Verisk (NASDAQ:VRSK) 超过2025年第四季度的预期，股价飙升

Verisk (NASDAQ:VRSK) 超过2025年第四季度的预期，股价飙升

Kayode Omotosho

星期三，2026年2月18日 21:40 GMT+9 6分钟阅读

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VRSK

-2.16%

保险数据分析提供商Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) 在2025年第四季度的收入超出华尔街预期，销售额同比增长5.9%，达到7.788亿美元。另一方面，公司的全年收入指导中值为32.2亿美元，低于分析师预期的1.7%。其非GAAP每股利润为1.82美元，超出分析师共识预期的12.9%。

现在是买入Verisk的时机吗？在我们的完整研究报告中了解详情。

Verisk (VRSK) 2025年第四季度亮点：

**收入：** 7.788亿美元，分析师预估为7.735亿美元 (同比增长5.9%，超出0.7%)

**调整后每股收益：** 1.82美元，分析师预估为1.61美元 (超出12.9%)

**调整后EBITDA：** $437 百万，分析师预估为4.214亿美元 (毛利率56.1%，超出3.7%)

**2026财年调整后每股收益指引** 中值为7.60美元，低于分析师预期的1.5%

**2026财年EBITDA指引** 中值为18.1亿美元，低于分析师预期的18.4亿美元

**营业利润率：** 40.3%，低于去年同期的43%

**自由现金流利润率：** 35.5%，高于去年同期的27.2%

**恒币收入** 同比增长5.2%，去年同期为8.6% ( 

**市值：** 247.1亿美元

) 公司概览

每年处理超过28亿份保险交易记录，Verisk Analytics ###NASDAQ:VRSK( 提供数据、分析和技术解决方案，帮助保险公司评估风险、检测欺诈并做出更好的商业决策。

收入增长

一家公司的长期销售表现是其整体质量的一个信号。任何企业都可能短期内取得成功，但一流企业会持续多年增长。

过去12个月，Verisk的收入为30.7亿美元，是一家中型商业服务公司，有时在规模经济方面比大型竞争对手存在劣势。

如下图所示，Verisk在过去五年的销售增长率缓慢，为2%的复合年增长率。这表明其未能在任何主要方面产生需求，是我们分析的一个粗略起点。

Verisk季度收入

长期增长最为重要，但在商业服务行业，五年历史视角可能会错过新创新或需求周期。Verisk过去两年的年化收入增长为7%，高于五年趋势，表明其需求最近加速。

Verisk同比收入增长

Verisk还报告了不包括货币变动的销售表现，货币变动超出公司控制范围，也不代表需求变化。在过去两年中，其恒币销售平均同比增长6.9%。由于这个数字与其正常收入增长一致，我们可以看到Verisk已妥善对冲了外币风险。

继续阅读  

Verisk恒币收入增长

本季度，Verisk报告的年度收入增长为5.9%，其7.788亿美元的收入超出华尔街预期的0.7%。

展望未来，卖方分析师预计未来12个月收入将增长6.1%，与其两年增长率相似。这个预测高于行业平均水平，意味着其新产品和服务将有助于维持其近期的收入表现。

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营业利润率

营业利润率是衡量盈利能力的重要指标，它显示在扣除所有核心支出（从商品成本到广告和工资）后剩余的收入部分。它也有助于比较不同债务和税率水平公司的盈利能力，因为它不包括利息和税收。

在过去五年中，Verisk表现出色，展现了卓越的盈利能力，平均营业利润率为43.5%。

分析其盈利趋势，Verisk的营业利润率在过去五年中上升了10.4个百分点，因为其销售增长带来了经营杠杆。

Verisk过去12个月的营业利润率 )GAAP(

本季度，Verisk的营业利润率为40.3%，同比下降2.7个百分点。这一收缩表明其效率降低，因为其支出增长快于收入。

每股收益

收入趋势可以解释公司的历史增长，但每股收益（EPS）的长期变化才反映了该增长的盈利能力——例如，一家公司可能通过过度广告和促销支出来虚增销售。

Verisk的EPS在过去五年中以7.2%的复合年增长率增长，表现平平。好在，这一表现优于其2%的年化收入增长，说明公司在扩大规模的同时变得更盈利。

Verisk过去12个月的EPS )非GAAP(

深入分析Verisk的盈利细节，可以帮助我们更好理解其表现。如前所述，Verisk的营业利润率本季度下降，但在过去五年中扩大了10.4个百分点。其股本也减少了15.5%，这些因素对股东来说是积极信号，因为盈利能力的改善和股票回购都能加速每股收益的增长。

Verisk稀释后在外股数

与收入类似，我们也会在较短时间内分析EPS，以观察是否遗漏了业务变化。

对于Verisk，其两年期的每股收益年增长率为11.8%，高于五年趋势。加速的盈利增长几乎总是令人鼓舞的指标。

在第四季度，Verisk报告调整后每股收益为1.82美元，高于去年同期的1.61美元。这个数字轻松超出分析师预期，股东应对结果感到满意。未来12个月，华尔街预计Verisk全年每股收益为7.15美元，增长7.6%。

Verisk第四季度关键总结

看到Verisk本季度超出分析师预期的每股收益令人欣慰。我们也对其收入略高于华尔街预期感到满意。另一方面，其全年收入指导未达预期，全年每股收益指导也低于分析师预期。总体而言，本季度本可以更好。财报公布后，股价立即上涨9.1%，达到193.37美元。

那么，我们认为Verisk在当前价格是否具有吸引力？在做出决定时，考虑其估值、业务品质以及最新季度的表现都很重要。我们在完整的可操作性研究报告中涵盖了这些内容，你可以在这里免费阅读。