快速分期贷款增长：卡片管理者当心

所有迹象表明，2026年的信用卡增长是向上的、健康的且受控的，但要警惕无担保分期贷款的快速增长。好消息是，这些贷款将高风险的信用卡应收款转移给了分期贷款机构。坏消息是，这种增长是家庭预算压力的微妙指标。

信用局报告高增长

信用报告机构Equifax报告，2025年12月无担保消费者分期贷款比去年同期增长24.1%，总计1500万笔贷款，金额达626亿美元。其中，700万笔被归类为次级贷款。

信用卡贷款余额稳步增长，到2025年12月达到1.3万亿美元。循环额度通常在12月会有所增加，因为节日购物的关系。长期趋势显示，信用卡余额会随着节日消费增加，然后在3月和4月税款退还时，部分债务会被偿还。

但当信用卡余额保持稳定增长，而分期贷款激增时，应当敲响警钟。

铃声，铃声，铃声

消费者常用合并贷款来偿还债务。聪明的借款人，或债务较少的人，会利用零利率的信用卡余额转账。在这里，他们支付3%到5%的手续费，享受一年的免息贷款。（详见本报告，深入分析余额转账如何影响信用卡收入模型。）

但问题在于，一旦无担保贷款获批，消费者可以选择将一部分资金留作家庭预算，结果可能债务比起初还要多。或者，他们可以偿还信用卡债务，保持信用额度，然后在刷卡时同时应对新的分期贷款还款。

既不是借款人，也不是放贷人

嘿，我很节省，也会存钱。我很久以前就明白了，不管是在活期存款账户还是在401K中存的钱，都会在未来几年为你带来好处。利息会复利，现在忍一忍，未来会更光明。

但大多数人并不这样做，如果看看联邦储备当前的数字，我们只存下了收入的3.6%。这远远好于2005年7月的历史最低点1.4%，但远不及70年代和80年代，那时这个比例通常在8%到10%之间。

给信用政策管理者的信息

信用卡数字正朝着正确的方向发展，但要保持警惕。当无担保贷款繁荣，而信用余额增长缓慢时，要密切关注余额偿还情况。当储蓄率较低时，一种微妙的趋势正在形成。有些人在应对信用义务时在做“杂耍”。不要害羞，考虑关闭一些信用额度，就像我们在这份经典的Javelin报告中建议的那样。