Qu'est-ce qu'un Ordre Limit?

Vue d'ensemble

Un ordre à cours limité stop combine une condition de stop et un ordre à cours limité. Les ordres à cours limité stop permettent aux traders de définir des bénéfices minimums qu'ils souhaitent atteindre ou des montants maximums qu'ils sont prêts à dépenser ou à risquer de perdre dans une opération spécifique. Une fois qu'un ordre à cours limité stop est défini et que le prix de déclenchement est atteint, l'ordre à cours limité s'exécutera automatiquement, même si vous êtes hors ligne ou déconnecté. Vous pouvez placer stratégiquement des ordres à cours limité stop en tenant compte des niveaux de support et de résistance, ainsi que de la volatilité des actifs.

Pour un ordre à seuil de déclenchement, le prix de déclenchement est le prix qui active la plateforme de trading pour placer un ordre à cours limité. Le prix limite est le prix auquel votre ordre sera exécuté. Vous pouvez personnaliser le prix limite, qui est généralement fixé au-dessus du prix de déclenchement pour les ordres d'achat ou en dessous pour les ordres de vente. Cette divergence prend en compte les fluctuations de prix du marché entre le moment où le prix de déclenchement est activé et celui où l'ordre à cours limité est placé.

Introduction

Si vous souhaitez commencer à trader des cryptomonnaies plutôt que de simplement les détenir, vous aurez probablement besoin d'utiliser quelque chose de plus sophistiqué que de simples ordres de marché. Un ordre à cours limité offre un meilleur contrôle et une personnalisation accrue. Ce concept peut être difficile à saisir, alors examinons d'abord les principales différences entre un ordre à cours limité, un ordre stop loss et un ordre stop limit.

Ordre à cours limité vs. Ordre de stop loss vs. Ordre à cours limité de stop

Les ordres à cours limité, les ordres de stop loss et les ordres à cours limité de stop sont quelques-uns des types d'ordres les plus couramment utilisés. Les ordres à cours limité vous permettent de spécifier une fourchette de prix à laquelle vous souhaitez trader, tandis que les ordres de stop loss spécifient un prix de stop qui déclenche un ordre de marché, et un ordre à cours limité de stop combine les deux aspects. Examinons cela de plus près :

Ordre à cours limité

Lorsque vous passez un ordre à cours limité, vous pouvez choisir le prix d'achat maximum ou le prix de vente minimum. La plateforme de trading tentera automatiquement d'exécuter l'ordre à cours limité lorsque le prix du marché atteindra le prix limite ou mieux. Ces ordres sont utiles lorsque vous visez un prix spécifique pour entrer ou sortir d'un trade et que vous ne craignez pas d'attendre que les conditions du marché répondent à vos critères.

Les traders placent généralement des ordres de vente à cours limité au-dessus du prix du marché actuel et des ordres d'achat à cours limité en dessous du prix du marché actuel. Si vous placez un ordre à cours limité au prix du marché actuel, il s'exécutera très probablement dans les secondes ( à moins que la liquidité du marché ne soit faible ).

Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin atteint 32 000 $, vous pouvez placer un ordre d'achat limité à 31 000 $ pour acheter des BTC une fois que le prix atteint 31 000 $ ou moins. Vous pouvez également placer un ordre de vente limité à 33 000 $, ce qui signifie que la plateforme de trading vendra vos BTC lorsque le prix atteindra 33 000 $ ou plus.

Ordre à cours limité

Comme mentionné précédemment, un ordre stop-limit combine une condition de stop et un ordre à cours limité. Un ordre stop ajoute un prix de déclenchement pour que la plateforme de trading exécute l'ordre stop. Nous discuterons de la façon dont cela fonctionne ci-dessous.

Comment fonctionne un ordre à cours limité ?

La meilleure façon de comprendre un ordre de stop limit est de le décomposer en deux parties. Le prix de stop sert de déclencheur pour placer un ordre limite. Lorsque le marché atteint le prix de stop, un ordre limite sera automatiquement placé au prix spécifié (prix limite).

Bien que le prix d'arrêt et le prix limite puissent être identiques, ce n'est pas une obligation. En fait, il serait plus sûr de définir le prix d'arrêt (prix de déclenchement) légèrement supérieur au prix limite pour les ordres de vente. Pour les ordres d'achat, vous pouvez définir le prix d'arrêt légèrement inférieur au prix limite. Cela augmente la probabilité que l'ordre limité soit exécuté après l'activation.

Exemples d'ordres de limite d'achat et de vente stop

Acheter un ordre stop limite

Imaginez que le BNB vaut actuellement $300 et que vous souhaitez l'acheter lorsqu'il commence à entrer dans une tendance haussière. Cependant, vous ne voulez pas payer trop cher pour acheter le BNB si sa valeur commence à augmenter rapidement, donc vous devez décider quel prix vous êtes prêt à payer.

Disons que votre analyse technique indique qu'une tendance haussière pourrait commencer si le prix du marché dépasse le seuil de $310 . Vous décidez d'utiliser un ordre d'achat à seuil de déclenchement pour ouvrir une position si le prix franchit ce seuil. Le prix de stop est fixé à 310 $, et le prix limite est fixé à 315 $. Une fois que le prix de BNB atteint 310 $, l'ordre limite sera exécuté pour acheter la pièce à 315 $. Votre ordre peut être exécuté à un prix de $315 ou moins. Gardez à l'esprit que votre prix limite est de 315 $, donc si le prix du marché augmente rapidement à partir de ce niveau, votre ordre pourrait ne pas être exécuté.

Ordre de vente à cours limité stop

Imaginez que vous avez acheté BNB à $285 et que son prix est actuellement de 300 $. Pour éviter des pertes, vous décidez d'utiliser un ordre de vente à limite stop pour vendre la monnaie si le prix tombe à votre prix d'entrée de trade. Vous placez un ordre de vente à limite stop avec un prix d'arrêt de $289 et un prix limite de $285 (, le prix auquel vous avez acheté BNB). Si le prix atteint 289 $, l'ordre limite sera placé pour vendre BNB à 285 $. Votre ordre peut s'exécuter à un prix de $285 ou plus.

Avantages de l'utilisation d'un ordre stop limit

Utiliser un ordre à seuil de déclenchement vous permet de personnaliser et de planifier vos transactions. Nous ne pouvons pas toujours vérifier les prix, en particulier sur le marché des cryptomonnaies qui fonctionne 24h/24 et 7j/7. Un autre avantage est que l'ordre à seuil de déclenchement vous permet de définir un montant de profit approprié que vous souhaitez réaliser. Votre ordre sera exécuté indépendamment du prix du marché sans limitations. Certains traders préfèrent détenir des devises plutôt que de les vendre à n'importe quel prix.

Inconvénients de l'utilisation d'un ordre à cours limité

Les ordres stop et limite présentent certains inconvénients, notamment parce qu'il n'y a aucune garantie qu'ils seront exécutés. Un ordre limite ne commencera à s'exécuter que si le prix limite est atteint ou meilleur. Cependant, ce prix pourrait ne jamais être atteint. Bien qu'un écart entre votre ordre et les prix stop puisse se produire, parfois cet écart peut ne pas être suffisant. Les actifs très volatils peuvent dépasser l'écart spécifié dans votre ordre.

La liquidité peut également poser un problème s'il n'y a pas assez d'acheteurs pour exécuter votre commande. Si vous craignez que vos commandes ne soient exécutées que partiellement, vous pouvez utiliser la méthode Remplir ou Annuler. Cette option précise que votre commande doit être exécutée si elle peut être entièrement remplie. Cependant, vous devez noter que plus vous ajoutez de conditions à votre commande, moins elle a de chances d'être exécutée.

Stratégies pour Placer des Ordres Stop Limite

Nous avons appris sur les ordres stop, mais quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Voici quelques stratégies de trading de base pour améliorer l'efficacité de vos ordres à cours limité et éviter certains de leurs inconvénients.

1. Étudiez les fluctuations des actifs pour lesquels vous passez des ordres stop limit. Il est conseillé de définir un petit écart de prix entre un ordre stop et un ordre limit pour augmenter la probabilité que votre ordre limit soit exécuté. Cependant, si l'actif que vous négociez est volatil, vous pourriez avoir besoin de sélectionner un écart légèrement plus large.

2. Considérez la liquidité des actifs que vous négociez. Les ordres à cours limité sont particulièrement utiles si les actifs sont échangés avec un large écart entre l'offre et la demande ou une faible liquidité ( pour éviter des glissements de prix indésirables ).

3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Il est judicieux de fixer le prix d'arrêt au niveau de support ou de résistance de l'actif. Le moyen principal de déterminer ces niveaux est d'utiliser l'analyse technique. Par exemple, vous pouvez utiliser un ordre d'arrêt d'achat avec limite et fixer le prix d'arrêt au-dessus d'un niveau de résistance important pour profiter de toute hausse. Ou en plaçant un ordre d'arrêt de vente avec limite en dessous du niveau de support pour s'assurer de sortir de la transaction avant que le prix du marché ne baisse davantage.

Considérations finales

Les ordres à cours limité sont un outil puissant qui vous offre un potentiel de trading supérieur par rapport aux simples ordres de marché. Il y a également un avantage supplémentaire en ce sens que vous n'avez pas besoin de passer de grosses transactions pour exécuter l'ordre. La fonctionnalité de combinaison de plusieurs ordres stop vous permet de gérer facilement vos soldes, que le prix baisse ou augmente.