Analyse de la profondeur du marché de l'or : les prix atteignent un nouveau sommet historique et des opportunités d'investissement diversifiées

Dernières tendances du marché

Le prix de l'or ( XAU/USD ) est actuellement de 3872,42 dollars, en hausse de 13,85 dollars ( +0,36% ). Le marché de l'or montre une forte dynamique, les prix ayant de nouveau franchi des sommets historiques. En observant différentes dimensions temporelles, l'or a récemment affiché de belles performances : une hausse de 2,89 % cette semaine, une augmentation de 12,31 % sur un mois, une hausse de 24,1 % sur six mois, une augmentation cumulative de 47,51 % depuis le début de l'année et une valorisation de 45,44 % au cours de l'année dernière.

Au 1er octobre, l'or a maintenu une forte tendance à la croissance pendant plusieurs mois consécutifs. Selon les prévisions des institutions d'analyse des marchés financiers, le prix moyen de l'or devrait atteindre 3675 dollars/once au quatrième trimestre 2025 et devrait défier le seuil de 4000 dollars/once à la mi-2026.

Référence des données techniques

Stratégies techniques de trading de l'or

Référence pour le trading à court terme

• Stratégie haussière : Au-dessus de 3852,00 $, il est recommandé de prendre une position longue, avec un objectif de prix à 3905,00 $, et un objectif supplémentaire à 3925,00 $.
• Stratégie baissière : Si le support de 3852,00 dollars est rompu, passer à une opération baissière, objectif de prix 3834,00 dollars et 3819,00 dollars.
• Analyse des indicateurs techniques : le RSI (indice de force relative) continue de montrer une tendance à la hausse, indiquant que l'élan à court terme reste orienté à la hausse.

Facteurs clés influençant le prix de l'or

1. Augmentation des flux de capitaux de couverture : Le risque de fermeture du gouvernement américain augmente, les investisseurs recherchent des actifs sûrs pour se protéger, ce qui pousse le prix de l'or à un niveau record.
2. Renforcement des attentes de baisse de taux de la Réserve fédérale : Les prix du marché indiquent que la probabilité d'une baisse de taux par la Réserve fédérale en octobre a atteint 99 %, soutenant la performance des métaux précieux.
3. Affaiblissement de l'indice du dollar : Un éventuel arrêt des activités du gouvernement américain pourrait exercer une pression sur le dollar, stimulant indirectement les actifs en or libellés en dollars.
4. Incertitude géopolitique : L'escalade des risques géopolitiques dans plusieurs régions du monde renforce la demande des investisseurs pour l'or en tant qu'actif refuge.

Performance du marché des tokens en or

Les données du marché montrent qu'avec le prix de l'or physique dépassant 3800 dollars, le volume des échanges de tokens adossés à l'or a considérablement augmenté. Les principaux tokens adossés à l'or, y compris le XAUT de Tether et le PAXG de Paxos, ont tous deux atteint un nouveau sommet de volume d'échanges mensuel en septembre, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs en actifs numériques pour les actifs adossés à l'or.

Comparé aux outils d'investissement traditionnels en or, les jetons soutenus par l'or présentent plusieurs avantages uniques :

• Haute liquidité : trading 24/7 sans avoir à attendre l'ouverture des marchés traditionnels
• Fractionnement précis : prend en charge les transactions en unités très petites, réduisant ainsi le seuil d'investissement.
• Coûts de stockage réduits : Pas besoin de payer des frais de garde et d'assurance pour les lingots d'or physiques.
• Transparence de la blockchain : Les réserves d'actifs sont publiques et vérifiables, renforçant ainsi la confiance.

Point de vue des analystes de marché

De nombreux analystes des marchés financiers soulignent que les facteurs clés affectant le marché de l'or incluent le risque de shutdown du gouvernement américain et la faiblesse du dollar. Selon les dernières évaluations, la probabilité d'un shutdown du gouvernement américain le 1er octobre est passée d'environ 50 % le week-end dernier à environ 70 %. Cette incertitude renforce encore l'attractivité de l'or en tant qu'actif refuge.

Si le gouvernement américain devait effectivement être en panne, cela pourrait affecter la publication des données économiques et le fonctionnement des fonctions gouvernementales, augmentant ainsi l'incertitude sur le marché et stimulant la demande en or. De plus, les investisseurs surveillent de près l'orientation future de la politique monétaire de la Réserve fédérale, car l'environnement des taux d'intérêt est l'un des facteurs clés influençant le prix de l'or.

Connaissances de base sur l'investissement en or

En tant qu'actif en métaux précieux avec une longue histoire, l'or possède d'excellentes caractéristiques de préservation de la valeur et de protection contre l'inflation. En période de turbulences économiques ou de crise financière, l'or devient souvent un refuge pour les investisseurs, aidant à protéger la valeur des actifs contre l'érosion.

La diversification des canaux d'investissement en or permet aux investisseurs de participer par divers moyens :

• Or physique : Lingots d'or, pièces d'or et autres avoirs physiques.
• ETF en or : détenir de l'or indirectement par le biais de fonds négociés en bourse.
• Contrats à terme sur l'or : négociation des prix de l'or à l'aide de contrats à terme
• Actions des mines d'or : Investir dans des entreprises productrices d'or
• Token soutenu par l'or : détenir de l'or sous forme d'actifs numériques.

La demande d'or en 2025 continue d'être soutenue par les investisseurs et les banques centrales du monde entier, le prix ayant dépassé 3000 dollars l'once. Du côté de l'offre, en raison de l'augmentation des coûts, la croissance de la production minière est limitée, ce qui devrait continuer à soutenir la performance du marché de l'or.

Lors de la répartition des actifs en or, les investisseurs doivent tenir compte de leur capacité à supporter le risque, de la durée de l'investissement et des besoins en allocation d'actifs, afin de choisir les outils d'investissement en or adaptés pour atteindre les objectifs de diversification des actifs et de répartition des risques.