Que disent les indicateurs du marché des produits dérivés sur l’évolution future du prix de Bitcoin ?

L’intérêt ouvert sur les contrats à terme atteint 11 600 BTC : la présence institutionnelle s’intensifie

En septembre et début octobre 2025, l’intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin a bondi à 11 600 BTC, illustrant l’accélération de l’engagement institutionnel sur les marchés des cryptomonnaies. Ce seuil clé coïncide avec l’envolée historique du Bitcoin, qui a atteint un sommet inédit de 126 080 $ le 7 octobre 2025.

La tendance institutionnelle apparaît nettement dans la comparaison des données de marché entre le deuxième et le troisième trimestre 2025 :

Cette implication institutionnelle perdure malgré une forte volatilité, notamment lors du flash crash du 10 octobre, qui a vu le Bitcoin passer de 121 650 $ à 102 156 $. Loin de se retirer, les institutionnels ont maintenu leurs positions, affichant une confiance inédite dans le potentiel fondamental du Bitcoin.

La hausse de l’intérêt ouvert sur les contrats à terme s’accompagne de taux de financement positifs entre 5 et 10 % annualisés pour le BTC, reflétant une nette préférence pour les positions longues. Les analystes attribuent cette conviction à l’intégration progressive du Bitcoin dans la finance mondiale et à son statut d’actif stratégique, confirmant que les cryptomonnaies s’imposent durablement dans les portefeuilles institutionnels diversifiés.

L’intérêt ouvert sur les options Bitcoin atteint un sommet historique de 63 milliards de dollars

Le marché des options Bitcoin franchit un cap historique, avec un intérêt ouvert à 63 milliards de dollars, signe d’un optimisme exceptionnel parmi les investisseurs en cryptomonnaies. Ce record témoigne de la confiance institutionnelle dans le potentiel haussier du Bitcoin, les options d’achat se concentrant sur des prix d’exercice entre 120 000 $ et 140 000 $.

La distribution des positions sur options éclaire les attentes du marché :

Deribit, qui concentre près de 80 % du marché mondial des options Bitcoin, a rapporté un record de 50 milliards de dollars d’intérêt ouvert. Cette centralisation de l’activité traduit la maturité croissante de l’écosystème, moteur de la participation institutionnelle.

L’expansion spectaculaire du marché des options a profondément transformé la dynamique du prix du Bitcoin. D’après FalconX, les flux d’options influencent désormais la trajectoire des prix plus fortement que le marché spot, révélant une évolution structurelle du fonctionnement des marchés Bitcoin. Ce tournant montre que les dérivés Bitcoin atteignent une taille critique, capable d’influencer l’actif sous-jacent, à l’image des marchés traditionnels où les options guident fréquemment la formation des prix sur actions et matières premières.

Des taux de financement faibles à 0,01-0,02 % : vers un potentiel de hausse durable

Les taux de financement du Bitcoin, actuellement très faibles à 0,01-0,02 %, constituent un indicateur solide d’un potentiel de hausse durable à l’approche de 2025. Ces taux, correspondant au coût du maintien des positions à effet de levier, s’envolent généralement lors des phases d’euphorie. Leur niveau modéré actuel traduit la prudence des acteurs, malgré la récente performance du Bitcoin autour de 112 639 $.

Cette prudence ressort nettement à la lumière des tendances historiques des taux de financement lors des grands mouvements du Bitcoin :

Les périodes de plus hauts historiques étaient marquées par des taux de financement nettement supérieurs, souvent au-delà de 0,05 %, signe d’un levier excessif et d’une fragilité accrue du marché. À l’inverse, la retenue actuelle est remarquable, alors que le Bitcoin a atteint 126 080 $ plus tôt en octobre 2025.

Les analystes financiers soulignent que cette configuration reflète l’arrivée de professionnels, qui privilégient la discipline à la spéculation. Associée aux fondamentaux robustes du Bitcoin et à la faible liquidité disponible (19,94 millions sur une offre maximale de 21 millions en circulation), cette approche favorise une progression durable des prix plutôt que des envolées spéculatives éphémères.

Le ratio de vente des détenteurs long terme chute à 7,33 %, son plus bas depuis mars 2025

Le ratio de vente des détenteurs de Bitcoin à long terme a reculé à 7,33 %, son niveau le plus bas depuis mars 2025, illustrant une forte diminution de la pression vendeuse des investisseurs expérimentés. Ce mouvement marque un tournant après plusieurs mois de ventes soutenues.

Les données on-chain montrent qu’en début d’année, les détenteurs à long terme avaient cédé plus de 240 000 BTC sur 30 jours, soit la plus importante vague de prises de bénéfices depuis janvier 2025. Le recul actuel traduit un regain de confiance chez les investisseurs aguerris.

Cette baisse intervient dans un contexte de volatilité, le Bitcoin ayant récemment franchi les 110 000 $ avant de buter sur une résistance. Les analystes notent qu’une pression vendeuse moindre est favorable à la stabilité des prix, même si un retour immédiat aux sommets du début octobre proches de 126 080 $ reste incertain. Selon les données historiques de gate, une diminution des ventes des détenteurs long terme s’accompagne souvent d’une stabilisation des prix, sans pour autant générer un rally instantané. Ce ratio sera à surveiller à l’approche de la fin d’année.

FAQ

Quelle sera la valeur d’un Bitcoin en 2030 ?

D’après les tendances actuelles et les prévisions des experts, 1 Bitcoin pourrait atteindre environ 1 million de dollars d’ici 2030, illustrant la forte progression de sa valeur et de son adoption.

Quel serait le rendement d’un investissement de 1 000 $ dans le Bitcoin il y a 5 ans ?

Un investissement de 1 000 $ dans le Bitcoin il y a 5 ans vaudrait aujourd’hui environ 9 690 $, soit une progression remarquable de 869 %.

Quelle est la valeur de 1 $ US en Bitcoin ?

Au 29 octobre 2025, 1 $ US équivaut à près de 0,0000087 Bitcoin (BTC). Ce taux évolue selon les fluctuations du marché.

Quel serait le rendement de 1 dollar de Bitcoin acheté il y a 10 ans ?

Un achat de 1 $ de Bitcoin il y a 10 ans vaudrait aujourd’hui plus de 50 000 $. La hausse du Bitcoin a généré des rendements exceptionnels sur cet investissement minime.