信用卡持有人对利率变化的敏感度，可能比通常假设的更高。数据显示，平均而言，借款人年化百分率（APR）每上升1个百分点，次月信用卡消费几乎下降9%。波士顿联邦储备研究人员将这种调整称为“具有经济意义的反应”。从实际角度看，APR上升1个百分点，大致会使每月卡片消费减少约74美元。不同情境下的影响-------------------------------然而，这种影响并不均匀。利率变化带来的冲击取决于卡片持有人是否有余额，以及他们的信用评分。在存在余额的账户中，APR每上升1个百分点会使次月消费减少约15%——几乎是总体平均效应的两倍。相比之下，每月都全额还清余额的卡片持有者，其消费对利率变化的敏感度很低。不过，个体的反应可能会不同，并且可能从一个月到另一个月发生变化。“我们想知道的是，转动（循环）欠款的人是否真的是那么‘策略性’，”Javelin Strategy & Research 的信贷主管 Brian Riley 表示。“美联储指出利率上升与消费下降之间存在联系，但这会把实际情况过度简化。如果消费者更有策略性，我们可能就不会在20.97%这样的水平下仍有超过1万亿美元的循环债务。在许多情况下，汽车会出故障、孩子需要医疗照护，或者家庭预算不太对劲。这些才是循环债务的核心驱动因素。”信用评分与其他因素-------------------------------研究人员还发现，按信用评分划分也存在类似的差异。当地信用评分较低的借款人，其APR每上升1个百分点，消费会减少约18%；而高信用评分借款人的消费变化则非常小。相反，高信用评分的消费者往往会通过偿还债务来调整，将其未偿余额减少约7%。相较之下，信用评分较低的消费者主要是通过削减消费来应对更高的利率。其他因素也可能会影响消费者对利率变化的反应，并仍有待进一步研究。Riley 说：“如果能理解消费与利率之间的关系，并按信用额度使用率（credit line utilization）拆分，那将很有意思。是否有些群体因为额度用到上限而无法继续消费？” 0 分享 0 浏览量 在 Facebook 上分享分享到 Twitter分享到 LinkedIn 标签: APRBoston Fed信用信用卡余额信用评分
利率变动如何影响信用卡用户
信用卡持有人对利率变化的敏感度，可能比通常假设的更高。数据显示，平均而言，借款人年化百分率（APR）每上升1个百分点，次月信用卡消费几乎下降9%。
波士顿联邦储备研究人员将这种调整称为“具有经济意义的反应”。从实际角度看，APR上升1个百分点，大致会使每月卡片消费减少约74美元。
不同情境下的影响
然而，这种影响并不均匀。利率变化带来的冲击取决于卡片持有人是否有余额，以及他们的信用评分。在存在余额的账户中，APR每上升1个百分点会使次月消费减少约15%——几乎是总体平均效应的两倍。相比之下，每月都全额还清余额的卡片持有者，其消费对利率变化的敏感度很低。
不过，个体的反应可能会不同，并且可能从一个月到另一个月发生变化。
“我们想知道的是，转动（循环）欠款的人是否真的是那么‘策略性’，”Javelin Strategy & Research 的信贷主管 Brian Riley 表示。“美联储指出利率上升与消费下降之间存在联系，但这会把实际情况过度简化。如果消费者更有策略性，我们可能就不会在20.97%这样的水平下仍有超过1万亿美元的循环债务。在许多情况下，汽车会出故障、孩子需要医疗照护，或者家庭预算不太对劲。这些才是循环债务的核心驱动因素。”
信用评分与其他因素
研究人员还发现，按信用评分划分也存在类似的差异。当地信用评分较低的借款人，其APR每上升1个百分点，消费会减少约18%；而高信用评分借款人的消费变化则非常小。
相反，高信用评分的消费者往往会通过偿还债务来调整，将其未偿余额减少约7%。相较之下，信用评分较低的消费者主要是通过削减消费来应对更高的利率。
其他因素也可能会影响消费者对利率变化的反应，并仍有待进一步研究。
Riley 说：“如果能理解消费与利率之间的关系，并按信用额度使用率（credit line utilization）拆分，那将很有意思。是否有些群体因为额度用到上限而无法继续消费？”
0
0
标签: APRBoston Fed信用信用卡余额信用评分