2026年的AI交易：科技巨头、基础设施布局及投资者应关注的事项

来源：Coindoo 原文标题：2026年的AI交易：科技巨头、基础设施布局及投资者应关注的事项 原文链接：https://coindoo.com/the-ai-trade-in-2026-tech-giants-infrastructure-plays-and-what-investors-should-watch/ 随着我们迈入2026年，人工智能仍然是推动股市的主要主题之一。

在2025年，受AI相关增长推动的主要指数表现强劲，许多分析师认为AI革命仍处于早期阶段——但这并不意味着没有风险，行业内部也存在轮动。

主要要点

• 到2026年，人工智能仍然是科技股的主要长期增长主题，但投资者的关注已从单一的巨型市值公司扩展到更广泛的领域。
• 云计算、软件和网络安全公司被越来越多地视为AI变现的下一阶段，随着企业从试验阶段转向全面部署。
• 高估值表明，选择性和多元化在AI生态系统中可能至关重要，投资者在管理风险的同时保持长期敞口。

为什么AI仍然对投资者重要

AI对市场的影响深远。2025年，纳斯达克和标普500等主要科技指数实现了显著增长，AI相关企业贡献了很大一部分涨幅。早期布局AI相关股票的投资者正获得超额回报，而那些观望的投资者现在在争论是否已经为时过晚。

人工智能革命持续重塑全球市场，与AI基础设施和服务相关的科技股依然是投资者关注的焦点。虽然最初的叙事集中在硬件领导者，但华尔街正逐步将焦点扩展到软件、云服务、网络安全、数据存储和高端计算——这反映了支撑AI创新所需的生态系统。

英伟达 (NVDA): AI芯片巨头

英伟达被广泛认为是AI硬件繁荣的基石。其GPU——专为加速机器学习工作负载设计——已成为训练和运行大型模型的行业标准。2025年，英伟达成为全球市值最高的公司之一，甚至超过微软和苹果，得益于其主导地位。

近期数据显示，对其高端AI芯片（包括H200系列）的需求大幅增长，甚至可能导致中国科技公司在2026年订购数百万台——这既反映了基础设施需求的扩大，也揭示了复杂的地缘政治供应链。

但增长并非没有竞争：如AMD等竞争对手正逐步抢占部分AI工作负载市场，监管环境也在影响这些芯片的销售地点和方式。尽管如此，英伟达在高性能AI计算市场的控制力依然强大，并持续受益于全球需求和战略客户的承诺。

微软 (MSFT): 云计算与AI软件领导者

微软在AI时代已成为重要的平台玩家，结合云基础设施与AI增强的生产力工具。其Azure云业务——为全球企业提供AI服务——增长迅速，企业的技术预算也越来越多地分配给AI部署。分析师们现在将2026年视为微软增长的真正“AI拐点”。

投资者特别关注微软在Office产品中的Copilot AI集成、与AI研究实验室的长期合作关系，以及持续的数据中心投资。即使其2025年的股价表现落后于一些同行，许多分析师相信，随着企业规模化应用AI，其市场接受度将进一步扩大。

台积电 (TSMC): 无形的基础

台积电可能不像英伟达或微软那样直观，但它是AI硬件繁荣的关键推动者。作为最先进半导体芯片（包括英伟达AI处理器）的合同制造商，台积电的工厂构成了全球计算能力的基础。

美国银行等机构投资者对2026年前景持乐观态度，预计随着AI训练和推理需求的扩大，芯片销售可能激增。

Palantir Technologies (PLTR): AI驱动的数据分析

Palantir已成为AI软件和数据分析领域的佼佼者。其平台被政府机构和商业客户广泛使用，用于从庞大复杂的数据集中提取洞察——随着AI在决策中的深度嵌入，这一能力变得愈发重要。

分析师指出，该公司独特的智能AI工具和“前线工程师”模式是其差异化竞争优势，未来几年可能带来强劲增长。一些公司预测其商业销售将加速，政府和私营市场都将实现显著扩展。

CrowdStrike (CRWD): AI与网络安全的结合

随着AI在企业系统中的部署，网络安全需求也在同步增长。CrowdStrike被视为AI支持的安全解决方案的领导者——利用AI实时检测和应对威胁。

在云采用和远程工作的时代，企业对动态防御的需求不断增加，CrowdStrike的地位使其成为许多分析师“必看”名单上的科技公司，超越传统硬件和软件巨头。

支持创新者与新兴布局

除了这些核心公司外，其他科技公司也因其在推动AI生态系统中的作用而受到关注：

西部数据 (WDC) 和美光科技 (MU) 在2025年股价大幅上涨，因数据中心存储需求激增——这是AI价值链中常被忽视但至关重要的一环。

• 博通 (AVGO) 设计专用芯片 (包括AI加速器) 和网络设备，是数据中心和超大规模客户的重要供应商。
• 超微半导体 (AMD) 已与AI研究机构达成战略合作，包括一项主要GPU协议，可能带来可观的多年度AI收入。
• Twilio (TWLO) 正在凭借面向AI的通信工具获得动力，显示即使是细分软件领域也能从AI趋势中受益。
• 新兴私营企业也凸显了AI软件市场正迅速超越公共市场的扩展。

最终展望：AI技术中的多元化布局

2026年的AI主题已不再局限于单一芯片或软件平台——而是由一系列互联互通的技术组成的广泛网络。寻求敞口的投资者应考虑不仅仅是传统的巨型公司，还应关注支撑基础设施的其他环节，从存储和云到网络安全和专业芯片。

估值在许多公司中已处于高位，并非所有公司都能跑赢——甚至一些分析师也指出潜在的风险股——但对于那些对AI长期前景充满信心的投资者来说，采取硬件、平台、服务和安全的多元化策略，或许能在这一早期阶段的技术变革中实现平衡参与。