银行警告：特朗普的信用卡利率上限将损害借款人和经济

要点摘要

• 总统特朗普提议对信用卡利率设定为期一年的10%上限，该上限将于1月20日生效。
• 银行警告称，这一上限将削减对高风险借款人的信贷供给，从而减少全经济范围内的消费。
• 该提议上限也引发了行业盈利下降的担忧，因为银行股已出现下跌。

美国总统唐纳德·特朗普提出的信用卡费用上限引发了银行和信用卡发卡机构的警报。它们表示，这可能让部分借款人更难获得信贷。与此同时，分析人士称，特朗普的提议可能会摧毁利润。

周五，这位总统通过社交媒体宣布，自1月20日起生效的为期一年的信用卡利率10%上限。尽管特朗普尚未落实任何政策或立法，但银行股已经出现下跌。根据公告发布后的表现，截至周三下午，美国银行（BAC）的股价下跌了6.77%；花旗集团（C）下跌了7.12%。

放贷行业警告称，这一上限将伤害特朗普所说想要保护的同一类消费者。“如果你把上限往下调，你就会得到更严格的信贷，这意味着更少的人能拿到信用卡，而且这些信用卡上可用的余额也同样会受到限制。”美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉（Bryan Moynihan）在周三该公司的财报电话会议上表示。

在花旗集团周三上午的财报电话会议上，首席执行官简·宁德·弗雷泽（Jane Nind Fraser）表示，该利率上限“不是我们能够支持的”，并警告其在华尔街之外还会带来负面后果：“对我们以及其他银行造成的影响只会被对全国范围内信贷获取与消费者支出的严重冲击所远远掩盖。这些事情并不会按预期运作。”

Morningstar DBRS 的分析师表示，该提议不太可能被实施，但“信用卡公司的利息收入可能会大幅下降”。

Morningstar 分析师迈克尔·米勒（Michael Miller）撰文称：“一旦实施，这一上限将对信用卡盈利能力造成严重后果。”

对高风险借款人的信贷获取削减，并带来宏观层面影响

银行方面的主要担忧之一，是这会对信用评分偏次（subprime）的借款人产生影响。行业领袖警告称，利率上限将导致卡片发卡机构减少对这类消费者的授信。弗雷泽表示，这可能会促使高风险借款人去寻求“掠夺性替代方案”来获取信贷。“你最终只会剩下富人才有信用卡的信贷可用，而没人希望看到这种情况。”

Morningstar DBRS 的分析师表示，发卡机构可能会通过提高对风险更高持卡人的年费，或调整奖励提供方式来应对利率上限。这些措施会降低整体消费者支出，从而对整个宏观经济带来负面影响。

银行业内部的利润下降

利率上限同样将对银行利润造成重大打击。“我们预计，任何潜在的信用卡利率上限都将在短期内对卡片发卡机构的盈利能力产生不利影响，”全球非银行金融机构（Global Non-Bank Financial Institutions）高级副总裁亚尼·库卢里奥蒂斯（Yanni Koulouriotis）写道。“我们预计，这些后果尤其会影响那些在信贷风险水平光谱中暴露更高的卡片发卡机构——这类机构通常有效利率更高，而且更容易循环持有。”

上限还会进一步放大部分卡片发卡机构已经面临的减收以及股价下跌。例如，根据该行周三的财报发布，美国第四大贷款机构——富国银行（Wells Fargo，WFC）未能达到其2025年第四季度的利润预估。特朗普周五宣布之后到周三下午之间，该行股价下跌了7.09%。

与其他行业高管的观点一致，富国银行首席财务官迈克尔·桑托马西莫（Michael Santomassimo）表示，这一拟议上限将导致银行收紧放贷。但在财报电话会议上，桑托马西莫表示，该行愿意与特朗普政府的“可负担性”推动举措进行沟通：“我们非常一致，想尽我们所能帮助到更多人，并且以不会造成不利影响的方式来做到这一点。”