如何跟踪您的分红：VIG与SCHD的绩效分析至2025年

性能首先讲述故事

在比较**先锋股息增值ETF (VIG)和施瓦布美国股息股票ETF (SCHD)**时，数据揭示了两种截然不同的投资理念。截止到2025年12月中旬，VIG在过去12个月内带来了8.8%的回报，而SCHD在同一时期的回报为负1.4%。在五年的时间范围内，差距大幅扩大：VIG将1000美元的投资增长至1565美元，而SCHD的增长为1285美元。

当考察波动性时，这种表现差异变得更加明显。VIG在五年内经历了最大20.39%的回撤，而SCHD的峰值到谷底的下降幅度达到了16.86%。因此，虽然SCHD在下行期间表现出更大的稳定性，但VIG的长期优越回报表明其以增长为导向的持股在很大程度上补偿了这种额外的波动性。

理解收入权衡

投资者在此必须做出选择：SCHD的股息收益率为3.8%，是VIG的1.6%收益率的两倍多。以10,000美元的投资计算，这大约意味着SCHD每年产生$380 ，而VIG则产生$160 。对于那些特别希望将股息作为主要收入来源的人来说，SCHD的更高支付显然是一个显而易见的选择。

然而，较高的收益是有代价的。SCHD将其投资组合集中在100只美国支付股息的股票上，强调能源(20%)、消费防御(18%)和医疗保健(16%)等行业。顶级持股包括默克公司(NYSE:MRK)、思科系统(NASDAQ:CSCO)和安进(NASDAQ:AMGN)——都是稳定的股息支付者，但都是成熟公司，增长前景有限。

行业组成塑造您的回报

VIG采取更广泛的方法，持有341只股票，权重主要集中在科技（28%）、金融服务（22%）和医疗保健（15%）。其最大持仓—博通 NASDAQ:AVGO、微软 NASDAQ:MSFT和苹果 NASDAQ:AAPL—反映了那些结合了股息增长和显著股票回购计划的公司。这些公司通过收入和资本增值提供价值。

这种结构性差异解释了它们表现差距的很大一部分。科技和金融服务行业在近年来表现优于传统的分红老牌公司，受益于接受较低当前收益率以获得更强总回报的VIG投资者。

成本考虑

这两只ETF都是行业中最具经济性的选择。VIG的费用比率为0.05%，而SCHD的比率为0.06%——微不足道的0.01个百分点差异不应对你的决策产生重大影响。VIG管理的资产总额为1018亿美元(AUM)，而SCHD为714亿美元，这都表明它们是成熟且流动性良好的基金。

贝塔系数衡量加强他们的风险特征：VIG的贝塔系数为0.85，表明其波动性略低于标准普尔500，而SCHD的0.77贝塔系数则显示出更大的稳定性。

做出决定：如何有效跟踪您的红利

选择这些ETF取决于您的具体目标。专注于收入的投资者，如果优先考虑即时股息支付并且能够容忍适度的增长，应该倾向于SCHD。它简单明了的追踪股息的方法使其适合退休人员或那些建立补充收入来源的人。

相反，寻求平衡回报的投资者——将增长潜力与稳定的股息增长相结合——应考虑VIG。像微软和苹果这样的公司提供不断增加的(尽管是相对稳定的)股息支付，并伴随激进的股票回购计划，通过多种渠道为股东创造回报。

在五年内，VIG的总回报为70.6%，显著超过了SCHD的54%，尽管SCHD因其更平稳的走势和较低的回撤而吸引风险厌恶型投资者。两者都是合法的选择；正确的选择取决于您在追踪股息和监控投资组合增长时更看重当前收入还是长期财富积累。

关键指标比较