在澳大利亚开始黄金投资：你应该选择哪种方式？

考虑在澳大利亚购买黄金吗？以下是每个初学者关于黄金股票、实物金条以及其他投资工具需要了解的内容。

为什么黄金仍然对你的投资组合重要

黄金被誉为终极的危机对冲工具。在澳大利亚全球金融危机（GFC）期间，澳交所200指数几乎下跌50%，而黄金价格上涨了31%。快进到2020年的COVID崩盘，黄金回报率为25%，而大多数股票则大幅下跌。与此同时，澳元每年因通货膨胀损失大约3-5%的购买力，而黄金的历史年升值率约为10%。

其吸引力显而易见：黄金的价格变动与股票或房地产不同步。当市场恐慌时，投资者蜂拥而入黄金，推动价格上涨。它是一种非相关资产，是真正的财富保护者——而且不同于债券或公司股票，它没有对手方风险。如果你拥有黄金，真正拥有它。

两条黄金投资路径：直接持有还是间接暴露？

在决定在哪里买之前，先了解一个基本选择：自己持有实物黄金，还是通过金融工具获得价格暴露？

实物黄金：有形资产之路

如果你想在保险箱中拥有真实的资产，实物金条和金币是答案。

你可以购买： 投资级黄金纯度为99.5-99.99%。金条从1克到1公斤不等——较小的金条每克成本较高，因为生产成本较大，而较大的金条则提供更好的性价比。像澳大利亚袋鼠币、美国鹰币、加拿大枫叶币和南非克鲁格币都是全球认可、易于变现的金币。

澳大利亚人购买地点： 像ABC Bullion、珀斯铸币厂、KJC Bullion和Guardian Gold等知名经销商提供经过认证的产品、保险配送和金库存储选项。在购买前比较它们的溢价和费用——这在长期中非常重要。

实际成本：

• 现货价：市场上黄金的原始价值
• 经销商溢价：你支付的高于现货价的部分，用于覆盖精炼、铸造、分销和利润。金币的溢价高于金条
• 存储与保险：银行保险箱每年收费100-400美元。专业第三方金库提供更好的安全性，但费用更高

出售实物黄金很简单——大多数经销商会以当前现货价减去少量利润回购。保留你的证书和原包装，它们可以加快验证流程并最大化你的收益。

间接黄金：无需存储烦恼

不想担心保险箱和保险？间接暴露让你在不持有金条的情况下，受益于黄金价格的变动。

黄金ETF如PMGOLD (珀斯铸币厂黄金ETF)和QAU (BetaShares黄金金条ETF)跟踪黄金的市场价格。通过任何澳大利亚股票交易平台购买代表一小部分盎司的单元。非常适合初学者——流动性强、门槛低、价格透明。

黄金矿业股提供杠杆作用。当黄金上涨10%，像Newcrest Mining或Northern Star Resources这样的公司股票可能上涨20-30% (，如果黄金下跌也可能下跌20-30%)。波动性越大，潜在回报越高——风险也越高。一些矿商支付股息；实物黄金从不支付。

**黄金差价合约（CFD）**通过某些经纪商提供纯粹的价格暴露和杠杆。用$1,000的资金控制$10,000的黄金。黄金上涨5%带来$500 利润；下跌5%则亏损$500。CFD适合有经验、频繁交易且深谙风险管理的交易者。

如何在澳大利亚购买黄金股票：做出你的选择

**实物黄金适合你如果：**你想拥有可以触摸的资产，能承担前期成本和存储费用，并以几十年而非几天的眼光思考。

**ETF适合你如果：**你追求简便、最低门槛，不想存储麻烦，但仍希望获得真实的黄金暴露。

**矿业股适合你如果：**你能容忍波动，想获得股息潜力，并相信矿业公司表现优于大宗商品本身。

**CFD适合你如果：**你有杠杆交易经验，频繁交易，并深刻理解风险管理。

准备购买？你的行动计划

**购买实物黄金：**联系本地经销商，索取报价，比较溢价，核实配送和存储方案，从小额开始，学习流程。

**进行间接暴露：**开设提供黄金ETF或矿业股的券商账户，研究费用结构，进行首次交易以积累经验。

黄金在疫情、战争、经济衰退和政权更替中都能保存财富。无论你偏好保险箱中的金条，还是通过ETF和股票实现电子暴露，黄金始终是历史上最可靠的金融资产之一。最好的分散投资黄金的时机是在你真正需要它之前。