Guide du débutant sur les Positions : Comprendre les Signaux du Marché à Travers les Prix et les Tendances

Introduction : La relation entre les Holdings, les Positions ouvertes et les Positions fermées

Les trois étapes du trading d'investissement sont :

• Position d'ouverture : L'acte d'établir un Holdings.
• Actifs : Le statut d'un trade en cours ;
• Fermer la Position : Clôturer le trade, verrouillant les profits et les pertes.

Par exemple, lorsque vous achetez 1 lot de contrats à terme sur l'or, vous "tenez" cette position ; lorsque vous vendez ce contrat, la transaction est clôturée. Les avoirs représentent votre exposition actuelle au risque sur le marché.

La différence entre les avoirs et les avoirs personnels

Ces deux concepts sont souvent confondus :

• Positions personnelles : Fait référence aux positions dans votre compte qui n'ont pas encore été vendues.
• Intérêt Ouvert du Marché : Le nombre total de contrats ouverts détenus par tous les investisseurs, qui est un indicateur clé de l'activité du marché.

Lorsque les avoirs du marché continuent d'augmenter, cela indique que de nouveaux fonds affluent vers le marché ; une baisse signifie que des fonds quittent le marché ou prennent des bénéfices.

Le lien entre les changements de détention et les tendances des prix

Il existe une relation étroite entre le prix, le volume des transactions et les avoirs.

• Lorsque le prix augmente et que les avoirs augmentent → les fonds continuent d'affluer, la tendance peut se poursuivre ;
• Lorsque le prix augmente mais que les avoirs diminuent → La force principale réduit ses positions, et l'élan à la hausse pourrait ralentir.
• Lorsque le prix baisse et que les avoirs augmentent → les ours sont actifs, et d'autres baisses peuvent se produire ;
• Lorsque le prix baisse mais que les avoirs diminuent → Les positions longues peuvent stopper les pertes et sortir, le sentiment du marché peut devenir neutre.

Par conséquent, observer les changements dans les Holdings permet souvent de détecter tôt des signes de retournement de tendance.

Observations sur les avoirs dans les points chauds du marché de 2025

Entrant en 2025, les données de détention de divers actifs reflètent de nouvelles tendances sur le marché :

• Contrats Bitcoin : Les avoirs ont atteint un niveau élevé, indiquant un sentiment de marché haussier, mais en même temps, les risques augmentent.
• Futures de pétrole brut et d'or : Affectés par des facteurs internationaux, les avoirs ont rapidement diminué à un moment donné, indiquant que les fonds averses au risque se sont temporairement retirés.
• ETF d'actions technologiques : Les avoirs des produits à effet de levier ont augmenté, la spéculation à court terme est active.

Ces tendances indiquent que les changements dans les Holdings reflètent souvent des points de retournement émotionnels plus tôt que les prix.

Comment déterminer les tendances en utilisant les signaux de Holdings

• Surveillez les extrêmes : Lorsque les avoirs atteignent de nouveaux sommets ou de nouveaux bas, méfiez-vous d'un marché surchauffé ou trop froid.
• Observation de divergence : Lorsque le prix augmente mais que les avoirs diminuent, cela indique souvent que la tendance touche à sa fin.
• Analyse du volume : Lorsque le volume des transactions et les avoirs augmentent simultanément, cela indique que la tendance est confirmée par le capital.
• Combiné avec l'aspect des nouvelles : Les changements dans les avoirs après la publication de nouvelles majeures peuvent vérifier si les fonds ont véritablement pénétré le marché.

Stratégies pratiques pour débutants et contrôle des risques

• Ne poursuivez pas aveuglément les sommets ; soyez prudent lorsque les avoirs sont à un niveau élevé.
• Définissez un niveau de stop-loss avant d'établir une position pour éviter d'être liquidé passivement ;
• Examine régulièrement votre portefeuille Holdings et ajustez-le de manière flexible.
• Maintenez un état d'esprit stable ; les avoirs ne sont pas des jeux de hasard, mais un équilibre entre le risque et l'opportunité.

Résumé

« Qu'est-ce que les Holdings » n'est pas seulement une connaissance de base, mais aussi un baromètre du sentiment du marché. Lorsque vous pouvez comprendre l'interaction entre les holdings et les prix, vous pouvez repérer la direction du marché plus tôt que la plupart des investisseurs.

Le cœur de la gestion des positions réside dans la rationalité et la discipline - savoir quand conserver et quand shorter est le secret commun de tous les investisseurs prospères.