力拓集团（伦敦证券交易所：RIO）在多时期股价强劲上涨后估值分析

Simply Wall St

2026年2月24日星期二 上午7:12（GMT+9） 3分钟阅读

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RIO

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力拓集团（伦敦证券交易所：RIO）近期股价变动引起新关注，投资者在衡量其最后收盘价71.62英镑与其长期回报及铁矿石、铝、锂和铜的当前基本面。

查看我们对力拓集团的最新分析。

过去30天股价回报为8.9%，过去90天为32.6%，显示动能在逐步增强。1年总股东回报率为51.9%，表明长期持有者获得了更强的收益。

如果力拓让你思考未来金属需求，或许值得关注另外8只顶级铜生产股，作为寻找长期材料机会的另一途径。

因此，考虑到过去一年股价大幅上涨，当前交易价格约为71.62英镑，关键问题是：力拓在其核心金属业务中是否仍具价值，还是市场已提前反映了未来增长？

偏好市盈率15.8倍：合理吗？

从简单盈利角度看，力拓的市盈率为15.8倍，股价为71.62英镑，在多个基准中显示出良好的价值。

市盈率将公司当前股价与每股收益进行比较，快速反映投资者为每单位利润支付的价格。对于力拓而言，这个15.8倍的数字低于英国市场整体的16.8倍，也低于英国金属与采矿行业的20.9倍，依据提供的数据。

这里还有一个额外的因素。对力拓的估算合理市盈率为32.5倍，远高于当前的15.8倍水平。市场对力拓的定价远低于这个合理比率，即使考虑到1年51.9%的总股东回报和多年的强劲增长。

探索SWS对力拓集团的合理比率

结论：市盈率15.8倍（被低估）

然而，你仍然依赖金属的周期性需求和偏好市盈率32.5倍，因此任何盈利不及预期或商品价格走弱都可能挑战这一观点。

了解影响力拓集团这一叙事的关键风险。

来自SWS贴现现金流模型的另一角度

市盈率比较使力拓看起来价格具有吸引力，但我们的贴现现金流（DCF）模型显示情况相反。从这个角度看，股价71.62英镑高于估算的未来现金流价值61.84英镑，表明市场价格高于基于现金流的估值。那么，哪个信号更应被重视？

深入了解SWS贴现现金流模型如何得出其合理价值。

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2026年2月的力拓贴现现金流（DCF）

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_ 本文由Simply Wall St撰写，内容具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测，采用客观方法提供评论，文章不构成财务建议。 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们旨在提供以基本面数据为驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未反映最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St在任何提及的股票中都没有持仓。_

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