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投资者正在大量涌入这项"乏味"资产以获取收益
债券今年远非无聊——至少与标普500相比如此。投资者因此大量涌入债券ETF。
据ETF.com报道,截止3月13日当周,投资者向美国债券ETF投入了141亿美元。这一数字超过了当周所有ETF资金流入的273亿美元的一半以上。
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什么是债券?你如何投资债券?
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投资者无需深入复杂的债券基金领域即可获得回报。资产总额为1398亿美元的iShares核心美国综合债券ETF(AGG)今年已回报0.6%。这听起来可能不多,直到你考虑到今年标普500指数的负回报接近2%。
而且,寻找更大收益的债券ETF也并非难事。资产总额为5690万美元的Simplify Bond Bull ETF(RFIX)今年已回报超过15.1%。据Morningstar Direct称,它是今年表现最佳的主动交易债券ETF。
该债券ETF旨在在长期利率下降期间放大债券的价格上涨,同时从债市波动加剧中获利。该基金的运作方式类似于持有美国国债的长期看涨期权。
乘势而上 可转换债券
债券ETF中的另一个热门主题是可转换债券。这些特殊的债务工具结合了债券的稳定性和股票的上行潜力。
可转换债券通常允许持有人以预定价格将债券转换为公司股票。这一转换特性使得可转换债券能定期跑赢许多其他债券。
以资产总额为55亿美元的iShares可转换债券ETF(ICVT)为例。今年已回报6.25%。过去三年年化回报率为16.2%。这与过去三年标普500的年化回报21.4%相差不远,具有类似股票的回报。
iShares可转换债券的最大持仓是那些不仅能轻松偿还债务,还能在业务中提供潜在上行空间的公司。该ETF的主要持仓包括高速网络设备制造商Lumentum(LITE)、存储设备制造商Western Digital(WDC)和比特币相关公司Strategy(MSTR)。
紧随其后的是资产总额为52亿美元的State Street SPDR Bloomberg可转换证券ETF(CWB)。该基金今年回报5.5%,过去三年年化回报为15.2%。
债券ETF的上涨和资金流入显示出这一资产类别在不确定时期的良好定位。
“虽然许多人关注美国国债和投资级企业债,但通过ETF还可以投资许多其他风格的债券,”Rosenbluth表示。“然而,投资者应注意不要为了追求收益而过度扩展投资组合,忽视潜在的下行风险。”
今年表现最佳的债券ETF
在主动交易基金中
资料来源:Morningstar Direct、S&P全球市场情报、MarketSurge
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