嵌入式财富 - 投资的未来

独角兽在“先买后付”领域的崛起，如Klarna，以及支付解决方案在金融科技议程中的主导地位，指向了嵌入式金融的总体趋势。该术语最早在支付行业被提出，现在正逐步扩展到金融服务的价值链中，如借贷、财富管理、信用卡及其他相关领域。嵌入式金融的普及引起了对未开发市场——嵌入式财富的关注。

它使平台能够轻松将投资产品和服务整合到现有的产品中，或基于通过API提供的投资堆栈创建新的方案。

API支持的财富技术如今已广泛普及，价格也更低廉，许多企业都能负担得起。除了帮助企业通过其商品和服务触达新的、以前未被充分服务的客户外，嵌入式财富提供商还在改善资本市场的准入、降低投资组合管理成本以及推动机器人顾问技术的发展。此外，PSD2和开放银行等倡议正推动API的创建和使用，促进更好的法律环境和创新。

嵌入式财富市场有望带来高达33万亿美元的资产规模。据Additiv的研究，嵌入式财富解决方案可能产生1000亿美元的手续费。很快，你就可以在购买薯片、三明治和饮料的同时，买入股票和股份，因为整合的财富技术正逐步扩展到生活的细节中。

将嵌入式财富加入你的购物车

随着消费者逐渐习惯使用知名品牌提供的金融产品，真正的机会在于通过嵌入式财富增加投资的准入。

像Drivewealth和Alpaca这样的公司正在革新国内外的投资行业。它们为B2B财富平台提供模块化的解决方案，支持通过API访问的零碎股份。这些平台如今已吸引了数百家企业的非金融玩家加入。

这种开放投资基础设施的发展促进了企业产品的开发和消费者对金融市场的接入。Drivewealth在英国拥有数百万订阅用户，全球客户基础约为1500万，尽管尚未成为家喻户晓的品牌。Drivewealth还支持总部位于英国的Tulipshare，这是2021年推出的首家激进股市经纪公司。

十年前还难以获得的低成本大众市场经纪服务，现在通过嵌入式财富需求不断增长。分析师预估，金融机构、挑战银行、更多支付企业，甚至沃尔玛等公司都在考虑进入嵌入式财富市场。随着银行即服务（BaaS）的出现，金融和非金融公司可以轻松将银行服务整合到其生态系统中。一些BaaS提供商如Railsbank、Solarisbank、Treezor、Green Dot等，正在通过赋能金融科技创新财富产品，打破传统财富管理的局限。

然而，挑战银行似乎比传统银行更热衷于嵌入财富，因为传统银行在适应金融科技带来的变革方面行动缓慢。到2022年底，这些平台将提供多种多样的低成本、大众化的财富产品。挑战银行更容易将API集成到其银行应用中，提供流畅的技术堆栈和快速设计金融产品的能力。通过嵌入式财富，银行应用的产品范围可以轻松扩展，这有助于提高用户粘性，并可能吸引新用户。丰富的产品线和不断推出的新功能，既是差异化竞争的关键，也是应对市场中许多服务提供商采用免费增值模式的策略。

对于希望通过订阅或循环支付实现盈利的企业（大部分金融科技公司）来说，增加新商品和服务将使交易更具吸引力和粘性，这对于推动订阅用户增长至关重要。更重要的是，投资具有生命周期，因此可以为订阅者提供长期的持续价值。

金融服务一直拥有比其他行业更高的利润空间。对于那些把握住机会的企业来说，数十亿美元的利润正等待着他们。新兴公司不应低估竞争的激烈程度和处理资金与资产所涉及的监管复杂性。

如果传统金融机构对市场的主导地位和相关性丧失，且对新嵌入式环境中的威胁视而不见，可能会出现生存危机。
鉴于此，变革势在必行，我们对财富和金钱的认知也将发生巨大变化。

嵌入式财富的三大盈利商机

嵌入式财富的不同应用场景为高价值市场打开了大门，也凸显了推动嵌入式财富解决方案走向市场的关键技术。

首要的应用场景是将个人理财管理功能整合到购物和订阅管理体验中。将个人理财管理功能融入购物和订阅体验，是最直观的应用之一。引入个人财务管理组件可以帮助用户控制支出，区别于“先买后付”系统，这类系统利用紧迫感促使冲动消费。商家也会受益，因为整合的财富解决方案可以帮助他们向客户展示购买产品能节省成本，强调产品的品质、可持续性和耐用性。同样，个人理财管理功能还能激励客户选择适合自己使用的订阅模式，从而为商家带来稳定的现金流。

养老金规划作为工作体验的一部分，也是嵌入式财富解决方案的一个有趣商机。将养老金规划工具集成到企业内联网中，可以提升雇主的品牌认知度、财务部养老金核算的效率，以及员工的主动和高效退休规划。现代互动式养老金规划系统可以有效引导员工了解退休储蓄的细节，帮助他们选择最适合自己情况的方案。虽然财务部门通常负责员工退休的准备工作，但提升员工对养老金的认知，往往被忽视为提升员工幸福感的途径。

第三个机会是为小型企业提供无缝的财务管理。小企业在日常运营中可能会面临流动资金管理的困难，而大企业则有能力雇佣专业的会计团队。例如，结合企业信用和支付功能，有助于确保小企业的利息支付和贷款的高效、简便的偿还。计划是用销售收入的一部分立即偿还债务。例如，一家披萨店花费1万欧元购买新炉子，就确保每卖出一份披萨，10%的收入用于偿还贷款。在这种情况下，嵌入式财富可以帮助企业主确保运营的可行性，通过简化贷款条款和还款方案。

嵌入式财富有望为现有系统带来巨大价值。金融科技正在重新设计金融服务，推动创新，改变传统金融体系。不断变化的客户期望为这一新机遇的广泛接受提供了有利条件。市场的采纳将改变根深蒂固的旧有体系，为传统银行、挑战者银行和消费者带来益处。它将赋予商家和客户更多创新的选择和机会，推动嵌入式财富的繁荣。