Processus de compensation et calcul du prix de compensation

Mise à jour de règlement 2025

D’ici 2025, Gate (Gate) a optimisé son processus de règlement grâce aux améliorations clés suivantes :
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Réduire le glissement de liquidation de 30 % En améliorant la liquidité du pool, le slippage pendant le processus de liquidation est réduit, ce qui améliore l’efficacité de la liquidation.
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notification d’alerte de règlement de 5 secondes Avant que le règlement ne soit sur le point de se produire, le système enverra une notification d’avertissement aux utilisateurs 5 secondes à l’avance, leur donnant plus de temps pour réagir.
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Options de règlement partiel Ajouté quelques options de liquidation qui permettent aux utilisateurs de conserver une partie de leurs positions en cas de liquidation, réduisant ainsi les pertes.
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Outil de simulation de pré-règlement La plateforme propose désormais un outil de simulation de pré-liquidation qui permet aux traders de tester divers scénarios de marché avant d’ouvrir des positions, les aidant à comprendre les risques de liquidation potentiels à l’avance.
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Fonds d’assurance renforcé Le fonds d’assurance a été renforcé, offrant une meilleure protection contre les fluctuations du marché et garantissant un mécanisme de compensation stable pour tous les types de contrats.

Processus de règlement

Processus de liquidation forcée

Gate utilise le prix marqué comme base pour déterminer s’il faut liquider la position d’un utilisateur. L’effet de la liquidation forcée varie en fonction de l’utilisation d’un margin isolé ou d’un margin croisé.

• Mode de levier à marge croisée Lorsque le solde de marge de cette position tombe en dessous du niveau de marge de maintenance, la position sera liquidée de force. Le solde de marge inclut les bénéfices et pertes non réalisés. En mode de double position, puisque les positions longues et courtes sont indépendantes, des fluctuations extrêmes du marché peuvent entraîner la liquidation des deux séparément.
• Mode de levier à marge complète Tout le solde disponible est une marge. Lorsque le solde disponible et la marge de la position actuelle sont inférieurs au niveau de marge de maintenance, la position sera liquidée de force. Le solde de marge inclut les profits et pertes non réalisés. En mode de détention bidirectionnelle, ce n’est que lorsque la perte nette dans les deux sens plus tout le solde disponible et la marge est toujours inférieure au niveau de marge de maintenance qu’elle sera liquidée de force.

Lorsqu’une liquidation forcée est déclenchée, le système activera séquentiellement le marché lui-même, le fonds d’assurance et le système de réduction automatique des positions pour compléter la liquidation forcée. Le processus spécifique est le suivant :

1. Si le prix de référence dépasse le prix de liquidation, le processus de liquidation sera initié.
2. Les ordres non exécutés tels que les ordres ouverts et les ordres de stratégie seront annulés.
3. Lors de la passation d’un ordre au prix de faillite, si le prix du marché est meilleur que le prix de faillite, il sera exécuté au prix du marché en premier.
4. Si l’ordre est exécuté, le processus se termine.
5. Si le prix de référence dépasse le prix de faillite, le fonds d’assurance et la réduction automatique des positions seront activés.
6. Si le prix de référence ne dépasse pas le prix de faillite, la position sera verrouillée jusqu’à ce que l’ordre de liquidation soit exécuté.

Après avoir déclenché une liquidation forcée, les utilisateurs peuvent cliquer sur les détails de la liquidation forcée dans l’historique des transactions/historique des fermetures pour consulter des informations détaillées.

Calcul de prix de liquidation

Lorsque le solde de marge d’une position de contrat d’un utilisateur tombe en dessous du niveau de marge de maintenance, la position sera liquidée de force par le système de trading. Après la liquidation forcée, l’utilisateur perdra toute la marge de position. Dans le trading de contrats réel, lorsque le prix de référence atteint le prix de liquidation, cela déclenchera une liquidation forcée.

Formule de calcul du prix de liquidation

La formule de calcul du prix de liquidation varie en fonction du type de contrat.

Formule de calcul du prix de liquidation des contrats ordinaires longs et à double devise

Prix de liquidation = (Prix d’ouverture ± Marge / Multiplicateur de contrat / Position) / [1 ± (Taux de marge de maintenance + Frais)]
L’addition ou la soustraction dans la formule dépend de la direction du contrat ; pour les positions longues, soustraire, et pour les positions courtes, ajouter.

La formule de calcul du prix de liquidation d’un contrat inverse.

Prix de liquidation = Position Prix moyen d’ouverture(1±Taux de Marge de Maintenance±Frais de Trading)/（Position±Marge*Prix d’Ouverture Moyen）
L’addition ou la soustraction dans la formule dépend de la direction du contrat, s’il est long alors additionner, s’il est court alors soustraire.

Précautions

• La position fait référence au nombre de contrats. Vous pouvez consulter le ratio de marge de maintenance et le multiplicateur de contrat dans les informations sur le contrat.
• Frais unique : 0,075 %

Exemple

Le contrat montré dans l’image ci-dessus est un contrat de position longue, avec un prix d’ouverture de 2399, une marge de 25,79, une position de 1 ETH et un ratio de marge de maintenance de 0,5 %.

Selon la formule de calcul du prix de liquidation d’un contrat à terme standard :
Prix de liquidation = (Prix d’ouverture - Marge / Multiplicateur de contrat / Position) / [1 ± (Taux de marge d’entretien + Frais de preneur)]

Le calcul du prix de liquidation pour ce contrat est le suivant :
Prix de liquidation = (2399-25.79⁄0.01/100)/【1 -(0.5% + 0.075%)】
Prix de liquidation = 2373.21⁄0.99425
Prix de liquidation ≈ 2386.94

Le même que le prix de liquidation montré dans la figure.

Conclusion

Grâce aux optimisations ci-dessus, Gate (Gate) a rendu son processus de règlement plus efficace et transparent en 2025, offrant une meilleure protection aux traders. Les traders peuvent utiliser des outils de simulation de pré-règlement pour comprendre les risques de règlement à l’avance et utiliser des options de règlement partiel pour réduire les pertes. Pendant ce temps, le fonds d’assurance renforcé offre également une meilleure protection contre la volatilité du marché.