构建高收入投资组合:2023年分红收益率优先的CEF指南

想象一下,建立一个年回报率为10.5%的投资组合——每个月都将收益支付到你的账户。听起来是不是太好了,难以置信?令人惊讶的是:你只需投资三个封闭式基金(CEFs),就能实现,而且比大多数投资者想象的要简单得多。

为什么这个策略有效

以股息为重点的投资的魅力在于,通过分红,您可以在不到十年的时间内收回全部本金投资。传统股票的股息通常按季度发放,导致现金流不稳定。而CEF(封闭式基金)则打破了这个模式,按月分配,完美契合你的账单支付时间表。这是传统股票所无法比拟的。

入场要求非常简单:

  • 经纪账户——几乎所有主要券商都支持这些基金
  • 适量资金——远低于你的预期。一个$500K 投资###可能仅靠股息就能实现退休,具体取决于你的生活方式
  • 最少时间——大约10分钟即可完成购买和持有优质证券的操作

2023年三大股息增长机会

( 策略1:债券基金强者 )13.3%收益(

PIMCO由传奇“债券之王”比尔·格罗斯于1971年共同创立,管理着PIMCO Dynamic Income Fund )PDI(。该基金赢得了投资者极大的信任,其份额通常高于其净资产值)NAV###——反映管理卓越的溢价。

PDI的13.3%收益率,溢价10.3%,与其过去五年的平均水平相比,估值合理。该基金十年来的表现证明了一切:年化回报达8%,与标普500指数持平,这在债券投资中是非常了不起的成就。不同于股市指数持有者获得不到2%的收益率,还得依赖波动的“账面收益”,PDI的投资者可以实际拿到全部现金股息。

该基金在过去十年中,常规股息增长了25%,并且还会不定期发放特别分红,金额远超月度支付。这种——不断增长的13.3%股息、额外分红和合理的入场价格——为追求收入的投资者营造了极佳的环境。

( 策略2:优质蓝筹股带来溢价收入 )9.7%收益(

**Liberty All-Star Equity Fund )USA(**持有美国的龙头公司:Alphabet )GOOGL(、微软 )MSFT(、Dollar General )DG(、UnitedHealth Group )UNH( 和 Visa )V###。过去十年,这个组合实现了12%的年化回报——几乎没有竞争对手能达到。

USA的9.7%收益率会随着基金的净资产值(NAV)波动,意味着股息不是每个月都一样。然而,这种方式允许管理层保留资本,用于投资机会,而不会宣布令人痛心的股息削减,从而导致股价暴跌。管理层有效运用这笔现金的能力,从其令人印象深刻的12%年化表现中得到了验证。

目前,USA的交易价格低于NAV——对于这样一只表现优异的基金来说,这种情况非常少见。这种暂时的定价偏差,为逆势买入蓝筹股提供了良机,以低于内在价值的价格获取优质股票。

( 策略3:房地产敞口 )8.4%收益(

Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund )RLTY( 提供对数千个物业的敞口,投资于大型美国房地产信托基金,包括仓储龙头Prologis )PLD(、塔楼公司American Tower )AMT(,以及住宅运营商Invitation Homes )INVH

成立不到一年,RLTY的交易价格比NAV低10.2%,这是一个重要的买入窗口,许多投资者尚未注意到。管理同一团队的姐妹基金通常以面值或溢价交易。这种价格差异表明,RLTY仍未被市场发现。每月8.4%的分红提供稳定的现金流,让你等待市场认可基金价值和房地产趋势回归正常。

关键指标:NAV折扣作为入场信号

在封闭式基金投资中,最可靠的指标仍然是折扣率。选择在折扣较大的时期入场,能大大增加你获得显著价格升值和高额股息的机会。2023年的市场环境中,有多只CEF以非理性折扣交易,潜在的价格升值超过20%,同时还能获得9.5%以上的股息。

把握这些机会的最佳时机,就是它们出现的时候——也就是现在。

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