早餐新闻：英伟达奖励对AI繁荣的信心

早餐新闻：英伟达对AI繁荣的信心获得回报

2026年2月26日

来源：由 Jester AI 制作的图片。

1. 强劲的NVDA业绩缓解紧张情绪

英伟达（NVDA +0.87%）在盘后交易中先是上探、也一度下挫，然后与此前收盘相比基本持平，这是因为季度业绩超出了市场预期。这在一定程度上安抚了投资者对这场AI投资竞赛可持续性的担忧；今早，S&P 500 和纳斯达克的市场期货变化不大，以体现这种影响。

• “计算需求正在呈指数级增长……我们的客户正在竞相投资AI算力”： 英伟达首席执行官 Jensen Huang 表示，资本开支（capex）浪潮不会退去，因为就像“每一家公司都依赖软件一样，每一款软件都将依赖AI”。
• “面向中国的H200产品的小批量已获美国政府批准”：英伟达首席财务官 Colette Kress 揭示了重新开启全球最大半导体市场的关键里程碑。即便未包含任何中国收入的相关安排，下个季度的营收指引也被上调了。

2. 盘前“隐藏瑰宝”领涨领跌

• Salesforce（CRM +0.51%）下跌5%，原因是首席执行官 Marc Benioff 在财报电话会议上试图打消市场对“SaaS末日（SaaS-pocalypse）”的担忧。季度业绩显示 Agentforce 实现增长，但全年指引低于预期。
• Zoom（ZM +2.02%）下跌超过4%，因为最新财报显示现金流和利润率承压的压力在加大；不过企业营收却跳升，表明企业端需求更高。
• The Trade Desk（TTD +0.32%）下挫超过15%，原因是季度业绩中针对即将到来的季度的营收指引未能达到投资者预期。首席执行官 Jeff Green 也承认，部分客户细分市场的广告支出偏弱。

3. 国防类股票因稀土风险下跌

路透社报道称，美国的航天航空公司正面临来自供应商的稀土短缺进一步恶化；这些元素在国防和航天技术中扮演着一小但至关重要的角色，而中国是关键供应方。

• 用于涂层、以防止发动机在高温下融化所用的镱土/钇元素（Yittrium）： 过去一年，Yittrium 价格飙升了 69 倍；预计美国总统特朗普将在即将与中国国家主席习近平举行的会面中，推动从中国向外输出更多稀土。
• 五角大楼正在审查国防承包商对AI模型的使用： Axios 报道，美国国防部联系了 Boeing（BA +0.53%）和 Lockheed Martin（LMT +0.89%），询问其使用 Anthropic 的情况，并且存在一些担忧：这类使用可能会被贴上供应链风险的标签。

4. 下一步：盘后《Stock Advisor》业绩

• Zscaler（ZS +1.57%）预计将实现较去年同期 23.3% 的营收增长，这也呼应了上季度类似的跳升，因为对AI安全服务的需求仍在持续上升。
• Autodesk（ADSK +0.09%）的投资者将关注设计与建筑软件需求的迹象。在上一轮业绩发布之后的表态中，TMF 首席投资官 Andy Cross 表示，公司“需求健康、动能向好、稳健开展AI投资（并且）2026年的增长率正在回归常态”。
• Rocket Lab（RKLB +3.27%）预计将带来进一步的营收增长，并重点关注关于 Neutron 发射时间表的任何更新。《基础性股票》（Foundational Stock）——由 Team Hidden Gems 在 Stock Advisor 中推荐——自 2025 年 8 月这份推荐以来，表现已比 S&P 500 高出 50%。

5. 你怎么看

许多“傻瓜（Fools）”之前都提到过，拥有出色的客户体验，并将_规则打破者_推荐Warby Parker（WRBY 5.23%）——这份推荐在今天早些时候有报道——纳入考虑后，便会进一步研究该公司，把它当作潜在投资对象。

举一个例子：当一家公司作为消费者让你建立了信任（并因此作为投资者也让你信任）时，会是怎样的情况？

和朋友和家人分享，或者成为会员，听听你身边的“傻瓜们”正在说些什么！