3.18复盘 智能硬件回流 电力热度降低 指数破位预期不改

算力硬件今天全面回流，是下午带领指数探底回升的主要力量。不过上午CPO、存储器、液冷就有所回暖，只是下午才在阿里云提价的刺激下，全面回流，同时带动指数收回失地。

早盘CPO核心的天孚高开5个点，收回昨天的大部分跌幅，带动中际、新易上攻，活跃了板块热度，瑞斯、可川借势补涨上板。7天4板的瑞斯，今天能够上板，既有板块热度的因素，也是资金借反包风格的热度运作的结果，不过它的封板力度不够强，明天要想继续走强，要板块足够强才行，预期不要太高，除非能走出分歧转一致，才能高看一眼。3天2板的可川，封板力度很弱，应该是主力借板块热度回暖，做个短差，不改下降趋势。

存储器的活跃主要受到美股的带动，西部数据大涨9%，美光涨超4%创历史新高。国内存储核心佰维、德明继续高举高打创新高，K线上看，是机构的杰作，它俩受到机构关注的逻辑就是业绩确定性。3天2板的朗科，3天大涨60%，它是存储的老核心，K线上前天突破平台，上方没了压力，看好它突破平台上板的走势，今天继续上板，确立了市场低位，成了存储的情绪核心，只要板块热度持续，它就有继续上攻的可能。同有、深科，都是突破平台上板，但强度不同，同有主动性很强，而深科则属于被动上板，我们短线选手要选强不选弱。国科，继续高举高打，走的是趋势，只要板块热度在，它就会沿着这个方向继续上攻。

液冷，主要是谷歌团队来大陆考察液冷设备的刺激，但板块的主动性不强，核心股英维、高澜、依米等的表现都不佳，菲菱也是借市场热度被动上板，而佳力、大元等的上板力度也不强，更像是反弹动作。对这个方向的持续性存疑。

午间，在阿里云宣布AI算力和存储产品最高涨价34%的刺激下，资金回流算力硬件，先是云计算快速回暖，随后CPO、PCB、液冷、燃气轮机等加强。逻辑上，云计算的涨价与AI应用的快速发展有关，特别是op­e­n­c­l­aw这种现象产品的出现，极大的刺激了产业的发展，这个方向很有希望成为下一个主线题材，值得各位股友重点留意。

云计算作为此次带动板块活跃的领头羊，最容易得到资金的认可。下午开盘数据港就快速封板，板块开始升温，中贝、云赛跟随上板，平治、光环、优刻、青云、首都、铜牛等继续上攻。数据港首先上板，无疑成了板块龙头，如果后面板块持续，它是首选。而中贝和云赛，也是云计算的核心标的，今天换手上来，大概率是数据港的补涨标。而早盘上板的美利、奥瑞，应该是超跌反弹的自发行为，与阿里云涨价无关；同时，板块里的东方、顺网，虽然也涨幅不小，但下午基本没有表现，说明也和阿里云涨价无关。

说完算力硬件，再说近期最活跃的电力，它是近期唯一有延续性的板块，不过现在板块热度的延续，也有弱势环境下，资金抱团的因素。今天继续活跃，但热度有所降低，从个股表现上看，以高低切的补涨和聚焦核心两种风格为主。早盘在华电辽能、韶能、粤电一字板的带动下，资金开始聚焦在这个方向。3板的华电辽能，是强度连板股，自然会受到资金的关注，它是现阶段板块的情绪核心，和板块热度的持续性最相关。8天6板的中南，今天反包上板，应该是昨天反包热度延续的载体，今天风格退潮严重，它的预期也不高。韶能和粤电，一字板力度不小，是板块的补涨标的，不过在板块热度预期不高的情况下，很难有持续性，大概率是一波流结束，没有参与价值。同力，突破平台上板，封板力度也够，不过它能否延续，要看板块热度，大概率也是一波流结束。2板的雅博，属于光伏储能方向，有很强的主力运作痕迹，现在处于拉高度阶段，不是参与的好时候，小心接飞刀。而昨天抱团的国晟、顺钠、锡华、正泰、双欣等，今天都断板了，说明这类风格在被市场抛弃，所以我们短线选手要注意这方面的交易节奏。

同时，我们要看到，电力的热度也只是在早盘，下午指数反弹时，表现则一般。不过，电力的热度，今天也延续到了智能电网，不过热度一般，上涨的长城、积成、百利、新宏、泰豪、杭电，基本都属于超跌反弹，不太可能有很好的持续性，暂时先放弃这个方向。

而昨天抱团成风的化工股，全面回落，只剩下高标股三房和首板的诚志了，其他全部断板，金牛、潞化、赤天都是大幅回调，金牛、泸天甚至跌停，这就是没有板块支撑下抱团的炒作节奏——资金逐步聚焦到最核心个股身上，而其他个股被资金兑现。5板的三房，成为了全市场最高标，辨识度是有的，但板块效应太差，很难继续走高，要小心A杀的风险。首板的诚志，经过前几天的分歧，今天强势上板，主力运作迹象很明显，应该是主力资金利用板块热度，做高低切的补涨，从K线上看，后面大概率是加速一波流的走势，局外资金很难参与。那么对于化工板块来说，后面还有没有预期，明确告诉你，没有！最多只有反弹的预期，所以对这个方向，要做的就是逢高减仓、边打边撤。

除了以上几个热门板块外，还有几只焦点股，下面分析一下。

3板的深华，是短线主力运作的结果，加速后就是A杀，很容易接飞刀，没有参与价值。

4天3板的酒钢，炒传闻，这种炒作很容易被A杀兑现，要注意风险。

2板的基蛋，也是主力运作的独狼股，没有板块效应，很容被A杀，风险不小。

最后说一下大盘，上证早盘已经有了破位下杀的态势，不过下午算力硬件的带动下走了个探底回升。但我们要注意，大盘缩量严重，而且带动大盘回升的算力硬件都处于高位，反弹时也没有量，那么就是说反弹的市场带动性很弱。这就是说，指数下午的修复效果不高。同时，我们要注意到，现在的资金没有聚焦的板块，也没有聚焦的风格，非常散乱，这就是风险。所以我们现在还是要防止指数的破位下杀，那么最重要的就是要控制仓位。