premier trimestre de l'exercice 2023-24 a enregistré une augmentation remarquable de 36 % du chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente, atteignant ₹67,38 milliards. L'action a augmenté de 30,92 % depuis le début de l'année.

Infosys Limited (INFY)

Capitalisation boursière : 71,91 milliards de dollars

Infosys, fondée en 1981 avec seulement $250 de capital initial, est devenue un leader mondial des services numériques et du conseil. L'entreprise est devenue publique en Inde en 1993 et a été la première entreprise informatique indienne à être cotée aux États-Unis. Infosys est maintenant la quatrième plus grande entreprise en Inde en termes de capitalisation boursière.

Pour l'exercice 2022-23, Infosys a enregistré une croissance des revenus de 15,4 %, leader de l'industrie, avec une marge opérationnelle de 21,0 %. Son chiffre d'affaires mondial a atteint 18,2 milliards de dollars, contre 16,3 milliards de dollars lors de l'exercice 2021-22. Au deuxième trimestre de l'exercice 2023-24, Infosys a généré 4,71 milliards de dollars de revenus, ce qui reflète une croissance de 2,5 % d'une année sur l'autre. L'action a connu une baisse de 4,83 % en 2023.

ICICI Bank Limited

Capitalisation boursière : 80,33 milliards de dollars

ICICI Bank Limited, fondée en 1994 lors de la libéralisation du secteur bancaire en Inde, a été la première entreprise indienne à être cotée à la NYSE en 1999 et la première banque asiatique en dehors du Japon à le faire. Elle se classe actuellement comme la troisième plus grande entreprise en Inde par capitalisation boursière.

Pour l'exercice 2022-23, ICICI Bank a annoncé un bénéfice après impôts de ₹318,96 milliards ($3,88 milliards), soit une augmentation de 36,7 % par rapport à l'exercice précédent. Le premier trimestre de l'exercice 2023-24 a vu le bénéfice après impôts croître de 39,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre ₹96,48 milliards ($1,2 milliard). L'action a gagné 2,19 % depuis le début de l'année.

Wipro Limited (WIT)

Capitalisation boursière : 25,74 milliards $

Wipro Limited, une entreprise de services technologiques et de conseil de premier plan, a été fondée en Inde en 1945 et cotée aux États-Unis en 2000. L'entreprise a réalisé plusieurs acquisitions stratégiques ces dernières années, notamment CAS Group, Rizing, Edgile, LeanSwift et Capco.

Au cours de l'exercice 2022-23, le chiffre d'affaires de Wipro a augmenté de 14,4 % par rapport à l'année précédente pour atteindre ₹904,9 milliards ($11,1 milliards), bien que le bénéfice après impôt ait diminué à ₹113,51 milliards contre ₹122,19 milliards l'année précédente. Le deuxième trimestre de l'exercice 2023-24 a vu le chiffre d'affaires atteindre ₹225,2 milliards ($2,7 milliards), une légère baisse de 0,1 % par rapport à l'année précédente. L'action de Wipro a augmenté de 1,29 % depuis le début de l'année.

Pour les investisseurs cherchant une exposition plus large au marché indien, les fonds négociés en bourse offrent une alternative diversifiée aux ADR individuels.

Remarque : Cette analyse est basée sur des données au 18 octobre 2023. L'année fiscale indienne se termine le 31 mars. Les conversions de devises reflètent les taux de change au moment du rapport. Ces informations sont fournies à des fins éducatives uniquement et ne doivent pas être considérées comme des conseils en investissement.