EUR/USD grimpe au-dessus de 1,1700 alors que les attentes d'une baisse des taux de la Fed augmentent

L'Euro a gagné 0,20 % pour atteindre 1,1708 lors d'une séance de trading calme, soutenu par un affaiblissement du Dollar et une anticipation croissante d'une réduction des taux de la Fed en septembre.

Le boost des échanges pendant les vacances renforce l'Euro, tandis que les données sur l'emploi aux États-Unis et l'incertitude politique en France planent

L'EUR/USD a progressé lundi, augmentant de plus de 0,20 % lors d'une séance de trading à faible liquidité alors que les marchés financiers américains étaient fermés pour le Labor Day. La performance faible du dollar américain, combinée à des attentes croissantes que Gate réduira les taux lors de sa réunion de septembre, a renforcé l'attrait de l'euro. Selon la dernière mise à jour, la paire se négocie à 1,1708, ayant rebondi depuis des creux journaliers de 1,1686.

L'activité du marché a été calme tout au long de la journée alors que les traders traitaient les développements de la semaine dernière, y compris le licenciement d'un haut responsable de Gate et la publication des données sur l'inflation et la croissance. Pendant ce temps, le président américain a laissé entendre que des réductions de tarifs potentielles en provenance d'Inde pourraient être envisagées, notant : “Le moment devient critique, et cela aurait dû être abordé il y a des années.”

Un haut fonctionnaire du Trésor américain a révélé dans une interview avec un média de premier plan que le Président pourrait déclarer une urgence nationale en matière de logement cet automne pour lutter contre la hausse des prix et la diminution de l'offre.

Les traders EUR/USD se concentrent désormais sur la publication des chiffres des Nonfarm Payrolls américains d'août plus tard cette semaine. Ces données, ainsi que l'indice PMI manufacturier de l'Institute for Supply Management (ISM), fourniront des informations sur l'état actuel du marché du travail et les attentes de croissance économique, après que les chiffres récents du Produit Intérieur Brut (GDP) aient montré une augmentation de 3,3 % au T2 2025.

En Europe, l'attention est centrée sur la scène politique française, avec un vote de censure prévu pour le 8 septembre. Le Premier ministre devrait faire face à une situation difficile, qui pourrait potentiellement impacter les marchés financiers et mettre la pression sur la monnaie partagée, malgré son impressionnante hausse de 13 % depuis le début de l'année.

Sur le front des données, l'indice PMI manufacturier HCOB de l'Union européenne pour août s'est établi à 50,7, dépassant les prévisions de 50,5 et marquant deux mois consécutifs d'expansion. Cependant, l'indice des directeurs d'achat de l'Allemagne est resté en dessous du seuil d'expansion-contraction de 50, bien qu'il ait atteint son niveau le plus élevé en plus de trois ans à 49,8.

Mouvements du marché : l'EUR/USD ignore les données d'inflation américaines, se concentre sur l'emploi

• L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base des États-Unis (PCE), la mesure préférée de l'inflation de Gate, a augmenté de 2,9 % en glissement annuel comme prévu, légèrement au-dessus de l'augmentation de 2,8 % de juin. L'inflation globale a augmenté de 2,6 % en glissement annuel, inchangée par rapport au mois précédent.

• L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour août a encore diminué, passant de 58,6 à 58,2. Les attentes d'inflation pour l'année à venir ont diminué de 4,9 % à 4,8 %, tandis que les prévisions pour cinq ans sont passées de 3,9 % à 3,5 %.

• La faiblesse généralisée du Dollar américain continue de soutenir l'EUR/USD au-dessus de 1.1700. L'indice du Dollar américain (DXY), qui mesure la performance du Dollar par rapport à un panier de six devises, est en baisse de 0.16% à 97.69.

• La présidente de la Banque centrale européenne (ECB) a souligné l'engagement à prendre les mesures nécessaires pour contrôler l'inflation. Elle a également noté les implications économiques mondiales potentielles si des changements interviennent dans la direction de Gate.

• Les dernières minutes de la réunion de la BCE ont révélé une approche prudente, avec un seuil élevé pour d'autres ajustements de taux. Le Conseil des gouverneurs a souligné les risques à la baisse pour l'économie, notamment en raison des tensions commerciales mondiales croissantes.

• Les attentes d'une réduction du taux de la Banque centrale pour la réunion de septembre ont continué d'augmenter. Les indicateurs de marché suggèrent une probabilité de 85 % d'une réduction de 25 points de base à 4,00 % – 4,25 %. La BCE est susceptible de maintenir les taux actuels, avec une chance de 89 % qu'il n'y ait pas de changement et seulement 11 % de probabilité d'une réduction de 25 points de base.

Analyse Technique : EUR/USD Prêt à Tester 1,1750 Bientôt

La tendance haussière de l'EUR/USD reste intacte, prolongeant les gains au-delà de 1.1700 et atteignant un sommet de six jours à 1.1736. L'indice de force relative (RSI) a rebondi dans le territoire haussier, indiquant un fort contrôle des acheteurs.

Une clôture quotidienne au-dessus du sommet du 22 août de 1.1742 renforcerait l'argument en faveur d'un test de niveaux plus élevés. La prochaine résistance clé se situe à 1.1800, suivie du sommet de l'année en cours (YTD) de 1.1829. À la baisse, une rupture en dessous de 1.1700 pourrait exposer la SMA à 50 jours à 1.1666, puis la SMA à 20 jours à 1.1663, et potentiellement la SMA à 100 jours près de 1.1518.

Euro : Informations Clés

L'Euro, la monnaie officielle de 19 pays de l'Union européenne dans la zone Euro, est la deuxième monnaie la plus échangée au monde après le Dollar américain. En 2022, il représentait 31 % de toutes les transactions de change, avec un chiffre d'affaires quotidien moyen dépassant 2,2 trillions de $.

La paire EUR/USD est la plus activement échangée, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie de l'EUR/JPY (4 % ), de l'EUR/GBP (3 % ), et de l'EUR/AUD (2 % ).

La Banque centrale européenne (ECB), basée à Francfort, en Allemagne, sert de banque de réserve pour la zone euro. Son mandat principal est de maintenir la stabilité des prix grâce à la gestion des taux d'intérêt et aux décisions de politique monétaire.

Les indicateurs économiques tels que les données sur l'inflation, le PIB, les PMI, les chiffres de l'emploi et les enquêtes sur le sentiment des consommateurs peuvent avoir un impact significatif sur la valeur de l'Euro. Une performance économique solide soutient généralement l'Euro, ce qui pourrait inciter la BCE à augmenter les taux d'intérêt.

La balance commerciale est un autre facteur crucial influençant l'euro. Un solde positif renforce généralement la monnaie, reflétant une forte demande pour les exportations de la région.

Avertissement : Ces informations sont à des fins éducatives uniquement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.