Comment les signaux du marché des dérivés permettent-ils d’anticiper la volatilité du marché des crypto-actifs en 2025 ?

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme atteint un sommet historique de 25 milliards de dollars sur le marché des cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies a franchi une étape importante, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme ayant atteint le niveau record de 25 milliards de dollars en 2025. Cette progression reflète une présence institutionnelle accrue et une intensification de l'activité spéculative sur les produits dérivés crypto. Ce résultat exceptionnel marque une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes, témoignant de la maturité croissante du marché et de son attractivité pour les investisseurs institutionnels.

Pour illustrer cette évolution, voici une comparaison :

La hausse de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme a plusieurs conséquences pour le marché crypto. D'abord, elle traduit une liquidité accrue, favorisant une meilleure découverte des prix et une volatilité potentiellement réduite. Ensuite, l'implication institutionnelle croissante pourrait introduire des stratégies de trading plus avancées et des pratiques de gestion des risques renforcées.

Néanmoins, cette augmentation soulève aussi des préoccupations concernant les risques de marché. Un niveau de levier plus élevé peut amplifier les variations de prix et accroître le risque de liquidations en cascade lors des phases de tension. Par exemple, lors du repli du marché en 2023, une hausse similaire de l'intérêt ouvert avait entraîné plus de 2 milliards de dollars de liquidations en l'espace de 24 heures.

À mesure que le marché des cryptomonnaies évolue, il est essentiel que les régulateurs et les acteurs du secteur restent vigilants pour garantir la stabilité et l'intégrité de l'écosystème. Ce niveau record d'intérêt ouvert met en lumière la nécessité de systèmes de gestion des risques robustes et de cadres réglementaires clairs pour soutenir le développement durable du marché des produits dérivés crypto.

Les taux de financement atteignent 0,1 % toutes les 8 heures sur les principales plateformes

En 2025, le marché des cryptomonnaies a connu une évolution marquante : les taux de financement pour CHR ont grimpé à 0,1 % toutes les 8 heures sur les grandes plateformes d'échange. Cette hausse notable témoigne d'un sentiment haussier et d'une demande accrue pour les jetons CHR. Plusieurs facteurs expliquent cette augmentation, notamment une meilleure liquidité et une baisse des coûts d'emprunt. Pour mieux comprendre le phénomène, voici une comparaison des taux de financement selon les périodes :

La multiplication par dix des taux de financement a eu un effet considérable sur les volumes de transactions et la dynamique du marché. Les taux plus élevés ont attiré davantage de traders et d'investisseurs, renforçant la liquidité et réduisant la volatilité sur le marché CHR. Le prix du CHR a ainsi progressé de façon significative, atteignant 0,07244 $ le 24 octobre 2025, avec un volume d'échange sur 24 heures de 19 617,0869933 CHR. Cette hausse des taux a aussi contribué à la capitalisation boursière de CHR, qui s'élevait à 61 424 187,87 $ à la même date. Ce développement souligne l'importance croissante de CHR dans l'écosystème crypto et met en avant son potentiel d'adoption et d'appréciation dans les mois à venir.

Le ratio long/short atteint 1,5, signe d’un sentiment haussier

Les données récentes révèlent un changement marqué dans le sentiment du marché pour Chromia (CHR), avec un ratio long/short à 1,5. Cet indicateur reflète l'optimisme croissant des investisseurs. Pour mieux appréhender la dynamique actuelle :

Un ratio long/short de 1,5 signifie qu'il y a 1,5 position longue pour chaque position courte, traduisant une confiance accrue dans le potentiel de hausse de l'actif. L'intérêt short actuel ne représente que 1,33 % de l'offre en circulation, un niveau particulièrement bas. Les spécialistes considèrent qu'un intérêt short sous 20 % indique une pression baissière limitée.

L’historique des prix de CHR montre une forte volatilité, avec des mouvements récents laissant entrevoir un possible retournement de tendance. Le 10 octobre 2025, CHR a chuté de 0,08686 $ à 0,06078 $, avant de se redresser à 0,07285 $ le 23 octobre 2025. Cette reprise, associée à un ratio long/short favorable, suggère une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives de CHR.

Il convient de rappeler que, malgré ces signaux positifs, les marchés des cryptomonnaies restent intrinsèquement volatils. Les investisseurs doivent donc procéder à des analyses approfondies et considérer plusieurs paramètres avant de prendre une décision d’investissement.

230 000 traders liquidés suite à un pic de volatilité du marché

La récente agitation du marché a entraîné une vague de liquidations majeures, touchant plus de 230 000 traders. Ce regain de volatilité a provoqué des fermetures forcées de positions à effet de levier dans l'ensemble de l'écosystème crypto. L'ampleur de l'événement se révèle à travers la comparaison suivante :

Ces chiffres illustrent le caractère exceptionnel de cette vague de liquidations, le nombre de traders impactés ayant plus que doublé la moyenne quotidienne habituelle. Le montant total des positions liquidées s’est élevé à 700 millions de dollars, largement supérieur aux volumes ordinaires. Ce désengagement massif s'est produit en seulement 24 heures, soulignant la rapidité et l’intensité de la volatilité observée.

L’incidence de cet événement va au-delà des traders individuels et peut influencer le sentiment général du marché ainsi que la liquidité. Les précédents historiques montrent que de telles liquidations à grande échelle peuvent accroître l’incertitude et provoquer de nouvelles fluctuations de prix, à mesure que les acteurs réévaluent leurs positions et leurs stratégies de gestion des risques.

FAQ

Qu’est-ce que le jeton CHR ?

CHR est le jeton natif de Chromia, une plateforme blockchain conçue pour le développement d’applications décentralisées évolutives. Il gère des cas d’usage exigeant un haut débit et de grandes quantités de données, et sert aux transactions comme à la gouvernance.

Qu’est-ce que la cryptomonnaie Donald Trump ?

La cryptomonnaie Donald Trump, $TRUMP, est un jeton ERC-20 basé sur Ethereum, lancé en janvier 2025. Elle est associée à l’ancien président Trump, bien que ses créateurs restent anonymes.

Quelle est la monnaie Chr ?

Chr est le symbole monétaire de Chromia (CHR), cryptomonnaie intégrée à l’écosystème Web3. Au 24 octobre 2025, le CHR s’échange à 0,0725 $ USD.

Quel est le nom de la cryptomonnaie d’Elon Musk ?

Elon Musk ne possède pas de cryptomonnaie à son nom. Toutefois, il est étroitement lié à Dogecoin (DOGE), qu’il qualifie fréquemment de « crypto du peuple ».