1. Qu’est-ce que l’Arbitrage Spot-Futures ?
L’arbitrage Spot-Futures est une stratégie d’arbitrage des frais de financement qui vise à gagner des frais de financement payés par les utilisateurs qui prennent des positions longues à ceux qui prennent des positions courtes en détenant des cryptomonnaies sur le marché spot tout en maintenant une position courte sur le même actif sur le marché des futures, particulièrement adapté à un marché haussier. Vous n’avez qu’à définir le levier pour les positions courtes, et le bot commencera à générer un profit.
Qu’est-ce que les Futures Perpétuels ?
En termes simples, les Futures perpétuels sont similaires aux Futures traditionnels mais sans date d’expiration. Les traders haussiers sur une cryptomonnaie prendront des positions longues, achetant des Futures à des prix élevés, tandis que ceux baissiers prendront des positions courtes, achetant des Futures à bas prix. Dans les Futures traditionnels, le prix du contrat converge progressivement avec le prix spot à mesure que la date de livraison approche. Cependant, les Futures perpétuels ne se règlent jamais dans le sens traditionnel car ils n’ont pas de date d’expiration. Pour éviter des écarts de prix significatifs entre les Futures perpétuels et le Spot, un système de taux de financement est conçu pour lier le prix des Futures perpétuels au prix du Spot.
Le principe du mécanisme de taux de financement est que lorsqu’il y a de nombreux participants et fonds dans les Futures perpétuels, un côté doit payer un certain taux de financement à l’autre côté pour inciter à une augmentation du nombre de participants et du montant de l’investissement de l’autre côté. Plus précisément :
1. Lorsque le marché est dominé par les traders longs, ils doivent payer le taux de financement aux traders courts.
2. Lorsque le marché est dominé par les traders courts, ils doivent payer le taux de financement aux traders longs.
3. Lorsque le marché est équilibré entre les positions longues et courtes, aucun côté n’a besoin de payer le taux de financement à l’autre.
Le pourcentage payé à l’autre côté est connu sous le nom de taux de financement. Les frais de financement représentent le profit d’arbitrage gagné par les investisseurs engageant des transactions d’arbitrage Spot-Futures.
Arbitrage de Taux de Financement
Maintenant que nous comprenons les taux de financement et les frais, comment l’arbitrage Spot-Futures nous aide-t-il à gagner des frais de financement avec peu ou pas de risque ? Avant d’expliquer l’arbitrage des frais de financement, quelques points clés doivent être clarifiés :
Premièrement, le taux de financement est réglé toutes les 8 heures, et il change trois fois par jour.
Deuxièmement, les taux de financement positifs et négatifs représentent la direction du paiement. Un taux positif indique que les traders longs paient les traders courts, tandis que les taux négatifs signifient que les traders courts paient les traders longs.
Troisièmement, étant donné que les taux de financement pour les Futures perpétuels sur le marché des cryptomonnaies sont majoritairement positifs, les traders longs paient généralement des frais aux traders courts dans la plupart des cas.
Voici un exemple utilisant le BTC Spot et les Futures perpétuels pour illustrer comment fonctionne l’arbitrage des Futures perpétuels. Si le taux de financement du marché est de 0,03 % et reste constant, l’arbitragiste achèterait l’actif spot et vendrait à découvert les Futures perpétuels. En supposant que le prix actuel du BTC est de 5000 USDT, l’investisseur effectue un arbitrage Spot-Futures avec un investissement de 10 000 USDT sur une période de 365 jours :
Premièrement, divisez les fonds totaux (10 000 USDT) en deux parties. Achetez 1 BTC (5000 USDT) et utilisez 5000 USDT pour vendre à découvert 1 BTC sur le marché des Futures perpétuels. (Sans levier)
Deuxièmement, l’investisseur recevra 1,5 USDT en frais de financement après avoir vendu à découvert les Futures perpétuels. (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03 % = 1,5 USDT)
Troisièmement, pendant la période de stratégie, l’investisseur peut gagner 1095 fois les frais de financement (365 jours ✖️ 3 fois par jour = 1095). Le rendement total serait de 1642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1642,5). Les rendements annuels peuvent atteindre 16,425 % (1642,5 / 10000 ✖️ 100 %).
2. Instructions pour l’Arbitrage Spot-Futures
Avantages :
Vous pouvez choisir le bot si le marché est haussier avec un taux de financement élevé.
Faible Risque : Le bot d’arbitrage Spot-Futures détient simultanément des actifs spot et des positions courtes. Dans la plupart des cas, les risques de ces deux types d’investissement peuvent s’annuler, garantissant votre capital.
Faible Coût : Le coût du bot est constitué des frais de trading pour le spot et les futures, qui sont susceptibles d’être entièrement couverts par les frais de financement dans un marché haussier.
3. Comment Créer/Terminer le Bot d’Arbitrage Spot-Futures ?
Il existe deux méthodes :
Suivre un fournisseur de bot/Copier un bot de backtesting : Vous pouvez filtrer les meilleurs performeurs ou les bots de backtesting dans la section Recommandée et suivre un fournisseur ou copier un bot pour trader.
Personnaliser votre propre bot : Vous pouvez créer un bot d’arbitrage Spot-Futures en définissant le levier pour les positions courtes en fonction du taux de financement actuel sur le marché des futures et de votre évaluation de la tendance des prix de la cryptomonnaie.
Conseils : À mesure que le prix de la cryptomonnaie fluctue, plus le levier est élevé, plus le risque de liquidation est élevé.
3.1 Processus Complet de Création d’un Bot d’Arbitrage Spot-Futures
Web :
Bots - Pool de Bots - Créer un Bot - Rendement Fiable et à Long Terme - Arbitrage Spot-Futures - Créer
APP :
Bots - Créer un Bot - Arbitrage Spot-Futures - Créer
3.2 Comment Terminer l’Arbitrage Spot-Futures
Vous pouvez arrêter le bot d’arbitrage Spot-Futures à tout moment. Veuillez noter :
Le bot doit être terminé lorsque le taux de financement est constamment négatif.
Après la terminaison, les positions courtes seront fermées au prix du marché, et les actifs spot seront vendus au prix du marché.
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