我注意到，许多交易者忽视了最强大的技术分析模型之一——隐藏背离。这真的有效，前提是知道何时寻找它以及如何正确使用。

背离本质上是指加密货币的价格朝一个方向运动，而指标显示完全不同的情况。听起来很奇怪，但正是在这种矛盾中隐藏着趋势即将反转的信号。主要有两种类型：普通背离，出现在长趋势的末端，预示即将出现回调；以及隐藏背离，在盘整期间被发现，暗示趋势将继续。

看涨背离是指价格在下跌，但指标显示动能在减弱。这是买入信号。看跌背离则相反：价格在上涨，但指标已经开始失去力量。这是下跌反转的警示。

现在更具体地说隐藏背离。看涨隐藏背离发生在价格创出更高的低点，但振荡器却显示更低的低点。这意味着上升趋势将继续。看跌隐藏背离则是价格达到更低的高点，而指标显示更高的高点。这是卖出信号，并可能导致价格下跌。

我记得在2021年2月，比特币上有几个很不错的例子。价格形成了更高的低点，而RSI显示更低的低点——典型的看涨隐藏背离。之后，BTC在接下来的几周里几乎上涨了20%。后来，当趋势疲惫时，出现了看跌背离：价格触及新的高点，但RSI已经无法确认这种力量。比特币大约下跌了25%。

为了捕捉这些形态，需要一个好的指标。我通常使用RSI、MACD或随机指标。用MACD很简单：我会观察当价格出现更高的低点时，MACD线是否也出现更低的低点——这就是看涨信号。如果MACD线在价格出现更低的高点时显示出更高的高点，那就是看跌背离，也是卖出信号。

随机指标也有帮助。2021年6月，在以太坊的图表中可以看到，随机指标形成了更高的高点，而ETH的价格却是更低的高点。这是典型的看跌背离。两天后，Ethereum下跌了20%。

如何根据这个形态进行交易？第一，按主趋势方向筛选交易。如果趋势向上，就捕捉看涨信号并忽略看跌信号；如果趋势向下，则相反——寻找看跌背离。

第二，务必设置止损。把止损放在刚好在最后一个价格极值的后面/外侧。如果是看涨隐藏背离，止损放在低于低点的位置；如果是看跌背离，止损放在高于高点的位置。

第三，确定目标。一个好的规则是：目标盈利至少要比你的止损大两倍。如果止损是100美元，那么目标至少是200美元。

但也有一些潜在的坑。首先，看跌背离和其他形态很容易在事后被看出来，但在实时中，如果情绪占了上风，可能会错过。市场上涨时大家都很开心，而你突然发现了看跌背离——很难接受这个信号。

其次，如果看跌背离出现在趋势的后期，那么大部分行情已经走完了。风险与收益的比值会变得不那么有吸引力。

第三，在小型加密货币上，这些形态的可靠性更低。低流动性会造成波动性，并带来不良的行情跳动。

结论：隐藏背离是一个强大的工具，尤其是当你把它放在更大级别趋势的背景下寻找时。看跌背离及其对应的看涨形态，经常出现在比特币、Ethereum以及其他大型资产上。成功的关键在于实践、纪律，以及按主趋势方向筛选交易。不要急着进场，等待动能指标的确认信号。这样一来，赢的概率会高得多。