华泰证券营业部负责人被出具警示函，两项违规曝光：招待费成“灰色地带”、客户身份识别存漏洞

问AI · 证券业招待费管理为何易成利益输送温床？

近日，青海证监局发布行政监管措施决定书，对华泰证券股份有限公司西宁新宁路证券营业部负责人傅捷采取出具警示函的监督管理措施，并记入资本市场诚信档案。此次处罚直指营业部两项核心违规问题，不仅暴露了单个网点的管理漏洞，更折射出证券行业基层营业部普遍存在的合规管控缺位问题，也释放了监管层压实一线机构管理责任、强化行业合规建设的明确信号。

两项违规直击合规底线，潜在风险不容小觑

从处罚决定书披露的违规事实来看，该营业部的两项问题均触碰了证券行业的合规红线，潜在风险值得警惕。 第一项违规是财务报销流程管理不到位，招待费使用无事前审批，报销过程未体现招待费具体用途，存在利益输送风险。招待费管理是证券行业廉洁从业监管的核心领域，由于券商营业部在客户开发、业务拓展过程中存在一定的商务招待需求，若缺乏事前审批和用途追溯机制，很容易成为灰色利益输送的通道：轻则出现为了拉客户违规返佣、超标招待等问题，重则可能演变为与客户、上市公司相关方的利益勾兑，甚至涉及市值管理、内幕交易等严重违法违规行为。此次监管明确指出“存在利益输送风险”，已经点明了该问题的严重性。 第二项违规是未对部分投资者进行有效的持续身份识别，履行账户使用实名制职责不到位。账户实名制是证券市场的基础性制度，是防范操纵市场、洗钱、代持、配资等违法违规行为的核心防线。若营业部未落实持续身份识别义务，可能导致账户被他人违规使用，为场外配资、证券出借、甚至违法资金入市提供通道，直接扰乱市场秩序，也会损害投资者的合法权益。 按照《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《证券经纪业务管理办法》的相关要求，上述违规事实明确，作为营业部负责人，傅捷对网点的日常经营管理负有首要责任，此次被采取出具警示函的监管措施并记入诚信档案，也体现了“监管到人、责任到人”的监管导向。

基层网点内控缺位是行业共性痛点

此次华泰证券西宁营业部的违规问题并非个例，而是证券行业基层营业部普遍存在的合规管控短板的缩影。近年来，各地证监局披露的券商营业部罚单数量持续上升，违规事由集中在廉洁从业不到位、客户身份识别缺失、代客理财、违规承诺收益等领域，背后有着多重行业共性原因。 首先是部分券商“重业绩、轻合规”的考核导向。在佣金率持续下滑、行业竞争日趋激烈的背景下，券商对营业部的考核往往以开户数、交易量、营收等业绩指标为核心，合规考核占比偏低，部分营业部为了完成业绩指标，不惜突破合规底线招揽客户，甚至默许违规操作。尤其是三四线城市及偏远地区的营业部，由于距离总部较远，总部的合规管控力度偏弱，更容易出现“天高皇帝远”的监管真空。 其次是营业部负责人权力过于集中，内控机制形同虚设。不少基层营业部的人、财、事权都集中在负责人手中，内部的财务审批、合规审核流程往往流于形式，难以对负责人的管理行为形成有效制衡。此次暴露的招待费无审批问题，本质就是内部制衡机制失效的典型表现。 此外，部分券商的合规资源投入向总部和核心业务倾斜，基层网点的合规人员配备不足、专业能力偏弱，也导致很多合规要求难以在一线落地，无法及时发现和遏制潜在的违规风险。

监管趋严信号明确，合规是行业发展生命线

此次青海证监局的罚单，也释放出证券行业合规监管持续下沉、持续趋严的明确信号。近年来，监管层不断强化对证券经营机构的合规监管，处罚范围从总部层面延伸到基层网点，处罚对象从机构延伸到直接负责人，通过“双罚制”压实机构和个人的双重责任，就是要倒逼券商强化全链条的合规管控，守住不发生系统性风险的底线。