里昂:降BOSS直聘(BZ.US)目标价至20美元 季绩胜预期 首季指引弱因农历新年较迟

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智通财经APP获悉,里昂发布研报称,预计BOSS直聘今年收入将同比增长13%,即使研发投入增加及赞助世界杯,预计经营溢利率有望扩张。基于最新市盈率,该行改变估值方法,由现金流折现率改为经调整市盈率,以预测明年经调整市盈率14倍计,对BOSS直聘(BZ.US)美股目标价由24.5美元下调至20美元,维持“跑赢大市”评级。

BOSS直聘-W(02076)上季收入、利润及现金收款均胜于预期。虽然今年首季指引似乎明显逊于预期,但相信是由于今年农历新年时间较晚所致。该行提到,BOSS直聘早前股价大幅回调,跟美国“AI受害者”故事一致,但该行认为市场忽略了中国就业结构的差异及中期收入增长机遇。

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