Bill Ackman : Le prochain Buffett ? 30 % du portefeuille dans deux géants de l'IA 🚀

Les récentes actions du milliardaire Bill Ackman ressemblent un peu à celles de Buffett. Il prend Howard Hughes Holdings et essaie apparemment de le façonner en quelque chose ressemblant à “un Berkshire Hathaway moderne.” Parallèle intéressant. 🌟

Possède 47 % via Pershing Square. Son parcours ? Assez solide. Le fonds spéculatif a surpassé le S&P 500 ces cinq dernières années. D'ici le deuxième trimestre de 2025, la valeur du portefeuille atteindra 13,7 milliards de dollars.

Les paris AI d'Ackman : Amazon et Uber 🔥

Il a presque un tiers de son argent dans deux entreprises d'IA. C'est un coup audacieux.

Amazon (9.31% du portefeuille)

Amazon est toujours le roi dans trois domaines : le commerce électronique, la publicité et le cloud. AWS détient 30 % de part de marché. Microsoft est à la traîne de 10 points.

Ils poussent l'IA partout. Entrepôts. Inventaire. Service client. Même leurs robots deviennent plus intelligents—navigation IA, trucs de langage naturel.

Les chiffres du deuxième trimestre sont bons. Le chiffre d'affaires a augmenté de 13 % pour atteindre $167 milliards. Les services publicitaires et cloud ? En forte croissance. Les marges ont augmenté de 1,5 points. Le revenu net a bondi de 33 %.

Pershing Square a commencé à acheter des actions Amazon le trimestre dernier. Leur CIO Ryan Israel semble penser qu'Amazon peut gérer tout ralentissement d'AWS. Pas trop inquiet non plus à propos des tarifs.

Regardant une croissance des bénéfices annuels de 17 % sur trois ans. La valorisation actuelle à 35x les bénéfices n'est pas bon marché. Pas cher non plus. Un peu dans la moyenne compte tenu de la croissance. 📈

Uber Technologies (20,59% du portefeuille )

C'est le plus gros pari d'Ackman. Uber domine le covoiturage dans dix pays. La livraison de nourriture dans huit.

Pourquoi ça fonctionne :

• Une application fait tout
• Le réseau devient plus fort à mesure que de plus en plus de personnes rejoignent
• Les données aident avec les itinéraires, les prix, l'efficacité

Le deuxième trimestre a montré 15 % d'utilisateurs mensuels en plus, mais les trajets ont augmenté de 18 %. Les gens l'utilisent davantage. Les revenus ont augmenté de 18 % pour atteindre 12,7 milliards de dollars. Le revenu net a grimpé de 34 %.

L'angle de la conduite autonome pourrait être la partie la plus excitante. Uber a déjà 20 partenaires de véhicules autonomes. Des robotaxis circulent à Phoenix, Austin, Atlanta et Abu Dhabi. Cinq autres villes arrivent cette année. D'autres sont prévues pour 2026. 🤖🚗

Les bénéfices devraient croître de 22 % par an. Négocié à 16 fois les bénéfices. Cela semble tout à fait raisonnable. Peut-être même bon marché si la conduite autonome décolle vraiment.

La vision plus large d'Ackman 🔮

Ackman aime les entreprises en transformation. Avec une valeur nette de 9,3 milliards de dollars, il est devenu un acteur majeur de Wall Street.

Est-il le prochain Buffett ? Trop tôt pour le dire. Mais ses investissements axés sur l'IA suggèrent qu'il est sur quelque chose. Si la technologie autonome et l'IA redessinent des industries comme il semble qu'elles le feront, ses premiers mouvements pourraient sembler géniaux avec le recul, pas très différent de l'accent mis par Buffett sur l'assurance il y a des décennies. 🌕