出售 CFG 的 3 个原因，以及改买 1 只股票

出售 CFG 的 3 个原因，以及改买 1 只股票

Adam Hejl

2026 年 2 月 26 日星期四 晚上 7:48（GMT+9） 3 分钟阅读

在本文中：

CFG

+1.59%

CFG-PE

+0.44%

^GSPC

+0.81%

Citizens Financial Group 过去六个月 24% 的回报率，已经比标普 500 的表现高出 17.5%，且其股价已攀升至每股 $63.62。这种表现可能让投资者想知道应当如何看待当前局面。

现在是买入 Citizens Financial Group 的时候，还是应该小心地把它纳入你的投资组合？点击查看我们的完整研究报告，看看我们的分析团队怎么想——免费提供。

我们为什么认为 Citizens Financial Group 可能会跑输大盘？

我们很开心投资者已经赚钱了，但就目前而言，我们先把 Citizens Financial Group 放到左边（不予考虑）。以下是三个原因说明为什么 CFG 不能让我们心动，以及一只我们更愿意持有的股票。

1. 长期营收增长令人失望

从贷款业务到服务费，大多数银行会把收入模型建立在两类收入来源上。贷款与存款之间的利差构成第一条收入流，第二条则来自对从基础银行账户到复杂投行业务交易等各项事项收取的费用。

不幸的是，Citizens Financial Group 过去五年的 3.6% 年化营收增长偏弱。这低于我们对银行业的标准。

Citizens Financial Group 季度营收

2. 净利息收入指向偏弱需求

由于其可靠性和稳定性，净利息收入更受到市场关注；而一次性费用通常被视为“更低质量”的收入，因为其并不具备同样可依赖的特征。

Citizens Financial Group 的净利息收入在过去五年中以 5% 的年化速度增长，但这比更广泛的银行业整体表现要差得多。

Citizens Financial Group 过去 12 个月净利息收入

3. 每股收益（EPS）几乎没有增长

我们会跟踪每股收益（EPS）的长期变化，因为它能揭示公司的增长是否具备盈利性。

Citizens Financial Group 在过去五年里的疲弱 3.5% 年化 EPS 增长，与其营收表现相一致。好消息是，这说明其新增销售是有利润的。

Citizens Financial Group 过去 12 个月 EPS（非 GAAP）

最终判断

我们为所有支持经济的公司感到欢呼，但就 Citizens Financial Group 而言，我们会在场外观望。近期其股价跑赢大盘，因此该股票以 1× 远期市净率（或每股 $63.62）进行交易。这个估值倍数表明：市场已经为许多利好定价了——我们认为此刻还有更好的股票可买。让我们把你引向世界上最具主导地位的软件业务。

我们更喜欢的股票（不只是 Citizens Financial Group）

如果你的投资组合成功只取决于 4 只股票，那么你的财富就建立在很脆弱的地基上。市场扩大并且这些价格消失之前，你留给自己争取高质量资产的时间窗口很小。

故事继续  

别等到下一次波动冲击。看看我们本周的 Top 5 强动量股票吧。以下是一份精心挑选的清单，包含我们 高质量 股票——它们在过去五年里（截至 2025 年 6 月 30 日）创造了跑赢市场的 244% 回报率。

进入我们清单的股票包括诸如英伟达等早已耳熟能详的名字（2020 年 6 月到 2025 年 6 月期间 +1,326%），也包括像 Comfort Systems 这样的此前不太引人注意的企业（曾是小盘股，五年回报 +782%）。今天就用 StockStory 找到你下一个最大的赢家吧。

条款 和 隐私政策

隐私仪表盘

更多信息