摩根大通去年震撼了行业，宣布计划向金融科技公司收取访问客户数据的费用。这标志着一个重大转变，即第三方提供商在传统银行和数字服务之间的桥梁作用日益增强。金融公司提供的应用程序编程接口（APIs）现在是点对点支付或账户聚合等服务的核心。这些公司之所以蓬勃发展，是因为它们历史上可以免费访问客户数据。在摩根大通的公告之后，金融科技公司表示，引入费用可能会使他们的公司损失数百万，甚至会扰乱现代美国金融服务生态系统。然而，正如Javelin Strategy & Research的支付分析师Matthew Gaughan在《银行与金融科技如何争夺新数据访问经济中的地位》报告中指出的，这一转变并不一定意味着支付聚合器或金融科技公司的末日。金融机构现在发现自己处于一个快速发展的环境中，权力的平衡——根植于对客户金融数据的控制——尚待确定。连接商品化--------------------------这些数据是开放银行模型的生命线，在这个模型中，第三方API使客户能够全面了解其财务状况，并在出现更好的产品时能够更换机构。英国和欧盟等地区强调开放银行是未来经济增长的关键组成部分，制定了支持开放银行的监管框架。例如，欧盟发布了修订的支付服务指令（PSD2），PSD3也在即将推出。PSD2旨在增强银行之间的竞争力并消除不良做法。“像Plaid和Trustly这样的公司最初进入市场的方式主要是通过屏幕抓取获得这些数据，但这并不安全，”Gaughan说。“最初，它们填补了这一需求，同时个人财务管理工具也开始兴起。这可能是这种数据聚合类型的第一个实际用例，将不同的金融信息集中在一个地方。”虽然屏幕抓取曾经很常见，但它引发了隐私和欺诈担忧。因此，PSD2确立了API作为连接银行和第三方的首选方法。在美国，金融科技公司也已逐渐远离屏幕抓取，但并非通过监管强制。相反，市场推动了这种转变。美国的方法反映了哲学和实用性：由于有成千上万的金融机构，广泛的监管比在集中化的英国和欧盟市场更为复杂。尽管存在这些差异，美国正在稳步朝着开放银行模型迈进，这意味着金融科技公司——尤其是聚合器——在国内和国际上都发挥着关键作用。“这些公司最初是通过屏幕抓取，然后转向开放银行API和服务，作为一个API层帮助连接银行与众多不同的金融科技公司——无论是个人财务管理还是工作场所管理——以便连接它们以访问数据，”Gaughan说。“这种模式已经运作了很长时间，但随着时间的推移，这种连接性方面变得越来越商品化。至少，这些聚合器本质上赚取收入的方式已经变得更加商品化，因为它们本质上提供了类似的基础设施，”他说。为主权控制而努力------------------------------------随着数据访问和管理工具的改善，领先的聚合器已相应调整了其商业模式。“他们通过提供更多增值服务来增强他们的产品，”Gaughan说。“对于像Plaid这样的人来说，这意味着为某些机构改善贷款决策，只需提供更有用的数据来帮助他们做出这些决策。对于MX来说，则是清理这些数据、增强其功能，使其在银行的客户关系管理工具中更有用。”这一转变发生在一个金融服务环境中，银行正在寻求对客户数据的更严格控制。“Akoya是另一家金融数据聚合器。他们喜欢称自己为金融数据聚合网络，但他们做的很多事情与其他公司相似，”Gaughan说。“不同之处在于，他们是一家独立公司，但部分由11家不同的银行和金融机构拥有，包括一些最大的银行。”“他们在2020年进入市场，但随着摩根大通最近宣布将对访问其金融数据收费，PNC和富国银行指示他们的客户更多地使用Akoya——这个银行拥有的聚合器，”他说。“你会看到银行在这一领域采取更有针对性的努力，尤其是在进入一个有更明确监管指南的情境时。”内在的紧张关系-------------------美国的监管过山车也使这个领域变得复杂。消费者金融保护局在一年前最终确定了开放银行的第1033条规则，尽管评论期已结束，但有关最终框架的问题仍然存在。在缺乏明确指南的情况下，银行采取行动来解决他们认为与金融科技公司之间的不平衡。这个问题比免费数据访问更深层次——摩根大通还强调，许多来自聚合器的API调用并非由客户发起，而是由聚合器寻求市场洞察或产品改进驱动。“银行和聚合器之间仍然存在内在的紧张关系，因为如果你考虑聚合器，他们赚钱的方式是向客户金融数据收费。无论是通过一次性费用、基于使用的费用，还是订阅费用。他们从金融机构获取的数据中赚钱，”Gaughan说。尽管存在这些紧张关系，聚合器仍然是不可或缺的。然而，随着银行对数据的控制日益收紧，监管的清晰性滞后，新参与者可能会出现，寻求在银行获得金融数据报酬的模型中运营。所有这些因素都表明，该行业在未来几年有望发生重大变化。“很难准确说，但我会说我认为金融数据聚合器不会消失，”Gaughan说。“银行和聚合器之间存在一定的共生关系。人们可能会问：‘这是银行自己就能做到的事情吗？’他们有自己的产品API和类似的东西。”“在某些情况下，也许他们可以，”他说。“但Plaid或MX的好处在于，它们允许银行连接到许多这些第三方服务提供商，而银行可能必须开发自己的API抽象层，或与所有这些不同的提供商进行一对一的连接，这既耗时又耗费资源。这根本不现实。”
银行与金融科技公司之间日益激烈的数据竞争
摩根大通去年震撼了行业，宣布计划向金融科技公司收取访问客户数据的费用。这标志着一个重大转变，即第三方提供商在传统银行和数字服务之间的桥梁作用日益增强。
金融公司提供的应用程序编程接口（APIs）现在是点对点支付或账户聚合等服务的核心。这些公司之所以蓬勃发展，是因为它们历史上可以免费访问客户数据。
在摩根大通的公告之后，金融科技公司表示，引入费用可能会使他们的公司损失数百万，甚至会扰乱现代美国金融服务生态系统。然而，正如Javelin Strategy & Research的支付分析师Matthew Gaughan在《银行与金融科技如何争夺新数据访问经济中的地位》报告中指出的，这一转变并不一定意味着支付聚合器或金融科技公司的末日。
金融机构现在发现自己处于一个快速发展的环境中，权力的平衡——根植于对客户金融数据的控制——尚待确定。
连接商品化
这些数据是开放银行模型的生命线，在这个模型中，第三方API使客户能够全面了解其财务状况，并在出现更好的产品时能够更换机构。
英国和欧盟等地区强调开放银行是未来经济增长的关键组成部分，制定了支持开放银行的监管框架。例如，欧盟发布了修订的支付服务指令（PSD2），PSD3也在即将推出。PSD2旨在增强银行之间的竞争力并消除不良做法。
“像Plaid和Trustly这样的公司最初进入市场的方式主要是通过屏幕抓取获得这些数据，但这并不安全，”Gaughan说。“最初，它们填补了这一需求，同时个人财务管理工具也开始兴起。这可能是这种数据聚合类型的第一个实际用例，将不同的金融信息集中在一个地方。”
虽然屏幕抓取曾经很常见，但它引发了隐私和欺诈担忧。因此，PSD2确立了API作为连接银行和第三方的首选方法。
在美国，金融科技公司也已逐渐远离屏幕抓取，但并非通过监管强制。相反，市场推动了这种转变。美国的方法反映了哲学和实用性：由于有成千上万的金融机构，广泛的监管比在集中化的英国和欧盟市场更为复杂。
尽管存在这些差异，美国正在稳步朝着开放银行模型迈进，这意味着金融科技公司——尤其是聚合器——在国内和国际上都发挥着关键作用。
“这些公司最初是通过屏幕抓取，然后转向开放银行API和服务，作为一个API层帮助连接银行与众多不同的金融科技公司——无论是个人财务管理还是工作场所管理——以便连接它们以访问数据，”Gaughan说。
“这种模式已经运作了很长时间，但随着时间的推移，这种连接性方面变得越来越商品化。至少，这些聚合器本质上赚取收入的方式已经变得更加商品化，因为它们本质上提供了类似的基础设施，”他说。
为主权控制而努力
随着数据访问和管理工具的改善，领先的聚合器已相应调整了其商业模式。
“他们通过提供更多增值服务来增强他们的产品，”Gaughan说。“对于像Plaid这样的人来说，这意味着为某些机构改善贷款决策，只需提供更有用的数据来帮助他们做出这些决策。对于MX来说，则是清理这些数据、增强其功能，使其在银行的客户关系管理工具中更有用。”
这一转变发生在一个金融服务环境中，银行正在寻求对客户数据的更严格控制。
“Akoya是另一家金融数据聚合器。他们喜欢称自己为金融数据聚合网络，但他们做的很多事情与其他公司相似，”Gaughan说。“不同之处在于，他们是一家独立公司，但部分由11家不同的银行和金融机构拥有，包括一些最大的银行。”
“他们在2020年进入市场，但随着摩根大通最近宣布将对访问其金融数据收费，PNC和富国银行指示他们的客户更多地使用Akoya——这个银行拥有的聚合器，”他说。“你会看到银行在这一领域采取更有针对性的努力，尤其是在进入一个有更明确监管指南的情境时。”
内在的紧张关系
美国的监管过山车也使这个领域变得复杂。消费者金融保护局在一年前最终确定了开放银行的第1033条规则，尽管评论期已结束，但有关最终框架的问题仍然存在。
在缺乏明确指南的情况下，银行采取行动来解决他们认为与金融科技公司之间的不平衡。这个问题比免费数据访问更深层次——摩根大通还强调，许多来自聚合器的API调用并非由客户发起，而是由聚合器寻求市场洞察或产品改进驱动。
“银行和聚合器之间仍然存在内在的紧张关系，因为如果你考虑聚合器，他们赚钱的方式是向客户金融数据收费。无论是通过一次性费用、基于使用的费用，还是订阅费用。他们从金融机构获取的数据中赚钱，”Gaughan说。
尽管存在这些紧张关系，聚合器仍然是不可或缺的。然而，随着银行对数据的控制日益收紧，监管的清晰性滞后，新参与者可能会出现，寻求在银行获得金融数据报酬的模型中运营。
所有这些因素都表明，该行业在未来几年有望发生重大变化。
“很难准确说，但我会说我认为金融数据聚合器不会消失，”Gaughan说。“银行和聚合器之间存在一定的共生关系。人们可能会问：‘这是银行自己就能做到的事情吗？’他们有自己的产品API和类似的东西。”
“在某些情况下，也许他们可以，”他说。“但Plaid或MX的好处在于，它们允许银行连接到许多这些第三方服务提供商，而银行可能必须开发自己的API抽象层，或与所有这些不同的提供商进行一对一的连接，这既耗时又耗费资源。这根本不现实。”