投资者正在大量涌入这项"乏味"资产以获取收益

债券今年远非无聊——至少与标普500相比如此。投资者因此大量涌入债券ETF。

据ETF.com报道,截止3月13日当周,投资者向美国债券ETF投入了141亿美元。这一数字超过了当周所有ETF资金流入的273亿美元的一半以上。

↑ X

此视频文件无法播放。(错误代码:102630)

什么是债券?你如何投资债券?

查看全部视频

正在播放 什么是债券?你如何投资债券?

投资者无需深入复杂的债券基金领域即可获得回报。资产总额为1398亿美元的iShares核心美国综合债券ETF(AGG)今年已回报0.6%。这听起来可能不多,直到你考虑到今年标普500指数的负回报接近2%。

而且,寻找更大收益的债券ETF也并非难事。资产总额为5690万美元的Simplify Bond Bull ETF(RFIX)今年已回报超过15.1%。据Morningstar Direct称,它是今年表现最佳的主动交易债券ETF。

该债券ETF旨在在长期利率下降期间放大债券的价格上涨,同时从债市波动加剧中获利。该基金的运作方式类似于持有美国国债的长期看涨期权。

乘势而上 可转换债券

债券ETF中的另一个热门主题是可转换债券。这些特殊的债务工具结合了债券的稳定性和股票的上行潜力。

可转换债券通常允许持有人以预定价格将债券转换为公司股票。这一转换特性使得可转换债券能定期跑赢许多其他债券。

以资产总额为55亿美元的iShares可转换债券ETF(ICVT)为例。今年已回报6.25%。过去三年年化回报率为16.2%。这与过去三年标普500的年化回报21.4%相差不远,具有类似股票的回报。

iShares可转换债券的最大持仓是那些不仅能轻松偿还债务,还能在业务中提供潜在上行空间的公司。该ETF的主要持仓包括高速网络设备制造商Lumentum(LITE)、存储设备制造商Western Digital(WDC)和比特币相关公司Strategy(MSTR)。

紧随其后的是资产总额为52亿美元的State Street SPDR Bloomberg可转换证券ETF(CWB)。该基金今年回报5.5%,过去三年年化回报为15.2%。

债券ETF的上涨和资金流入显示出这一资产类别在不确定时期的良好定位。

“虽然许多人关注美国国债和投资级企业债,但通过ETF还可以投资许多其他风格的债券,”Rosenbluth表示。“然而,投资者应注意不要为了追求收益而过度扩展投资组合,忽视潜在的下行风险。”

今年表现最佳的债券ETF

在主动交易基金中

名称 代码 年初至今市场回报率% 3年年化回报率% 资产规模(百万美元)
Simplify Bond Bull RFIX 15.18% 不适用 5690
iShares Convertible Bond ICVT 6.25 16.24% 5505
State Street SPDR Bloomberg可转证券 CWB 5.54 15.24 5243.3
SPDR FTSE国际政府通胀保护债券 WIP 2.16 4.46 469.5
VanEck优先股(除金融) PFXF 2.16 9.33 2154.1
iShares 20年以上国债买入策略 TLTW 1.88 1.16 1835.5
VanEck CEF市政收入 XMPT 1.78 6.27 218
Franklin市政高收益 FTMH 1.61 5.73 546.3
FlexShares iBoxx 5年目标久期TIPS TDTF 1.54 4.56 1012.7
Dimensional通胀保护证券 DFIP 1.48 4.17 1072.4

资料来源:Morningstar Direct、S&P全球市场情报、MarketSurge

关注Matt Krantz的X账号 @mattkrantz

你可能还喜欢:

英伟达股价下滑,AI巨头吹捧Blackwell动能,但利润担忧打击股价

特斯拉股价持续下跌。最后的支撑位临近。

忘掉英伟达吧。真正的“七巨头”戏码在特斯拉。

用这个工具找到下一个Palantir或热门IPO股票

识别底部和买入点,尽在MarketSurge

查看原文
此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 评论
  • 转发
  • 分享
评论
请输入评论内容
请输入评论内容
暂无评论