与Anthony Georgiades的访谈：风险投资在推动金融深科技中的作用

Anthony Georgiades 是 Innovating Capital 的普通合伙人。Innovating Capital 是一家深度科技风险投资基金，专注于颠覆性公司和数字资产。在 Innovating Capital 孵化期间，Anthony 也是 Pastel Network 的联合创始人。Pastel Network 是一个去中心化、支持人工智能的第一层区块链，为开发者和用户提供关键基础设施工具，助力他们将 Web3 项目提升到新的水平。

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如果你在金融科技领域，你肯定知道，过去几年里，行业的投资规模一直沿着一条不太稳定的路径前行。

如果在 Covid（新冠）期间曾经强劲增长，那么在此之后却突然下滑，这就引发了对“热手谬论”那种有时过于盲目的乐观的疑问——正如在短短几年内，一连串成功的投资并不意味着这种策略就会永远奏效。

在 Covid 期间，技术或许比以往任何时候都更成为我们生活的基础组成部分。它帮助我们继续日常安排，并克服疫情带来的挑战。金融科技公司之所以蓬勃发展，原因很简单：它们为我们所经历的大多数问题提供了方案。

当我们意识到，也许有些公司以不同寻常的方式取得了成功时，裁员开始了，接着是信心不足，然后投资者的态度也变得更为谨慎。

可以说，自然选择接管了——只有有价值的金融科技公司才能在重重困难中存活下来。

直到 2024 年下半段，投资者似乎才表现出不同的立场——更谨慎是有的，但不那么怯弱。正如我们在 FinTech Weekly 之前讨论过的那样，金融科技公司的 IPO（首次公开募股）就是这种转变的明确信号。

这也许是由于一种认知：也当然受到 AI 崛起的影响——即技术将会在我们的日常生活中长期存在。毕竟，疫情之后，我们也养成了不同的习惯。

但这一次，人们看待技术的方式有所不同。我们也许终于意识到，技术不仅是借助更技术驱动的产品来改善我们的日常体验的手段；它还能从根本上改变企业。因此，或许更准确的说法是“深度科技”，而不仅仅是“技术”。

既然我们已经讨论了深度科技及其在金融领域的应用，现在我们想和一个每天都在接触投资和技术的人聊聊这个话题。简而言之，就是一个拥有一手经验的人，能够谈清楚深度科技在当下金融中意味着什么。

此外，由于我们在 FinTech Weekly 喜爱技术，但更关注人，我们选择与那些在这一过程中见证态度转变的投资者之一对话。

Anthony Georgiades 正是这样的人。凭借他在不同企业中担任 VC（风险投资人）、创始人和合伙人的经验，我们向他提问：深度科技在金融中的当前状态，以及 VC 在深度科技进展中所扮演的角色。

尽情享受！

R：风险投资者如何影响金融领域深度科技的创新节奏？

A：我亲眼看到，我们在推动金融领域深度科技创新方面的作用是多么关键。我们不仅仅是投入资金；我们还会提供专业知识和战略指导，帮助初创公司穿越错综复杂的金融与监管环境。

通过利用我们的网络，我们把创始人与行业合作伙伴以及客户连接起来，使他们能够在竞争激烈的市场中茁壮成长。我的关注点——也是我所在领域许多人的关注点——是像人工智能、区块链和量子计算这样的变革性技术。这些并不只是流行词；它们有能力颠覆传统金融服务。在评估初创公司时，我总会关注一些关键的里程碑：强大的领导团队、可扩展的商业模式、显著的市场潜力，以及客户实际进展的证据。这些要素表明一家公司具备成功的条件。

R：考虑到深度科技初创公司在金融领域往往有很长的研发周期和很高的资金需求，VC 融资的重要性有多大？

A：资金往往是深度科技初创公司的生命线，而我也理解这些公司要获得所需资本可能有多么困难。它们漫长的研发周期和高额的资金需求，使得风险投资融资变得至关重要。近年来，我也看到早期阶段的风险债务（venture debt）正在兴起，作为一种更灵活的选择，帮助创始人在不发生过度稀释的情况下获取资本。

尽管进展显著——从 2016 到 2020 年，深度科技投资增长了四倍，超过 $60BN ——资金池与其他行业相比仍显得不足。为了降低风险，我专注于具有高增长潜力的公司，并在它们扩张时努力提供更大的投资。此外，在团队中引入具备技术能力的分析师，可能会带来改变游戏规则的效果，帮助你的公司更有信心地评估复杂技术。

R：你认为 VC 是否在某种程度上推动了金融创新，并最终让终端用户受益，比如通过提升金融普惠或提供更好的服务？

A：VC 正在以深刻的方式重塑金融生态系统。我们支持的初创公司正在引入颠覆传统金融服务的技术，无论是企业级平台、区块链应用，还是由人工智能驱动的工具。

我工作中最令人欣慰的部分之一，是看到这些创新有可能改善终端用户的生活，并提升他们所获得的服务。除了提供融资，VC 还会营造一种创新文化。我会主动鼓励创始人放眼更大，并开发突破性的想法，同时为他们提供快速扩张所需的资源。初创公司与成熟金融机构之间的合作，也是 VC 的价值增益所在。我们可以帮助并促进新技术无缝融入更广泛的金融格局。

R：你如何预期未来十年里，VC 与深度科技初创公司之间的关系会如何演变？

A：展望未来，我对 VC 在深度科技金融领域的发展方向感到兴奋。对人工智能、区块链和量子计算等前沿技术的关注正在增加，我认为这是我们可以产生重大影响的领域。

可持续发展也正逐渐成为讨论重点，越来越多的投资流向绿色技术以及以 ESG（环境、社会和治理）驱动的金融科技解决方案。为了支持这些进展，我认为 VC 生态系统需要随之演化。具备深厚技术专长的专业机构将会变得更加常见，而与学术机构以及公共资金支持机构的更紧密协作也将至关重要。

此外，还需要更长的投资周期，以适应深度科技创新往往需要的更长开发周期。