前三季度稳健打底，北京银行全年业绩有望迎来拐点？

问AI · 北京银行业绩拐点靠哪些核心优势支撑？

出品|中访网

审核|李晓燕

在LPR下行、息差收窄、行业分化加剧的复杂环境下，北京银行2025年前三季度交出了一份“规模领跑、盈利稳健、特色鲜明”的中期答卷。尽管营收短期承压、资本面临阶段性消耗，但作为首都核心城商行，其凭借区位优势、战略定力与转型成效，展现出强劲的经营韧性，全年业绩反转具备坚实基础。

2025年前三季度，北京银行资产规模实现跨越式增长，总资产达4.89万亿元，较年初增长15.95%，负债总额增长16.62%，增速显著高于行业平均水平，稳居上市城商行第一梯队。在行业“头部稳守、尾部承压”的分化周期中，这一扩张速度彰显其市场竞争力与资源整合能力。

盈利端虽面临短期挑战，但依旧保持正增长。前三季度实现归母净利润210.64亿元，同比微增0.26%，在息差持续收窄的大背景下，守住了盈利基本盘。净利息收入同比增长1.79%，印证“以量补价”策略仍有效支撑核心收益；手续费及佣金净收入增长16.92%，财富管理、托管等中间业务成为重要增量，业务结构持续优化。

北京银行聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融等国家战略方向，构建起差异化竞争壁垒，成为业绩增长的核心引擎。截至三季度末，科技金融贷款较年初增长20.2%，服务专精特新企业超2.9万户，“专精特新第一行”战略成效显著；绿色金融贷款增长26.2%，普惠小微贷款增长16.9%，增速均远超整体贷款水平。

这些政策导向型业务不仅带来高增长，更优化了资产结构与风险收益比。同时，零售业务根基持续夯实，零售客户突破3100万户，手机银行客户近2000万户，数字化经营提升客户粘性与服务效率。财富管理AUM稳步扩容，为中间业务长期增长积蓄势能。

资产质量保持行业优良水平，不良贷款率降至1.29%，较年初下降0.02个百分点，连续多个季度维持下行态势。拨备覆盖率195.79%，虽较年初有所回落，但仍远高于120%-150%的监管红线，风险抵补能力充足。

流动性指标表现亮眼，流动性覆盖率160.87%，经营活动现金流净额同比大增354.99%，资金面稳健宽裕。在行业信用风险承压环境下，北京银行通过优化信贷投向、强化数字化风控，实现资产质量平稳可控，为业绩反转提供稳定支撑。

核心一级资本充足率阶段性下滑至8.44%，主要因高规模扩张带来的资本消耗，属于发展中的阶段性挑战。当前资本水平仍满足系统重要性银行监管要求，且该行已启动资本补充规划，通过优化资产结构、控制风险加权资产增速、强化利润留存等方式，逐步缓解资本压力。

展望全年，北京银行业绩反转具备多重支撑：一是息差收窄趋势逐步趋缓，资产规模扩张的边际效益有望回升；二是科技金融、绿色金融等高收益业务持续放量，带动资产收益率改善；三是中间业务保持快速增长，非息收入贡献稳步提升；四是不良生成趋稳，资产质量优化将减轻拨备计提压力。

作为立足首都、辐射全国的头部城商行，北京银行依托区位优势、战略定力与转型成效，正从“规模扩张”向“质量优先”深度转型。前三季度的稳健表现，既展现了穿越周期的韧性，更积蓄了全年业绩反转的动能。即将于4月28日披露的2025年年报，有望呈现“营收企稳、利润提速、结构优化”的积极态势，为市场交出一份高质量发展的满意答卷。