Points marquants
①. Le cours avancé Gate Learn Futures permettra aux utilisateurs d’acquérir les compétences nécessaires pour développer un système de trading professionnel, en mettant l’accent sur les stratégies d’investissement, les outils de trading et la planification système complète;
②. Dans ce numéro, nous présenterons des stratégies pratiques de gestion de position. Des concepts de base aux tactiques spécifiques, nous visons à vous aider à développer une compréhension complète de la gestion des positions.
1. Qu’est-ce que la gestion de position?
La gestion de position, souvent appelée “gestion de fonds” dans le trading de cryptomonnaies, consiste à gérer les positions que vous détenez. Le nombre maximal de positions que votre compte peut supporter est considéré comme une position complète, tandis que le ratio des positions réelles détenues par rapport à la position complète est appelé le ratio de position.
2. Importance et Nécessité de la Gestion des Positions
Dans le trading de contrats à terme, une question courante se pose : “Comment puis-je réaliser des profits substantiels sans prendre de grandes positions ?” Cependant, le risque et le profit vont de pair. Amplifier le potentiel de profit augmente également l’exposition au risque. C’est particulièrement critique pour les débutants, car un investissement non restreint sans taux de réussite garanti peut rapidement conduire à la liquidation (un autre piège courant menant à la liquidation est de ne pas définir de stop-loss).
La gestion de la position est une mesure de prévention des risques, pas une stratégie de recherche de profit. De nombreux traders à succès soulignent que des positions importantes ne devraient être prises que dans des conditions très certaines (comme la rupture de niveaux clés), et même dans ce cas, uniquement avec des stop-loss prédéfinis. Survivre sur le marché est la base pour réaliser des profits.
Ainsi, la gestion des positions est essentielle dans le jeu du trading de contrats à terme. Avant de pouvoir interpréter avec précision les signaux du marché et établir un système de trading complet, expérimenter avec des positions plus petites est toujours un bon choix. Bien que cette approche ne puisse pas générer des profits importants immédiatement, la combiner avec la gestion du stop-loss peut au moins aider à éviter des pertes importantes.
3. Comment gérer les positions efficacement？
Tout d’abord, il est important de comprendre que la gestion de position ne résoudra pas le problème d’un faible taux de succès. Ce qu’elle fait, c’est ralentir le taux de pertes, donnant aux traders suffisamment de temps et d’opportunités pour saisir les mouvements favorables du marché. Par conséquent, la gestion de position ne doit pas être discutée de manière isolée, mais en conjonction avec le cadre temporel de chaque trader, sa tolérance psychologique et ses stratégies d’entrée/sortie.
Par exemple, les traders de tendance ont souvent des taux de gains plus faibles mais des ratios risque-récompense plus élevés. Cela signifie qu’ils doivent contrôler strictement leurs tailles de position pour réduire le coût des trades de test. Une fois qu’un trade de test est rentable, ils devraient continuellement ajouter à leur position pour améliorer leur ratio risque-récompense et compenser le faible taux de réussite.
D’autre part, les traders à court terme s’appuient sur des taux de réussite élevés combinés à des ratios risque-récompense faibles pour atteindre la rentabilité. Ils doivent maximiser l’utilisation de leur capital pour garantir les profits les plus élevés possibles. Cependant, les traders à court terme respectent également des règles de stop-loss très strictes, ce qui aide à atténuer les risques associés aux positions plus importantes.
Principes de gestion de position :
①. Ne jamais investir tous vos fonds sur le marché : Surtout pour les débutants ou ceux qui connaissent fréquemment des “petits gains, grandes pertes”, mettre tous vos fonds sur le marché peut amplifier les pertes et affecter négativement votre état d’esprit. Les traders court terme peuvent prendre des positions plus importantes si leurs stops sont stricts et que leurs ratios risque-rendement sont raisonnables.
②. Ayez une stratégie scientifique pour ajuster les positions : Le trading est un jeu de probabilité d’un point de vue mathématique, mais il n’est pas statique. Le marché en constante évolution peut vous obliger à augmenter ou à diminuer vos positions après une entrée initiale. La gestion des positions, y compris l’ajustement des positions, est nécessaire car les taux de réussite et les ratios risque-rendement changent avec les conditions du marché.
La gestion de position doit être alignée avec vos stratégies d’entrée/sortie et votre tolérance psychologique. Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de la mise en place d’une stratégie de gestion de position:
①. Appétit pour le risque: Déterminez si vous êtes agressif ou conservateur. Décidez de la perte maximale que vous pouvez tolérer par transaction, et alignez-la avec les points de stop-loss dans votre système de trading.
②. Taux de réussite : Votre gestion de position doit prendre en compte votre taux de réussite en trading. Cela garantit que votre capital peut supporter les séries de pertes qui font partie intégrante du trading.
③. Ratio Risque-Rendement : Le taux de réussite et le ratio risque-rendement sont interdépendants. Une gestion efficace de la position qui équilibre le taux de réussite et le ratio risque-rendement peut vous aider à survivre aux pires périodes de trading, afin de ne pas échouer avant d’atteindre les phases rentables de votre système de trading.
En résumé, la gestion des positions n’est pas un composant isolé ou statique ; c’est une partie intégrante de l’ensemble du système de trading. Les stratégies d’entrée/sortie et la gestion des positions au sein de votre système de trading se complètent mutuellement et sont toutes deux essentielles pour réussir.
4. Stratégies courantes de gestion de position
①. Gestion de position rectangulaire
Cette méthode implique de pré-déterminer la proportion des fonds totaux à utiliser pour l’entrée initiale. Les ajouts ultérieurs à la position suivent cette proportion fixe, ce qui donne une forme rectangulaire lorsqu’elle est tracée dans le temps. C’est pourquoi on l’appelle la méthode de gestion de position rectangulaire.
Avantages : Chaque position supplémentaire augmente le coût de détention global, partageant le risque. Si le marché est correctement jugé, cette méthode peut générer des profits substantiels.
Inconvénients : Le coût de détention augmente rapidement, ce qui peut potentiellement conduire à une situation passive. À mesure que plus de positions sont ajoutées, le taux de dilution des coûts ralentit, ce qui rend plus facile de se retrouver piégé dans une position perdante.
②. Gestion de position en pyramide
Dans cette stratégie, une plus grande partie des fonds est utilisée pour l’entrée initiale. Si le marché va à l’encontre de la position, le trader réduit progressivement la taille de la position. En revanche, si le marché évolue comme prévu, le trader ajoute progressivement à la position, mais chaque ajout ultérieur est plus petit que le précédent. Cela donne une structure où la base est plus grande et le sommet plus petit, ressemblant à une pyramide, d’où le nom de gestion de position en pyramide.
L’avantage de cette méthode est qu’elle contrôle les positions en fonction du ratio de récompense, permettant des positions plus importantes avec des taux de réussite plus élevés. Cependant, il peut être difficile de générer des profits sur des marchés instables ou latéraux.
③. Gestion de position en forme d’entonnoir
Dans cette stratégie, une plus petite partie des fonds est utilisée pour l’entrée initiale. Si le marché évolue contre la position, des positions supplémentaires sont progressivement ajoutées, augmentant la taille de la position et diluant le coût global. Chaque ajout ultérieur est plus important que le précédent, formant ainsi une forme d’entonnoir avec une base plus petite et un sommet plus grand, d’où le nom de gestion de position en forme d’entonnoir.
L’avantage de cette méthode est que le risque initial est relativement faible, et tant que la position n’est pas liquidée, plus l’entonnoir est élevé, plus le profit potentiel est important. Cependant, cette méthode exige que la tendance ultérieure du marché soit conforme au jugement initial, ce qui demande une analyse de haut niveau et des compétences commerciales. Si la direction du marché est mal jugée ou ne parvient pas à dépasser le niveau de coût total, cela peut entraîner une situation où il est difficile de sortir de manière rentable.
Chacune des trois méthodes de gestion des positions a ses forces. En résumé, la méthode rectangulaire est adaptée aux marchés instables, la méthode pyramidale est idéale pour les premiers stades d’un marché haussier et le trading du bon côté, tandis que la méthode de l’entonnoir est la meilleure pour la pêche au fond et le trading du mauvais côté.
5. Résumé
La signification de la gestion de position réside dans sa capacité à fournir un ensemble de stratégies et d’outils qui équilibrent le risque et la récompense. C’est une méthode pour atténuer les risques inconnus. La gestion de position doit être intégrée aux stratégies de trading pour atteindre l’objectif de minimiser les pertes et maximiser les gains. En pratique, le choix de la stratégie de gestion de position doit être basé sur les conditions du marché, en s’adaptant de manière flexible aux tendances prédominantes.
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Avertissement
Cet article est uniquement à des fins informatives et ne constitue pas un conseil en investissement. Gate n’est pas responsable des décisions d’investissement que vous prenez. Le contenu lié à l’analyse technique, aux évaluations du marché, aux compétences en trading et aux idées des traders ne devrait pas être considéré comme une base d’investissement. Investir comporte des risques et des incertitudes potentiels. Cet article n’offre aucune garantie ou assurance de rendement sur tout type d’investissement.
