参见美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）、监督与监管分部（Division of Supervision and Regulation），“监督运行原则声明（PDF）”，2025 年 10 月 29 日。返回文本
参见“大型机构监督协调委员会（LISCC）运行手册”，2026 年 1 月。返回文本
参见美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“美联储理事会宣布撤回与其加密资产与美元代币活动相关的银行指引，并对其对这些活动的预期作出相应变更”，新闻稿，2025 年 4 月 24 日，以及“美联储理事会宣布其针对新颖活动的监督项目将于到期后停止，并通过常规监督流程恢复对银行新颖活动的监测”，新闻稿，2025 年 8 月 15 日。返回文本
参见美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“美联储理事会撤回 2023 年政策声明，并发布关于对某些由理事会所监督银行进行处理的新政策声明，以促进负责任的创新”，新闻稿，2025 年 12 月 17 日。返回文本
参见联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）、美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）以及货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency），“各机构发布关于加密资产托管的风险管理考量的联合声明”，新闻稿，2025 年 7 月 14 日。返回文本
参见联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）、美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）以及货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency），“各机构澄清代币化证券的资本处理”，新闻稿，2026 年 3 月 5 日。返回文本
参见，例如，美联储理事会的会议：释放一个在金融上更具包容性的未来（Unleashing a Financially Inclusive Future）（2025 年 7 月 15 日）；大型银行资本框架的综合审查（Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks）（2025 年 7 月 22 日）；社区银行会议（Community Bank Conference）（2025 年 10 月 9 日）；支付创新会议（Payments Innovation Conference）（2025 年 10 月 21 日）。返回文本
兰德尔·D·盖恩（Randall D. Guynn），监管与监管部门主管，就创新发表的证词
主席 Steil、首席少数党议员 Lynch，以及本小组委员会的其他成员，感谢你们给予我机会，就美联储理事会（理事会）在监督与监管分部开展的金融行业创新工作作证。
美联储的监督与监管分部致力于促进金融行业的创新。负责任的创新可以改善客户体验、拓展产品供给、降低成本、提高信贷可得性，并为银行、企业和消费者提升效率，同时更广泛地支持经济增长。在银行中实施审慎的创新，也有潜力通过实现更好的风险识别与缓释来增强安全与稳健性。或许最重要的是，负责任的创新能够使银行更好地满足客户不断演变的需求，并遏制金融活动向监管较少的非银行领域迁移。因此，银行、监管者和监督者应当对创新和新兴技术保持开放的心态。
然而，新产品、服务与技术的部署并非没有风险，美联储也致力于其使命：识别并鼓励各机构缓解任何可能威胁其安全与稳健性或美国金融体系稳定性的风险。作为监督者，我们的首要职责是尽早识别对安全与稳健性或金融稳定构成的重大威胁，并尽早鼓励或要求采取及时、适当且有效的纠正行动。稽查人员就像足球比赛中的裁判。银行通常可以自由选择自己的商业模式和风险特征。但当它们的活动威胁到安全与稳健性或金融稳定时，稽查人员会以监督观察的形式提出黄牌或红牌——即需要关注的事项、执法行动，或其他监督行动，如本陈述附录中的图 1 所示。被恰当监管与监督的创新，可以促成一个更具活力且不断改进的银行体系，最有效地服务于所有美国人。
在鼓励创新与保护银行体系安全与稳健性之间取得恰当平衡的一种方式，是更加强透明并鼓励公众反馈。当我们提出新的规则时，我们会这样做，因为《行政程序法》要求我们就拟议的新规则向公众发出通知并征求公众意见。但我们的大部分监督活动对公众而言是隐藏的。要从公众那里获得对我们监督的反馈，我们需要自愿掀开“幕布”，使更多监督活动对公众可见——同时须保护那些具有竞争敏感性的专有信息、保密的监督信息以及其他应当保持机密的信息。
我与负责监督的副主席深深致力于让我们的监督更透明，并对公众更具问责性。我们通过在 11 月向公众发布《监督运行原则声明》1 来展现这种承诺。2 再次是在 1 月，当我们发布了用于监督规模最大且最复杂的银行机构的操作手册时——这些机构此前并非对公众公开。我们将继续通过向公众发布此前一直被保密的许多其他程序手册与对工作人员的指示，来再次展现这一承诺。通过这种方式，我们将让公众更多地了解我们如何监督银行机构，并征求他们的反馈。
尽管新技术的确切承诺与潜在危害，因定义而来目前尚不确定，但今天我想重点关注三个新兴领域：人工智能、数字资产以及银行—金融科技合作伙伴关系。这些技术很可能会在可预见的未来对银行业产生最具影响力的作用。
人工智能
人工智能（AI）以各种形式存在已经有一段时间，而美联储的监督工作人员一直在持续监测银行对其的使用。许多人工智能的变体，例如机器学习，已经被使用多年，银行往往会在本机构中部署这些成熟的、经时间检验的能力。例如，部分机构在欺诈检测与防范中使用机器学习工具。
过去数年里，在受监管银行中使用人工智能的情况显著增长，这些银行正在同时部署自营产品与供应商产品。人工智能可以提高运营效率、增强风险管理能力、生成新的内容，并提供新的分析洞见。更近期的是，新一代人工智能技术（如生成式人工智能与代理式人工智能）的变革力量推动了整个行业的探索。许多金融机构已开始实施生成式人工智能应用，以在诸如文档摘要与编码辅助等领域测试有限功能。尽管对这些较新技术的采用通常一般限于低风险应用，但随着有用应用扩展到更具实质性的领域并且实施挑战得到解决，我们预计采用率将会提高。
尽管人工智能的采纳带来许多好处，但重要的是要持续监测相关风险。人工智能工具可能带来可解释性、运营、模型和数据方面的挑战。这些系统的复杂性与不透明性也可能引发偏见与隐私方面的考量。尽管我们所监督的机构通常已经具备诸如健全的开发实践、有效的测试机制以及人类参与回路（human-in-the-loop）系统等控制措施来管理人工智能风险，但随着人工智能使用变得更为普遍，金融机构应当主动落实治理、风险管理与监督政策。理解特定使用场景与方法论尤其重要。
为便于部署人工智能工具，理事会与储备银行的监督工作人员正在努力更好地理解现有与正在发展的相关技术。除了继续监测银行对人工智能的使用之外，我们也在探索潜在用例，以改进我们对银行风险的自身评估与监督。尤其是，人工智能工具可能有助于改进稽查人员的培训与准备工作，并在我们持续监督金融机构的过程中处理来自媒体、电话会议与公开申报文件的大量数据。话虽如此，我们预计这些工具将作为一种有帮助且最终重要的输入来源，但判断与决策仍将由相关领域的专家掌握。
数字资产
我想强调的第二个领域是数字资产。我们已经看到在数字资产领域取得的进展，这些进展可能同时为银行及其客户带来诸多好处。例如，支付型稳定币与代币化存款有潜力实现更快且更便宜的支付。代币化也可能在清算方面提供更大的灵活性、增强台账记录与自动化能力，并带来其他效率提升。
美联储已采取若干举措，以更好地使银行能够与数字资产技术接触。我们最近确保对数字资产风险的评估将成为监督的常规流程的一部分，并撤销了若干与加密相关的监督来信。3 在 2025 年 12 月，我们也用一项旨在通过理事会所监督银行促进负责任创新的政策，替换了一份对某些类型创新施加不必要限制的政策声明。4 同步地，与我们跨机构的同僚一起，我们也澄清了与加密资产托管相关的风险管理考量。5 展望未来，我们正在考虑如何为从事数字资产活动的银行提供更多清晰度。比如，我们最近澄清了代币化证券的资本处理方式。6 我们也正在与其他银行监管者协调，以在制定实施《GENIUS 法》的监管时推进相关规定。
第三方关系
第三，我想讨论我们对第三方关系的做法。银行—金融科技合作伙伴关系可以为各规模的银行提供一个渠道，以接触新技术。特别是，银行—金融科技合作伙伴关系可以通过让社区银行有机会与拥有更多资源、可投入自身技术的大型银行竞争，从而促进一定程度的公平竞争。这些合作伙伴关系还可以帮助银行以快速且具成本效益的方式将产品或服务部署到市场中，同时为银行提供对新的或扩展市场、收入来源以及客户的接触机会。银行—金融科技合作伙伴关系在产品供给方面各不相同，因此可能适合多种用例。例如，部分合作伙伴关系提供传统的存款服务，而另一些则侧重支付或放贷。
当然，这些合作伙伴关系可能带来复杂的风险，需要相称的风险管理与监督。因此，重要的是银行理解其风险与法律义务，包括关于消费者合规的要求，并且我们也要对它们进行适当监督。就我们而言，理事会将继续探索额外的选项，以确保银行在其与第三方的合作中拥有监管与监督方面的清晰指引。
最后，要充分看见创新对经济增长与繁荣所带来的有益影响，创新者、银行与监管者必须发展一种建设性的对话，以建立信任并确立稳固的工作基础。美联储的公众外联在我们理解新技术的功能以及它们可能对银行、公众和更广泛的金融体系带来的风险方面发挥着重要作用。在过去一年中，理事会举办了若干场公开会议，其中包括关于创新以及银行打算如何使用新技术的讨论。7 像这样的活动有助于促进利益相关方之间有用且必要的互动，并帮助我们完善监督与监管。
谢谢。我期待你们的问题。
附录
图 1：监督行动连续体
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注：该图展示了可用于纠正监督观察的潜在监督行动。这些行动按严重程度从左到右排序。箭头表明，监督者有酌情权，能够根据概率或严重性在不按序的情况下，将纠正行动从较低级别升级到较高级别。其中一些行动，例如启动恢复计划，仅适用于规模最大且最具系统重要性的银行机构。
可访问版本
参见美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）、监督与监管分部（Division of Supervision and Regulation），“监督运行原则声明（PDF）”，2025 年 10 月 29 日。返回文本
参见“大型机构监督协调委员会（LISCC）运行手册”，2026 年 1 月。返回文本
参见美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“美联储理事会宣布撤回与其加密资产与美元代币活动相关的银行指引，并对其对这些活动的预期作出相应变更”，新闻稿，2025 年 4 月 24 日，以及“美联储理事会宣布其针对新颖活动的监督项目将于到期后停止，并通过常规监督流程恢复对银行新颖活动的监测”，新闻稿，2025 年 8 月 15 日。返回文本
参见美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“美联储理事会撤回 2023 年政策声明，并发布关于对某些由理事会所监督银行进行处理的新政策声明，以促进负责任的创新”，新闻稿，2025 年 12 月 17 日。返回文本
参见联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）、美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）以及货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency），“各机构发布关于加密资产托管的风险管理考量的联合声明”，新闻稿，2025 年 7 月 14 日。返回文本
参见联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）、美联储系统理事会理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System）以及货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency），“各机构澄清代币化证券的资本处理”，新闻稿，2026 年 3 月 5 日。返回文本
参见，例如，美联储理事会的会议：释放一个在金融上更具包容性的未来（Unleashing a Financially Inclusive Future）（2025 年 7 月 15 日）；大型银行资本框架的综合审查（Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks）（2025 年 7 月 22 日）；社区银行会议（Community Bank Conference）（2025 年 10 月 9 日）；支付创新会议（Payments Innovation Conference）（2025 年 10 月 21 日）。返回文本