所以我一直在关注这个镍矿股的机会：很多人在 Talon Metals 与特斯拉的交易消息公布后，可能都没有注意到。那份为期六年的镍供应协议基本上让人们意识到了一件本来就很显而易见的事：电动车需要大量的镍，而且这类产品的供应链在成熟度方面，远远不如锂——而锂一直受到所有媒体的高度关注。

不过话说回来——Talon 并不是这个领域里唯一的参与者。如果你错过了那一波操作，其实还有一些值得关注的优质镍矿股，可能会从同样的顺风中受益。

诺里尔斯克镍业（Norilsk Nickel）多年来一直是全球最大的镍生产商，产量巨大。早在 2020-2021 年间，他们的镍收入同比增长了大约 34%。这种规模简直令人难以置信。唯一真正的缺点是他们有出口关税和地缘政治方面的复杂因素，这使得他们不如本国的生产商更理想。

接下来还有 Vale（淡水河谷）。它基本上就是一家矿业巨头，但除了铁矿石和其他各种品类外，也生产镍。他们的业务多元化到让他们在镍价波动上无法像纯粹聚焦镍的公司那样反应迅速，但他们确实有能力把事情落到实处。最近他们遇到过一些劳工问题，但后来已经得到了解决。

IGO Ltd. 之所以有意思，是因为他们是澳大利亚公司，拥有扎实的镍储量，而且他们在公开资本市场上仍相对较新——直到 2021 年才上市。生产数据表明，如果有人上门寻求合作，他们完全可以再去供应另一家电动车制造商。

Canada Nickel（加拿大镍业）则押注：镍的需求实际上被市场低估了。他们的 Crawford 项目预计在峰值阶段每年可达到 42,000 吨。他们正押注正是这种类似特斯拉的需求场景会多次上演。

Glencore（嘉能可）也是另一家多元化的巨头：在 2020 年，其生产的镍超过 100,000 吨。他们的业务覆盖多个大陆，并且正围绕 ESG 目标进行布局，而这对机构资金来说非常重要。

规模较小的项目才是更具投机性的部分。North American Nickel（北美镍业）基本上是一个微型市值的勘探型公司，其资产位于格陵兰和安大略。如果他们找到了合适的资源，可能会成为收购目标，但这肯定风险更高。PolyMet Mining（PolyMet Mining）也很有意思，因为 Glencore 实际上持有其多数股权，因此背后有机构支持；同时，他们还在明尼苏达州拥有 170 million pounds 的镍。

这里真正的主线在于：镍矿股有望从未来数年的电动车增长以及电池产能扩张中受益。不论是大型龙头还是较小的勘探公司，这个行业都具备超越单一特斯拉交易的结构性顺风。