大卫·尼伦伯格的战略动作：iShares 0-3个月国债ETF主导投资组合

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星期六，2026年2月14日 上午2:00 GMT+9 3分钟阅读

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大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）2025年第四季度投资策略洞察

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大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）最近提交了2025年第四季度的13F报告，提供了他在此期间的投资动态。大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）是尼伦伯格投资管理公司的创始人兼总裁，该公司管理D3家族基金，一组由四个私募投资合伙企业组成。他还担任华盛顿州投资委员会成员，负责管理公共雇员退休基金。他毕业于耶鲁学院和耶鲁法学院。为了追求长期资本增值，尼伦伯格投资于一组被低估的国内微型成长公司。他在某些情况下相信积极主动的投资策略。

新增持股票总结

大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）共增持了9只股票，其中包括：

最重要的新增持仓是iShares 0-3个月国债ETF（SGOV），持有640,597股，占投资组合的31.22%，总价值为64,303,130美元。

第二大增持股票是Rocket Companies Inc（NYSE:RKT），持有1,336,631股，占比约12.56%，总价值为25,877,180美元。

第三大增持股票是FTI咨询公司（NYSE:FCN），持有9,555股，占比0.79%，总价值为1,632,280美元。

主要持仓增加

大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）还在5只股票中增加了持仓，其中包括：

最显著的增持是Criteo SA（NASDAQ:CRTO），增加了463,929股，总持股达888,888股。这一调整使持股数量增加了109.17%，对当前投资组合的影响为4.64%，总价值为18,319,980美元。

第二大增持是KBR Inc（NYSE:KBR），增加了20,000股，总持股达73,710股。这一调整使持股数量增加了37.24%，总价值为2,963,140美元。

卖出股票总结

大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）在2025年第四季度完全清仓了6只股票，具体如下：

Potbelly Corp（NASDAQ:PBPB）：大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）卖出了全部2,980,564股，导致投资组合影响-21.7%。

Mr. Cooper Group Inc（COOP）：大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）清仓全部126,121股，影响投资组合-11.36%。

 






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主要减持股票

大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）还在3只股票中减仓。最显著的变化包括：

减持Adtran Holdings Inc（NASDAQ:ADTN）250,000股，减少72.86%，对投资组合的影响为-1.01%。该股季度平均交易价格为8.67美元，过去3个月回报32.99%，年初至今回报17.38%。

减持Arhaus Inc（NASDAQ:ARHS）44,000股，减少74.19%，对投资组合的影响为-0.2%。该股季度平均交易价格为10.38美元，过去3个月回报0.98%，年初至今回报-17.40%。

投资组合概览

截至2025年第四季度，大卫·尼伦伯格（Trades, Portfolio）的投资组合包含47只股票，主要持仓包括：iShares 0-3个月国债ETF（SGOV）占比31.22%，EQT Corp（NYSE:EQT）占比13.88%，Rocket Companies Inc（NYSE:RKT）占比12.56%，Criteo SA（NASDAQ:CRTO）占比8.89%，Lyft Inc（NASDAQ:LYFT）占比7.65%。

持仓主要集中在金融服务、能源、科技、通信服务、工业、医疗、基础材料、房地产和消费周期等9个行业中的11个行业。

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