预测：$700 十亿美元的人工智能(AI)资本支出激增将为这三只股票在2026年创造最佳买入机会

关于为人工智能（AI）基础设施进行的大规模投入，已经有很多说法了，光是 Meta Platforms、Alphabet、Amazon 和 Microsoft 今年就预计将合计花费 7000 亿美元，用于建设新的数据中心以及填充其中的设备，例如芯片、网络设备、服务器机架和冷却系统。

但请花一点时间消化一下这个数字——7000 亿美元。全世界市值达到如此规模的上市公司不到 20 家。它还超过了包括以色列、阿拉伯联合酋长国和瑞典在内的许多国家的国内生产总值。

毫无疑问，今年以及未来几年，随着科技公司扩建其 AI 数据中心，将会有大量资金在不同方之间流转。如果你正在寻找能够借助这一趋势的“稳妥型”股票买入机会，可以考虑 Nvidia（NVDA +0.58%）、Digital Realty Trust（DLR +0.68%）以及 Credo Technology Group（CRDO +6.13%）。

图片来源：Getty Images。

Nvidia

在最近几周，科技股一直在“挨打”。最大的原因是，一些分析师担心像 Meta 和 Alphabet 这样的公司在 AI 基础设施上的投入太多，可能无法从这些投资中赚钱。虽然我理解这种说法，但我认为 Nvidia 的股票受到了不公平的惩罚。

首先，Nvidia 将继续可以说是 AI 扩建的最大受益者，因为它为训练模型以及处理高层次计算工作负载提供了最受欢迎的处理器。CEO Jensen Huang 预测，未来五年 AI 基础设施机会的价值可能高达 4 万亿美元，而 Nvidia 通过其 Blackwell 和 Vera Rubin 处理器，有望获得其中相当一部分。

营收的增长仍在以令人惊叹的速度持续。其 2026 财年第四季度（截至 1 月 25 日）的销售额为 681 亿美元，比上一年增长 73%。其 2026 财年的总营收为 2159 亿美元，比 2025 财年增长 65%。

但 Nvidia 这家公司曾经的估值超过 5 万亿美元，如今在科技股回撤的背景下，其市值大约蒸发了 8400 亿美元。该股目前正处于“折价”状态，较其历史高点已回落超过 16%，并且估值合理，远期市盈率约为 21。我预计 Nvidia 的股票会有大动作。

展开

NASDAQ: NVDA

Nvidia

今日涨跌

(0.58%) $1.02

当前价格

$176.77

关键数据点

市值

$4.3T

当日区间

$171.38 - $177.15

52周区间

$86.62 - $212.19

成交量

3.4M

均量

181M

毛利率

71.07%

股息收益率

0.02%

Digital Realty

尽管 Nvidia 供应让 AI 运行的图形处理单元（GPU），但 Digital Realty 提供数据中心和连接服务。该公司在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚运营着 300 多个数据中心，并且在其客户中，拥有超过《财富 500 强》一半的公司。

目前，该公司拥有 3 吉瓦（GW）的数据中心容量，另有 5 吉瓦处于开发中。它在 2025 年以 12 亿美元完成了全年预订额，并且手头积压订单为 14 亿美元。

CEO Andrew Power 向分析师表示：

几年前 ChatGPT 的推出，以及 Gemini、Claude、Grok 和其他产品之间随之展开的竞争，标志着数字时代开启了一个新的篇章——这是一个以 AI、云、数据以及在全球范围内的互联互通不断融合为特征的阶段。即便在其非凡规模之下，云平台仍持续以令人惊叹的速度增长，这也强调了这种需求的深度与持久性。

Digital Realty 属于房地产投资信托（REIT），这意味着它需要每年至少将其应税收入的 90% 以股息形式返还给股东。在当前股价水平下，其收益率为 2.8%，为投资者提供稳定的收入来源，或提供股息再投资的机会。

展开

NYSE: DLR

Digital Realty Trust

今日涨跌

(0.68%) $1.23

当前价格

$181.68

关键数据点

市值

$62B

当日区间

$179.20 - $182.71

52周区间

$129.95 - $184.79

成交量

455K

均量

2.1M

毛利率

25.35%

股息收益率

2.70%

Credo Technology Group

Credo Technology 没有像 Nvidia 那样受到同等程度的关注，但你可以认为，如果没有 Credo 的贡献，Nvidia 的芯片价值几乎不会那么高。该公司为数据中心提供高速数据连接产品，同时也提供 5G 产品和高性能计算。其有源电气电缆（AEC）使用信号处理器，帮助在芯片和交换机之间快速传输数据，从而降低退化并减少功耗。

该公司的增长速度甚至比 Nvidia 还要快。其 2026 财年第三季度的营收（截至 1 月 31 日）较上一年增长 201.5%，达到 4.07 亿美元。Credo 以 13 亿美元的现金结束了该季度，这要归功于一定程度上 68.5% 的毛利率。本季度的营收预计将在 4.25 亿美元至 4.35 亿美元之间。