Qu’est-ce qu’un stablecoin ?

Un stablecoin est un actif numérique indexé sur une monnaie fiduciaire, conçu pour garantir une valeur stable et limiter les risques liés à la volatilité des cryptomonnaies classiques. La majorité des stablecoins sont adossés à des devises telles que le dollar américain, offrant ainsi aux utilisateurs un moyen fiable de transférer de la valeur et d’effectuer des transactions au sein de l’écosystème crypto.

Panorama des principaux stablecoins

Plusieurs stablecoins de référence se sont imposés sur le marché :

• Tether (USDT) : Parmi les plus anciens et importants stablecoins par capitalisation, l’USDT est indexé à 1:1 sur le dollar américain et s’utilise largement sur les plateformes d’échange, tant pour le trading que pour les paiements.
• USD Coin (USDC) : Créé par Circle et Coinbase, l’USDC se distingue par sa forte transparence et ses audits fréquents, ce qui en fait un choix privilégié pour la clientèle institutionnelle.
• Binance USD (BUSD) : Émis par Binance, le BUSD répond à des exigences réglementaires strictes et bénéficie d’une excellente liquidité.
• Dai (DAI) : Développé par MakerDAO, le DAI est un stablecoin décentralisé dont la stabilité est assurée par des actifs cryptographiques surcollatéralisés, à la différence des stablecoins garantis par des devises fiat.

La forte liquidité et la robustesse des mécanismes de stabilité de ces stablecoins en font des instruments privilégiés pour les professionnels du trading d’actifs numériques.

Stablecoins émergents : caractéristiques et innovations

Face à l’évolution du marché, de nouveaux stablecoins innovants voient le jour pour répondre à des besoins diversifiés. Parmi les plus récents :

• USD1 : Ce stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire mise sur une sécurité renforcée et une forte liquidité, grâce à une gestion transparente et à la technologie blockchain. USD1 se distingue par des frais de transaction très bas et des transferts quasi instantanés, adaptés à des usages fréquents.
• TrueUSD (TUSD) : TUSD mise sur la conformité et la transparence, en s’appuyant sur des dépositaires indépendants pour la protection des fonds et l’exercice du droit de rachat.
• Neutrino USD (USDN) : Collatéralisé par des actifs numériques, USDN permet des opérations cross-chain.
• Gemini Dollar (GUSD) : Lancé par l’exchange Gemini, GUSD privilégie la conformité réglementaire et la sécurité, et s’adresse en priorité aux investisseurs institutionnels.

Ces nouveaux stablecoins mettent en avant la conformité réglementaire, la décentralisation ou les capacités inter-chaînes, élargissant ainsi les alternatives disponibles pour les utilisateurs du marché des stablecoins.

Le rôle des stablecoins sur le marché crypto

Grâce à leur stabilité de cours, les stablecoins jouent un rôle central :

• Actif refuge : Les investisseurs peuvent basculer rapidement vers les stablecoins lors de phases de volatilité, afin de se prémunir contre les risques.
• Outil d’échange : La majorité des paires de trading crypto sont libellées en stablecoins, ce qui simplifie les transactions entre différents actifs.
• Solution de paiement : Ils favorisent des paiements et règlements transfrontaliers rapides et sécurisés.
• Collatéral pour le prêt : Ils sont fortement utilisés comme garantie dans les protocoles de prêt DeFi.

Comment sélectionner le stablecoin adapté ?

Pour les nouveaux entrants, le choix d’un stablecoin doit s’effectuer selon les critères suivants :

• Liquidité : Les stablecoins majeurs, tels que l’USDT et l’USDC, offrent une liquidité importante et une grande fluidité de négociation.
• Sécurité et conformité : Il convient de privilégier les stablecoins bénéficiant d’audits transparents et encadrés par une réglementation stricte, afin de réduire les risques.
• Cas d’usage : Selon l’application visée, orientez-vous vers un stablecoin décentralisé ou émis par une plateforme.
• Coût et rapidité : Les stablecoins comme USD1 proposent des frais très réduits et des transferts rapides, ce qui les rend idéaux pour un usage fréquent.

Se tenir informé des nouveautés en matière de stablecoins permet aux investisseurs de prendre des décisions avisées dans le secteur des actifs numériques.