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嘉信理财:投资组合中仅配置 1%–3% 的 BTC 或 ETH 即可显著影响整体风险特征
ME News 消息,4 月 7 日(UTC+8),嘉信理财(Charles Schwab)最新研究显示,即使在投资组合中仅配置 1%–3% 的比特币(BTC)或以太坊(ETH),也会显著影响整体风险特征。研究指出,比特币和以太坊历史上均出现超过 70% 的跌幅,远高于股票或债券波动水平,因此小额配置也能在市场波动期产生明显影响。嘉信理财提出两种加密资产配置方法:1、传统投资组合理论法:依据预期收益、波动率和相关性分配,但收益假设差异大,预期回报若低于 10%,即便是激进投资者,也难以支撑大额配置。2、风险预算法:根据愿意承担的风险决定加密资产占比,将重点从回报转向风险承受能力,但加密资产波动仍可能超出预期。嘉信理财强调,加密资产属于高波动资产,不适合所有投资者,投资者需结合风险承受能力、投资期限和资产熟悉度谨慎配置,同时注意流动性、盗窃及欺诈等风险。(来源:ChainCatcher)