再次感谢你们今天早些时候给予我出席并在你们面前作证的机会。正如你们所知，美联储目前正处于美联储公开市场委员会（FOMC）会议的会前禁谈期（pre-Federal Open Market Committee，FOMC blackout period），在此期间FOMC成员不被允许讨论货币政策。因此，不幸的是，我将无法在今天的听证会上讨论货币政策。基于此，我期待回答你们的问题。
美国联邦储备系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards”，新闻稿，2025年6月27日。返回正文
参见美国联邦储备系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision”，新闻稿，2025年11月18日。返回正文
参见美国联邦储备系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks”，新闻稿，2025年6月23日。返回正文
副主席鲍曼关于监管和监管的证词
主席希尔、排名成员沃特斯，以及委员会的其他成员，感谢你们给予我机会，作关于美联储监督与监管活动的证词。
我今天的证词将聚焦两个方面。第一，正如我提交给委员会的《2025年秋季 监督与监管报告》所详述的，当前银行业的状况。第二，自我今年早些时候获确认担任监督副主席以来，我在各项工作重点方面取得的进展。我的工作重点涉及我们金融体系的效率、安全与稳健，以及该体系监管与监督的有效性与问责性。金融行业在我们的经济中发挥着至关重要的作用，因为它充当必要的中介，将储蓄导向生产性投资，并使贯穿整个经济的资金、信贷与资本流动成为可能。我们的监督与监管必须支持一个安全、稳健的银行体系，既促进经济增长，同时也保障金融稳定。
银行业状况
让我先就银行业状况提供最新情况。正如《监督与监管报告》所示，银行体系仍然稳健且具有韧性。银行继续报告强劲的资本充足率和充足的流动性缓冲，这使其能够在支持经济增长方面处于良好位置。银行业整体健康状况可从持续的贷款增长、绝大多数类别中不良贷款的下降以及强劲的盈利能力中看出。值得注意的是，非银行金融机构继续提高其在整体贷款市场中的份额，为受监管银行带来强有力的竞争，同时又不面临相同的资本、流动性以及其他审慎标准。
受监管的银行必须被赋予能力，能够与那些在支付和贷款方面都在挑战银行的非银行主体有效竞争。为此，美联储正在鼓励银行进行创新，以改进其所提供的产品和服务。新技术可以打造一个更高效的银行业，扩大信贷获取，同时也通过与 fintech（金融科技）和数字资产公司“同场竞技”来拉平竞争环境。我们目前正与其他银行监管机构合作，依据《GENIUS法案》为稳定币发行人制定资本、流动性与多元化监管规定。我们还需要在数字资产的处理方面提供明确性，以确保银行体系能够有充分准备来支持数字资产相关活动。我认为这包括对相关活动可被允许性的明确，但也包括在拟议的新用例方面愿意提供监管反馈。作为监管者，我的角色是以负责任的方式鼓励创新，而我们必须持续提升我们监督创新所带来的安全与稳健风险的能力。
优先处理社区银行问题
美联储的目标之一，是让我们的监管与监督框架能够准确反映不同银行对金融体系所带来的风险。社区银行所适用的标准比大型银行更为宽松，但仍有更多空间可以将监管与监督更好地贴合这些银行的独特需求与具体情形。我们不能继续把为最大型银行设计的政策和监督预期，推行到更小规模、风险更低且业务更不复杂的银行身上。
对此，我支持联邦议会采取措施，减轻对社区银行的负担。我支持提高且把“静态且过时的”法定门槛（包括资产门槛）上调；这些门槛多年来一直没有更新。由于（部分）由长期通胀造成的资产增长，小型银行最终开始受到本应适用于更大规模银行的法律与监管的约束。我也支持改进《银行保密法》（Bank Secrecy Act）及反洗钱框架，这将有助于执法部门，同时尽量减少对社区银行造成的不必要监管负担。举例来说，自从设定以来，关于货币交易报告（Currency Transaction Reports，CTRs）与可疑活动报告（Suspicious Activity Reports，SARs）的门槛一直未作调整，尽管经济和金融体系在数十年间实现了显著增长。这些门槛应当更新，以便更有效地把资源聚焦到那些真正可疑的交易与活动上。
在力所能及的范围内，美联储正在采取自身行动，进一步将监管与监督措施“定制化”，以便社区银行能够更有效地服务其客户与社区。我们近期提出了对社区银行杠杆率的修订，以便为社区银行在其资本框架中提供更大的灵活性与可选性，同时保持安全与稳健以及银行业的资本实力。这样，社区银行就能够把注意力集中在其核心使命上：通过向家庭与企业发放贷款来刺激经济增长与活动。我们也在近期为互助银行发布了新的资本选择，其中包括资本工具，可符合一级普通股权（tier 1 common equity）的条件，或符合补充一级股权（additional tier 1 equity）的条件。我们欢迎对这些选项进行进一步完善，并期待相关反馈。
现在也到了更有效地为社区银行量身定制并购（M&A）以及新设（de novo）牌照申请流程的时机。我们正在探索对这些流程进行简化，并更新美联储理事会（理事会）的并购分析，以便准确考虑小型银行之间的竞争。现在正是要为社区银行构建一个框架的时刻，该框架应当承认其独特优势，并支持其在为全美的企业和家庭提供金融服务方面所扮演的关键角色。
有效的监管框架是我们能够有效监督金融机构的关键运行性基础。我们正在开展第三轮《经济增长与监管纸张削减法》（Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act，EGRPRA）审查，以消除过时、不必要或过度负担的规则。我的预期是——不同于以往的EGRPRA审查——本次审查将带来实质性变化。这类定期评估应当成为我们工作中的持续性组成部分。采取主动做法，将确保监管能够响应并适应不断演变的银行业需求与状况。
大型银行的监管议程
我们也在现代化并简化美联储对大型银行的监管。理事会正在考虑对我们大型银行监管资本框架的四大支柱中的每一项进行修改：压力测试、补充杠杆率、Basel III框架以及全球系统重要性银行（global systemically important banking organization，G-SIB）附加费。
压力测试。理事会近日发布了一项提案，旨在增强公众问责并确保我们压力测试框架及实践能够产生稳健的结果。该提案包括披露压力测试模型、设计压力测试情景的框架，以及2026年压力测试的情景。该提案降低波动，并在充分透明的前提下平衡模型的稳健性与稳定性。它还确保，在这些模型未来发生任何重大变化之前，将在实施前先听取公众意见所带来的收益。
补充杠杆率。银行监管机构近日已对美国G-SIBs的增强补充杠杆率提案作出最终确定。1 这些变更有助于确保杠杆资本要求主要作为风险加权资本要求的“后盾”（backstop），正如最初所设想。当杠杆率通常成为约束条件时，它会抑制银行与交易商从事低风险活动（包括持有美国国债证券），因为杠杆率会对安全与风险资产分配相同的资本要求。
Basel III。理事会与我们的联邦银行监管机构同行已在美国推进Basel III。完成Basel III对于银行业而言是一项重要的“收官”举措，可降低不确定性并提供资本要求方面的明确性，使银行能够作出更具信息基础的商业与投资决策。我的做法是从“自下而上”来校准新框架，而不是进行“逆向工程”，以实现为先定好或预设的资本要求路径。这些变更旨在将资本要求现代化，以支持市场流动性、可负担住房所有权，以及银行业的安全与稳健。特别是，在美国标准化方法下，按揭贷款及按揭贷款服务资产（mortgage servicing assets）的资本处理，导致银行减少参与这一重要放贷活动，可能从而限制获得按揭信贷的渠道。我们正在考虑能够更细粒度地区分按揭贷款风险的做法，其收益应延伸至各规模的金融机构，而不仅仅是最大型银行。
G-SIB附加费。此外，美联储正在与更广泛的资本框架改革工作协调一致，以进一步完善G-SIB附加费框架。我们的综合框架必须在安全与稳健之间取得恰当平衡，确保金融稳定并促进经济增长。附加费必须经过谨慎校准，以避免无意中抑制银行业支持更广泛经济的能力。我们必须维持一个稳健的金融体系，同时避免施加阻碍经济增长的不必要负担。
监督
接下来我将转向美联储的监督项目。在过去七年里，我一直一贯强调在监督中透明、问责与公平的重要性。这些原则指导了我作为州银行监管者的做法，并将继续指导我今天的工作。我同样仍然聚焦在理事会的责任，即促进银行的安全与稳健运作以及维护美国金融体系的稳定。
一个有效的监督框架必须聚焦于影响银行财务状况的那些因素，包括对银行运营的重大风险以及对更广泛金融体系稳定性的重大风险，而不是那些将注意力从核心安全与稳健偏离开的非重大问题。它必须从设计上就是“以风险为基础”，把资源集中到风险最具重大影响的领域，并根据每家机构的规模、复杂性与风险状况来定制监管。关于以风险为导向、量身定制的监督与监管方法，我一直予以支持；我也在最近发布的指导意见中并且以公开形式发布过这一方向，同时我也一直据此向美联储的检查员提供指引。2
作为这项努力的一部分，美联储也正在考虑一项监管规定，用以明确基于不安全或不稳健做法（Matters Requiring Attention，MRAs）以及基于对安全与稳健构成威胁的其他监督发现所采取执法行动的标准。我们修订后的框架将把优先重点放在对银行的实质性威胁上，而不是行政性缺陷。通过把我们的监督资源聚焦到在历史上与银行失败相关联的重大问题上，我们构建了一个更有效率且更高效的监督体系，从而增强金融稳定。
我们正在采取的另一步骤，是通过审查自1979年起就已施行且仅作了最小修改的CAMELS框架来解决这些担忧。例如，“管理”（“M”）这一部分长期以来因被认为是一个任意且高度主观的“万用筐”类别而受到广泛批评。为所有组成部分建立清晰的衡量指标与参数，将确保我们监督评估中的透明度与客观性。银行评级应反映整体安全与稳健，而不仅仅是单一组成部分中存在的孤立缺陷。在最近对大型金融机构（Large Financial Institution，LFI）评级体系作出修改之前，银行往往会被贴上“不够‘管理良好’（well managed）”的标签，即便它们的资本与流动性状况很强。为弥补这一不足，理事会近日已对LFI评级体系作出最终修订，以解决评级与公司整体状况之间的不匹配问题。
除了进一步聚焦金融风险、更新我们的评级框架以及完善监督工具之外，我们也在审查我们的监督指令、报告与行动。此外，理事会已正式结束在其监督项目中使用声誉风险（reputational risk）的做法。3 这一变化回应了合理的担忧，即围绕诸如声誉风险这类概念模糊的主题进行的监督，可能会不当影响银行的经营决策。我们也在考虑一项监管规定，防止理事会人员鼓励、影响或强制银行因为其在宪法上受到保护的政治或宗教信念、关联、言论或行为而去“去银行化”（debank）或拒绝为某个客户提供银行服务。让我说得清楚：银行监管者绝不应当，也不会在我任内，规定银行被允许服务哪些个人和合法企业。银行必须保持自由，可以基于自身风险作出决定，为个人与合法企业提供服务。
再次感谢你们今天早些时候给予我出席并在你们面前作证的机会。正如你们所知，美联储目前正处于美联储公开市场委员会（FOMC）会议的会前禁谈期（pre-Federal Open Market Committee，FOMC blackout period），在此期间FOMC成员不被允许讨论货币政策。因此，不幸的是，我将无法在今天的听证会上讨论货币政策。基于此，我期待回答你们的问题。
美国联邦储备系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards”，新闻稿，2025年6月27日。返回正文
参见美国联邦储备系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision”，新闻稿，2025年11月18日。返回正文
参见美国联邦储备系统理事会（Board of Governors of the Federal Reserve System），“Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks”，新闻稿，2025年6月23日。返回正文