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今天不再提醒

BTC这周又在玩心跳游戏:冲破10万美元后,现在卡在关键位置

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本周数据速览(香港时间11月3日-10日)

  • BTC:107000→106200,跌幅-1.0%
  • ETH:3690→3620,跌幅-1.9%

核心看点

上周终于突破了10万美元心理关口,这周又被打回来。有意思的是,周末华盛顿传来利好消息,BTC反弹回测到104000-107000区间(之前的支撑位变成了阻力位)。

接下来会怎么走?分两种情况:

涨的剧本:如果冲破107000-108000区间,那108000-114000这个关键区域就能看出猫腻。真要突破,市场可能会快速试探历史新高,但代价是后面会有一波更大的调整(可能横盘几个月)。

跌的剧本:如果没破107000,回测10万美元支撑位不是梦。完全破位的话,95000是终极底线。不过考虑到已经测试过98000附近,咱们距离那个位置只差一步之遥。

老铁们的建议:如果真跌到10万以下,这是上车机会,但别压满仓——记得留margin,避免被止损/爆仓搞得措手不及。

市场背景

这周全球风险资产都有点慌:美国政府关门闹到一半才重启,投资者开始担心经济冲击。另外AI股估值泡沫的讨论也不少——Meta这种大手笔投资AI万一没换来预期收入怎么办?

加密市场今年表现不如人意,现在更显得容易被风险资产拖累。BTC虽然在98000-100000找到支撑,ETH也在3000附近抄底,但和黄金/股票比起来,真的显得没什么亮点。

底线判断:如果政府关门结束,美联储12月再降息,风险资产应该能撑到年底。但要是再来一波突发事件,BTC这种"高风险低收益"的资产会首当其冲。

期权市场动向

本周隐含波动率维持横盘,实现波动率稳定在40%中位区间——确认了咱们已经重新定价到新水平。周初跌破10万时波动率曾短暂下挫,但找到支撑后逐步回落。

有趣的是,短期波动率开始下滑(价格整理不动,缺少催化剂),但看涨期权交易者已经把头寸挪到12月及以后的合约月份,给市场更多时间消化。

Skew和Kurtosis:跌破10万时看跌偏斜加深,周末政府关门消息出来后反弹,看涨期权技术面买盘出现,偏斜开始修复。不过结构上,BTC的波动率仍在跟价格同向变动——这就是在跟着股票和风险资产节奏跳舞。

Kurtosis在价格从98000反弹到104000-112000大区间时下降。目前市场在寻找这个新价位的平衡点,但只要破出98000-117000这个宽幅区间,skew和kurtosis又得重新定价。

下周交易祝各位好运!

BTC4.54%
ETH2.42%
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