最近一直在关注小盘股ETF选项,注意到SPSM和SCHA经常出现。两者如果你想获得顶级小盘股的敞口,都是不错的选择,但它们在运作方式上差异很大。



所以我总结了一下——SCHA是覆盖面更广的选择,持仓达到1,700只以上;而SPSM只有607只。 这意味着SCHA能够让你在金融、工业和医疗等领域的顶级小盘股上获得更充分的多样化。代价是你需要支付略高一点的费用比率 (0.04% vs 0.03% expense ratio),但SCHA的表现一直很强——过去一年上涨了22.3%,而SPSM为18.4%。差异相当明显。

SPSM更集中一些,这可能是有些人喜欢的点,如果你想要一个更紧凑的投资组合。它的费用也略低,股息收益率更高 (1.5% vs 1.2%),所以如果你更关注收入,这可能会更有吸引力。但从持仓来看,SPSM的主要持仓 (Solstice Advanced Materials、Moog、InterDigital) 每一个都低于基金的1%;而SCHA最大的持仓是SanDisk,占比为2%。

如果你属于能够承受波动、并希望在最大化多样化的同时获得顶级小盘股敞口的人,那么基于近期表现来看,SCHA似乎是更强的选择。但如果你更偏好更紧凑、更集中一些的策略,并且希望费用略低,那么SPSM同样不是一个坏选项。最终还是要看你的风险承受能力,以及你希望通过小盘股敞口实现什么目标。
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