最近一直在关注人工智能股市，说实话，现在如果知道该从哪里看，有一个相当有吸引力的布局。一些投资者对支出要求感到惊慌，但这正是聪明资金入场的时机。这里有三个让我特别注意的投资。

首先是微软。我知道，这听起来很明显，但请听我说完。这只股票从高点下跌了大约30%，而且从估值指标来看，已经达到了我们自2020年以来未见的水平。对于一家刚刚公布出色第二季度业绩、在整个AI建设过程中积极从Azure云基础设施获利的公司来说，这真是疯狂。市场在这里表现得不理性，而这正是你的优势。从纯价值角度来看，微软似乎很快就会大幅上涨。

然后是博通。自年初以来也下跌了大约20%，但有趣的是他们的定制AI芯片部门。他们正与主要的超大规模云服务商合作，设计针对特定需求的芯片，这基本上绕过了昂贵的GPU瓶颈。华尔街预计今年收入将增长53%，明年将增长39%。如果你能找到一只股票，收入有望在两年内翻倍，而且股价还在折扣区？那就是你不容错过的机会。

但如果你想看到真正疯狂的东西，可以看看Nebius。它不像前两者那样是家喻户晓的名字，但增长轨迹令人震惊。他们运营着一个以AI为核心的云平台，具有全栈能力，需求绝对火爆。到2025年底，他们的年化收入已达12.5亿美元。到2026年底，预计将达到70亿到90亿美元。怎么做到的？他们正将数据中心从2025年的7个扩展到2026年的16个。这种基础设施扩张表明他们正看到真正的、持续的需求。股价也比去年十月的高点下跌了大约25%。

这些AI相关股票的回调，实际上创造了真正的买入机会。基本面没有变化，但价格已经变了。如果你现在在寻找最值得投资的AI股票，这三只值得认真考虑。今天在AI基础设施上大手笔投入的公司，明天就会占据主导地位。这不是投机，而只是周期的正常运作。