RÉGLEMENTATION | L'Afrique du Sud pourrait débloquer environ 30 millions de dollars de recettes fiscales en 5 ans en modernisant les règles sur les Crypto, déclare Luno

L’Afrique du Sud a une opportunité majeure d’augmenter les revenus du gouvernement, d’attirer des capitaux institutionnels et de renforcer sa position réglementaire en mettant simplement à jour la façon dont elle classifie les actifs cryptographiques.

TL;DR

* Reclasser la crypto comme onshore pourrait générer 29,7 millions de dollars de taxes supplémentaires sur 5 ans

• Les investisseurs institutionnels sont impatients mais bloqués par des règles obsolètes
• Les tribunaux et les régulateurs ont ouvert la voie à la réforme—maintenant, la politique doit suivre
• Luno et d’autres acteurs sont prêts à soutenir une croissance conforme aux impôts grâce à l’automatisation et à la transparence

Selon Luno, une plateforme d’échange de crypto-monnaies fondée en Afrique du Sud, reclasser les crypto-monnaies en tant qu’actifs onshore pourrait générer un revenu fiscal supplémentaire estimé à 29,7 millions de dollars (R540 millions) au cours des cinq prochaines années.

« C’est un fruit à portée de main », déclare Marius Reitz, directeur général pour l’Afrique et l’Europe chez Luno.

« Classifier la crypto comme onshore donne aux régulateurs de la visibilité, encourage l’adoption formelle et ouvre la voie à l’automatisation des déclarations fiscales. »

Pourquoi 29,7 millions de dollars sont importants

L’analyse de Luno suppose que seulement 1 % des fonds institutionnels sont alloués à un ETF Bitcoin réglementé. Même sous des hypothèses de croissance conservatrices, les plus-values générées par une telle allocation pourraient produire près de 30 millions de dollars en taxes supplémentaires.

Mais la performance réelle du Bitcoin au cours des cinq dernières années a largement dépassé ces estimations. À plus de 110 000 (R2,010,800) aujourd’hui, le Bitcoin a augmenté de plus de 1 000 %, suggérant que le véritable potentiel de revenus fiscaux pourrait être beaucoup plus élevé.

Le Problème de Classification

Les règles de contrôle des changes de l’Afrique du Sud, datant de 1961, ne définissent pas si les cryptomonnaies sont considérées comme des actifs onshore ou offshore. Cela crée une zone grise réglementaire qui :

• Empêche les acteurs institutionnels d’inclure des cryptomonnaies dans leurs portefeuilles
• Bloque le développement des ETF crypto réglementés et des produits d’investissement
• Réduit les revenus fiscaux potentiels pour le gouvernement

« Il s’agit d’un problème de classification, pas d’un problème technique ou politique », déclare Reitz.

« Cela pourrait être résolu par une seule mise à jour réglementaire. »

Changements juridiques et réglementaires déjà en cours

Les régulateurs et les tribunaux sud-africains s’orientent déjà dans cette direction :

• Décision du tribunal : Une décision de la Haute Cour du Gauteng Nord en mai 2025 a conclu que les réglementations obsolètes sur le contrôle des changes en Afrique du Sud ne s’appliquent pas aux cryptomonnaies, exhortant les législateurs à moderniser.

• Licence de la FSCA : L’Autorité de conduite du secteur financier (FSCA) a commencé à délivrer des licences aux entreprises de crypto-monnaies dans le cadre de sa classification des produits financiers.

• Application de la SARS : Le South African Revenue Service (SARS) a augmenté les audits liés aux cryptomonnaies et s’est engagé à mettre en œuvre le Cadre de Reporting des Crypto-Actifs de l’OCDE (CARF) d’ici 2027.

La position de Luno dans la politique crypto sud-africaine

Fondée en 2013, Luno est l’une des bourses de crypto-monnaies les plus établies d’Afrique et une voix fréquente dans les discussions réglementaires. BitKE a précédemment couvert les :

• Pousser pour des outils de déclaration fiscale intégrés liés à la SARS pour faciliter les déclarations de crypto-monnaies
• Appels à des cadres politiques actualisés pour débloquer l’adoption institutionnelle
• Processus de vérification des listes de pièces visant à protéger les utilisateurs de détail

Luno continue à travailler en étroite collaboration avec les régulateurs et considère que la clarté de la classification est la prochaine grande étape de l’évolution des crypto-monnaies en Afrique du Sud.

« Les actifs numériques représentent une promesse immense en tant que source d’augmentation des revenus fiscaux dans un pays qui en a désespérément besoin », a souligné Reitz.

“En ce moment, les obstacles réglementaires limitent les impôts générés par les rendements des actifs numériques. L’industrie peut et doit contribuer à la croissance inclusive de l’Afrique du Sud.”

Comparaison mondiale : Afrique du Sud vs le monde

• États-Unis : Les ETF Bitcoin gérés par BlackRock et Fidelity ont attiré plus de 70 milliards de dollars d’actifs.
• Royaume-Uni : Les fonds de pension ont commencé à allouer jusqu’à 3% aux actifs numériques.
• Nigeria : Les répressions réglementaires ont poussé l’activité crypto sous terre, affaiblissant la surveillance et perdant le potentiel fiscal.

L’Afrique du Sud se trouve à un carrefour : suivre les meilleures pratiques mondiales et débloquer une participation formelle – ou risquer la stagnation dans un avenir financier de plus en plus numérique.

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